天创时尚下周一发行申购指南

　　※天创时尚(603608)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。

　　（二）发行数量和发行结构

　　本次发行股份数量为7,000万股，全部为新股，其中，网下初始发行数量为4,200万股，为本次发行数量的60%；网上初始发行数量为2,800万股，为本次发行数量的40%。

　　（三）发行价格及对应的估值水平

　　根据初步询价结果，经发行人和主承销商协商确定本次发行价格为9.80元/股，此价格对应的市盈率为：

　　1、17.19倍（每股收益按照2014年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；2、22.98倍（每股收益按照2014年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　（四）募集资金

　　发行人拟使用募集资金金额为63,317.18万元。若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为68,600万元，扣除发行费用5,283.82万元后，预计募集资金净额为63,316.18万元。本次募集资金不足的部分将由公司自筹解决，详细募集资金的使用计划已于2016年1月22日（T-6日）在招股意向书中予以了披露。

　　（五）回拨机制

　　本次发行网上网下申购于2016年2月1日（T日）15:00截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上发行初步有效申购倍数确定。

　　网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上初始发行数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　（1）网下发行获得足额申购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数在50倍以上但低于100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效申购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%；（2）若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；（3）在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

　　在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2016年2月2日（T+1日）在《广州天创时尚鞋业股份有限公司首次公开发行股票网上中签率公告》中披露。

　　（六）本次发行的重要日期安排

　　注：1、T日为网上发行申购日；2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本次发行日程。

　　3、如因上交所申购平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其申购平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、投资者持有的市值以投资者为单位，按其2016年1月28日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有市值计算的标准具体请参见《网上发行实施细则》的规定。上述市值计算可同时用于2016年2月1日（T日）申购多只新股，对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算上海分公司将对超过部分作无效处理。

　　2、参与网上申购的投资者根据其所持有的上海市场非限售A股股份的市值确定其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。深圳市场的非限售A股股份市值不纳入计算。每一申购单位为1,000股，单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍，但不得超过其持有上海市场非限售A股股票市值对应的网上可申购额度，同时不得超过网上初始发行股数的千分之一，即28,000股。

　　3、申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。

　　一经申报，不得撤单。投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。

　　融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。4、证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按不同投资者进行统计。

　　5、投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关定，并自行承担相应的法律责任。

　　◎天创时尚(603608)IPO募集资金用途将用于的项目

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　公司是由天创有限整体变更设立的中外合资股份有限公司。2012年1月9日，天创有限召开董事会，决议整体变更为股份有限公司。2012年2月29日，广州市对外贸易经济合作局下发穗外经贸资批[2012]43号文，同意天创有限转制为广州天创时尚鞋业股份有限公司；同意股份公司的股本设置方案；同意各发起人签署的《发起人协议》及《广州天创时尚鞋业股份有限公司章程》。2012年5月11日，上述变更在广州市工商行政管理局完成登记，并换发了《企业法人营业执照》，注册号为440126400006657，注册资本为21,000万元。

　　公司发起人为香港高创、番禺禾天、番禺尚见、和谐成长、广州创源、沈阳善靓、兰石启元、ShengDian。

　　公司主要发起人为香港高创、番禺禾天、番禺尚见、和谐成长、广州创源，其主要从事的业务为对外投资，主要资产为所持有的公司股份及其他对外投资。

　　其中，2012年至今香港高创、番禺禾天、番禺尚见和广州创源未实际从事经营业务。

　　◎发行人主营业务情况：

　　公司成立时承继了天创有限的全部资产和业务，包括流动资产、固定资产、商标等各项资产。

　　公司成立时的主要业务为时尚女皮鞋的研发、生产、分销及零售业务。

　　◎股东研究：

　　天创时尚(603608)主要股东

　　◎天创时尚(603608)最近三年财务指标：

　　◎相关公告

　　[公告]天.创.时.尚.：[公告]天创时尚：首次公开发行股票发行公告

　　[公告]天.创.时.尚.：[公告]天创时尚：首次公开发行股票投资风险特别公告

　　[公告]天.创.时.尚.：[公告]天创时尚：首次公开发行股票网上路演公告

　　[公告]天.创.时.尚.：[发行]天创时尚：首次公开发行股票招股意向书