※四方冷链(603339)申购指南 ◎本次公开发行的基本情况 (一)股票种类 本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。 (二)发行数量和发行结构 本次公开发行股票总数量为5,170万股…
※四方冷链(603339)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
(一)股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。
(二)发行数量和发行结构
本次公开发行股票总数量为5,170万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为3,200万股，占本次发行总股数的61.90%；网上初始发行数量为1,970万股，占本次发行总股数的38.10%。
(三)发行价格及对应的市盈率
通过初步询价确定本次发行价格为10.19元/股，此价格对应的市盈率为：
(1)18.99倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行后总股本计算)；(2)14.24倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行前总股本计算)；(3)初步询价中报价等于本次发行价格且未被剔除的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为6,053,140万股。
(四)募集资金
发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为46,504.00万元。按本次发行价格10.19元/股，发行人预计募集资金52,682.30万元，扣除发行费用6,178.30万元后，预计募集资金净额为46,504.00万元。
(五)回拨机制
本次发行网上网下申购于2016年5月6日(T日)15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据网上申购情况于2016年5月6日(T日)决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定：
网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
(1)网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍(含)的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。
(2)若网上申购不足，可以回拨给网下投资者,向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；(3)在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。
在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2016年5月9日(T+1日)在《南通四方冷链装备股份有限公司首次公开发行股票网上中签率公告》中披露。
(六)本次发行的重要日期安排
日期 发行安排 T-6日2016年4月27日(周三) 刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》网下投资者(公募、社保除外)提交电子版承诺函、关联关系核查表及其他核查资料 T-5日2016年4月28日(周四) 网下投资者在中国证券业协会完成备案截止日(当日12:00前)网下投资者(公募、社保除外)提交电子版承诺函、关联关系核查表及其他核查资料(17:00截止) T-4日2016年4月29日(周五) 初步询价(通过网下申购电子化平台) T-3日2016年5月3日(周二) 初步询价(通过网下申购电子化平台)初步询价截止日(15:00截止)送达承诺函、关联关系核查表及其他核查资料原件截止日(15:00截止) T-2日2016年5月4日(周三) 刊登《网上路演公告》确定发行价格，确定有效报价投资者及其有效申购数量 T-1日2016年5月5日(周四) 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演 T日2016年5月6日(周五) 网上申购日(9:30-11:30，13:00-15:00)网下申购日(9:30-15:00)确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量网上申购配号 T＋1日2016年5月9日(周一) 刊登《网上中签率公告》网上申购摇号抽签确定网下初步配售结果 T＋2日2016年5月10日(周二) 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》网上中签投资者缴款(投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金)网下获配投资者缴款(认购资金到账截止时点16:00) T＋3日2016年5月11日(周三) 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额 T＋4日2016年5月12日(周四) 刊登《发行结果公告》
注：1、T日为网上、网下发行申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本次发行日程；
3、若本次发行定价对应市盈率高于同行业上市公司二级市场最近一个月静态平均市盈率，发行人和主承销商将在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周；
4、如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系。
◎申购数量和申购次数的确定
1、投资者只能选择网下发行或网上发行中的一种方式进行申购。所有参与本次网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。若投资者同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。
2、每一个申购单位为1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍，但不得超过回拨前网上初始发行股数的千分之一，即不得超过19,000股。对于申购量超过主承销商确定的申购上限19,000股的新股申购，上交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司将对超过部分作无效处理。
