白云电器明日发行申购指南

　　※白云电器(603861)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

　　（二）发行规模和发行结构

　　发行人与主承销商协商确定本次发行股份数量为4,910万股，回拨机制启动前，网下初始发行3,437万股，占本次发行规模的70%；网上初始发行数量为1,473万股，占本次发行数量的30%。

　　（三）发行方式与时间

　　本次网下发行由主承销商负责组织实施，配售对象通过申购平台进行申购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格8.50元/股认购。网下发行申购时间：

　　2016年3月9日（T日）9:30-15:00；网上发行申购时间：2016年3月9日（T日）（9:30-11:30,13:00-15:00）。

　　（四）募集资金

　　若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为41,735万元，扣除发行费用3,963.80万元后，预计募集资金净额为37,771.20万元，低于招股说明书披露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额37,792.29万元。

　　（五）回拨机制

　　本次发行网下、网上申购于2016年3月9日（T日）15:00同时截止。主承销商在网上、网下申购结束后，在网下出现超额认购的前提下，根据网上投资者的初步认购倍数，于2016年3月9日（T日）决定是否启用回拨机制，对网下、网上发行数量进行调整。具体安排如下：

　　1、网上发行未获得足额认购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购，发行人和主承销商将按配售原则进行配售。网上申购不足部分向网下回拨后，导致网下申购不足的，由主承销商余额包销。

　　2、网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

　　3、网上投资者初步认购倍数小于等于50倍的，不启动回拨机制。

　　在发生回拨的情形下，主承销商将按回拨后的网下实际发行数量进行配售，将按回拨后的网上实际发行数量确定最终的网上中签率，具体情况请见2016年3月10日（T+1日）刊登的《网上申购情况及中签率公告》。

　　（六）本次发行的重要日期安排

　　注: 1、T日为网下、网上发行申购日。

　　2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。

　　3、如因上交所网下申购电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购电子平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与保荐人（主承销商）联系。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　在参与网下申购时，其申购价格为确定的发行价格，申购数量为有效报价配售对象在初步询价阶段报价对应的拟申购数量（以下简称“有效申购数量”）。每个配售对象参与网下申购的有效申购数量可通过申购平台查询。

　　有效报价配售对象未参与申购，或实际申购数量明显少于有效申购数量的情形将在《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》中予以公示。

　　有效报价配售对象在网下申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。各配售对象在上交所申购平台一旦提交申购，即被视为向主承销商发出正式申购要约，具有法律效力。

　　◎白云电器(603861)IPO募集资金用途将用于的项目

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　公司设立方式为有限责任公司整体变更为股份有限公司。

　　2004年12月，经广州市人民政府办公厅穗府办函[2004]209号《关于同意设立广州白云电器设备股份有限公司的复函》和广州市经济委员会穗经函[2004]470号《关于同意设立广州白云电器设备股份有限公司的批复》批准，由胡明森、胡明高、胡明聪、胡明光、胡合意、李永喜、徐长华、张欣禹、朱秀梅、薛海辰共十位自然人作为发起人，以白云电器有限截至2004年6月30日经审计的净资产18,850万元为基准，按1:1折股整体变更为广州白云电器设备股份有限公司，并于2004年12月29日在广州市工商行政管理局完成了变更登记，工商注册号为4401011110315号，注册资本为18,850万元。

　　◎发行人主营业务情况：

　　成立二十五年来，公司始终专注于成套开关控制设备的研发、制造、销售与服务，主营业务未发生变化。

　　成套开关控制设备（简称“成套开关设备”）是一种根据用户用电与电能管理的需求，将一种或多种开关电器、辅助回路、继电保护装置及结构件等连接装配在金属外壳内，具有对电路进行控制、保护、测量、调节等功能的集成式电器设备。成套开关设备是用户接受、分配电能的核心设备，并可对运行电路进行通断控制、故障保护、用电计量及实时监控等，相当于电力系统的“神经节点”和“通道闸门”，主要应用于电力系统的配电环节。

　　◎股东研究：

　　白云电器(603861)主要股东

　　◎白云电器(603861)最近三年财务指标：