3、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
◎四方冷链(603339)IPO募集资金用途将用于的项目
序号 项目名称 投资总额(万元) 1 冷链装备扩产项目 18,145.00 2 罐式集装箱扩产项目 13,309.00 3 冷链装备技术中心 3,050.00 4 补充12,000万元流动资金项目 12,000.00 合计 46,504.00
◎发行人历史沿革、改制重组：
公司系根据南通冷冻以截至2012年4月30日经审计的净资产为基础，按1: 0.6995的比例折股整体变更设立的股份有限公司。
公司于2012年6月15日取得南通工商局核发的《企业法人营业执照》(注册号：320683000131071)。根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《验资报告》(天健验[2012]188号)，公司成立时的注册资本为15,000万元。
◎发行人主营业务情况：
百利科技是一家专业从事工程咨询、设计和工程总承包业务的科技型工程公司，主要服务于石油化工、现代煤化工行业，覆盖合成纤维、合成橡胶、合成树脂、材料型煤化工和油气加工储运等五大业务领域。公司在合成纤维的聚酰胺产品链工程设计领域居领先地位，在合成橡胶工程设计的多个细分领域具有行业领先的技术和竞争优势。公司先后承担的工程咨询、设计和工程总承包项目多达2,750多项，积累了丰富的工程经验，形成了强大的工程化能力，具备国内领先的工程技术水平。
◎股东研究：
四方冷链(603339)主要股东
序号 姓名 持股数量 持股比例 序号 姓名 持股数量 持股比例 1 黄杰 8,355.81 55.71% 47 吴荣华 25.07 0.17% 2 黄霞 545.45 3.64% 48 魏元志 22.34 0.15% 3 朱建新 473.38 3.16% 49 陈树华 21.79 0.15% 4 杨新华 461.92 3.08% 50 花仲俊 21.79 0.15% 5 钱洪 417.69 2.78% 51 赵春明 21.79 0.15% 6 朱祥 388.41 2.59% 52 闻金林 20.35 0.14% 7 李荣方 383.79 2.56% 53 包建 19.36 0.13% 8 李海均 324.82 2.17% 54 王连圣 19.36 0.13% 9 张蔼然 226.04 1.51% 55 何国祥 18.62 0.12% 10 李志才 213.44 1.42% 56 王成江 18.62 0.12% 11 杨燕萍 187.65 1.25% 57 杨树栋 17.62 0.12% 12 黄华 184.26 1.23% 58 黄强 17.22 0.11% 13 凌吉云 171.02 1.14% 59 宋源臣 17.22 0.11% 14 梁惠华 142.31 0.95% 60 王雪光 17.22 0.11% 15 羌泽兵 140.42 0.94% 61 王美华 16.38 0.11% 16 张建华 126.59 0.84% 62 洪芳 15.39 0.10% 17 李建兵 108.97 0.73% 63 王志芳 15.39 0.10% 18 楼晓华 105.13 0.70% 64 杨玉平 15.39 0.10% 19 吴志和 98.54 0.66% 65 朱金锋 15.39 0.10% 20 张洪志 97.80 0.65% 66 卞美云 14.64 0.10% 21 杨燕超 92.29 0.62% 67 钱素美 14.40 0.10% 22 李建华 83.15 0.55% 68 陈夕林 14.15 0.09% 23 王林华 66.03 0.44% 69 苏国强 14.15 0.09% 24 朱洪进 62.80 0.42% 70 黄灿 13.40 0.09% 25 李荣华 61.06 0.41% 71 吴洪建 13.40 0.09% 26 杨志城 57.77 0.39% 72 周汉杰 13.40 0.09% 27 黄晓颖 54.36 0.36% 73 朱校 13.40 0.09% 28 朱国建 49.41 0.33% 74 卜华 11.67 0.08% 29 孙锦明 49.30 0.33% 75 曹明付 11.67 0.08% 30 史锦才 49.07 0.33% 76 陈保毅 11.67 0.08% 31 黄鑫颖 45.06 0.30% 77 陈光明 11.67 0.08% 32 李国荣 43.93 0.29% 78 陈雪松 11.67 0.08% 33 王志炎 40.91 0.27% 79 成洪新 11.67 0.08% 34 周涤炎 38.97 0.26% 80 程建松 11.67 0.08% 35 朱志光 38.23 0.25% 81 李春林 11.67 0.08% 36 秦汉国 35.00 0.23% 82 李海华 11.67 0.08% 37 李学芹 33.26 0.22% 83 申海兵 11.67 0.08% 38 陈芳 32.76 0.22% 84 沈建华 11.67 0.08% 39 姚水林 32.27 0.22% 85 王洪志 11.67 0.08% 40 朱志明 32.27 0.22% 86 吴建 11.67 0.08% 41 王金平 31.52 0.21% 87 杨桂兴 11.67 0.08% 42 张卫建 30.28 0.20% 88 叶文祥 11.67 0.08% 43 朱建峰 30.13 0.20% 89 俞秀忠 11.67 0.08% 44 朱德明 28.05 0.19% 90 朱建峰* 11.67 0.08% 45 李桂明 26.31 0.18% 91 朱卫东 11.67 0.08% 46 黄汝明 25.07 0.17% 合计 15,000.00 100%
◎四方冷链(603339)最近三年财务指标：
报告期日期 15-12-31 15-06-30 14-12-31 每股指标 每股收益-基本(元) 0.8100 0.3600 0.8900 每股收益-稀释(元) 0.8100 0.3600 0.8900 每股净资产(元) 4.6200 4.1600 4.0100 每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.1114 0.7009 0.7884 净资产收益率(%) 19.11 9.00 24.69 总资产净利率(%) 15.21 7.00 19.18 销售毛利率(%) 28.62 27.84 28.20 销售净利率(%) 17.05 15.73 16.71 资产负债率(%) 16.87 21.69 21.49 营业利润同比增长率(%) -13.06 -- 36.21 归属母公司股东的净利润同比增长率(%) -8.95 -- 38.54
