提前布局改革类个股 关注四条主线

　　上周股市大涨6.54%，创6月中旬市场大幅下跌以来最大单周涨幅，股指越过第一轮股市暴跌的低点3373点，逼近3400点。当前市场在连续多日的反弹之后，成交量呈现稳步增长态势，股民信心也得到了明显修复，十三五规划主题投资以及三季报预增板块成为推动大盘继续上行的动力。

　　本周最受金融市场关注的事件是三季度GDP数据将在周一10点正式公布。彭博对25位经济学家的调查预期中值显示，三季度中国经济增速可能将滑落至6.7%，低于官方在年初制定的全年“7%左右”的目标。

　　根据沪深交易所定期报告披露时间安排，本周三季报披露将加速，在即将披露三季报的512家公司中，有383家已公布三季报业绩预告，预喜的有250家，占比65.27%。

　　同时，十八届五中全会已进入倒计时，“十三五”规划建议也将面世，从资本市场角度来看，历年来五中全会都是市场炒作的重点。

　　在机构高呼“爱在深秋”、“红十月”的做多氛围中，一系列政经事件引致的投资线索已提前点燃市场热情，相关主题值得高度重视及关注，尤其是那些还未大涨的改革类个股有望被踏空资金亲睐而大涨。

　　题材1：核电

　　根据此前中外媒体吹风会上的消息，中英两国将深化投资和大项目合作，以高铁、核电项目为切入点，推动双向投资合作的深入发展。

　　点评：中法合资的欣克利角C（Hinkley Point C）核电站项目，无疑是这次可能的经贸成果清单中最受关注的一笔。此前中国驻英国大使刘晓明透露，该项目已有实质性进展，综合奥斯本上月宣布英国将为该项目提供20亿英镑担保，外界判断很可能在习近平访英期间签署预算高达250亿英镑（约合2415亿元人民币）的欣克利角C站建设协议。

　　题材2：啤酒行业

　　近日，全球最大的啤酒生产商百威英博与第二大生产商南非米勒就每股44英镑的收购达成协议。收购南非米勒之后，新百威英博将成为世界上最大的消费品公司，在全球啤酒市场的市占率超过30%，成为市值2500亿美元的啤酒帝国。本次并购被称为年内最大、历史第六大企业并购案。

　　上交所16日午间公告，青岛啤酒拟筹划收购资产重大事项，午后临停。

　　点评：百威英博与第南非米勒并购完成后，全球啤酒市场的集中度将进一步加大，而并购带来的协同效应以及成本开支的减少将进一步提高国际啤酒行业的净利率。此次并购或将刺激中国啤酒市场的整合，进一步提高国内啤酒企业的经营效率。

　　兴业证券(601377)认为，如果成功合并，合并后的公司在中国啤酒市场上的份额包括：百威自身近12%的市场份额+SABMiller持股49%的华润雪花在国内近23.2%的份额+百威持股29.99%的珠江啤酒(002461)在国内近2.1%的份额。合并后的超级啤酒巨头在中国的市场份额将达39.3%，可能因不利于竞争等被商务部禁止合并或要求附加限制性条件。

　　题材3：环保

　　2015年称作是环保领域的“政策年”，《环保法》修订草案实施、“水十条”正式发布、环境保护税法征求意见稿发布等政策陆续发布。五中全会召开在即，环保十三五规划更是获市场重点关注。2015年上半年节能环保行业业绩保持较快增长，各子行业的盈利增速同比均有较大幅度提升。

　　点评：伴随大盘振荡回升，环保板块出现连续反弹行情，板块表现强于大市。市场资金对环保股的关注度明显升温。对于环保股的后市，多家机构均表示坚定看好。

　　机构分析认为，十八届五中全会将重点讨论“十三五”规划，环保领域规划有望获市场聚焦，环保板块或将迎来短线机会，建议重点关注各子行业领域龙头个股。此外，环保板块进入三季报业绩预告密集披露期，建议关注业绩预期高增长个股。

　　题材4：二孩概念

　　老龄化问题日趋突出，与老龄化相关的二胎政策、医疗养老是近几年乃至未来我国经济政策的重中之重。根据机构预测，全面放开二胎的政策有望提上日程，该事项有望成为“十三五”规划重要议题。种种迹象显示，二孩全面放开有望提速。

　　点评：由于全面放开二孩能够延缓人口老化和短期改善出生率，不会出现人口数量增加的压力。二孩政策全面放开是大概率事件，这也有望让二孩概念股成为下一个市场主要炒作热点。二孩概念主要集中在食品、药品、服饰、玩具等几方面。

　　中信建投表示，完全放开二孩是未来的趋势，但短期难成行，这也就形成了“二胎放开的预期”，只要政策不落地，相关的个股可能在较长的时间内都可以被作为主体炒作。在投资标的上，华泰证券(601688)认为“八主线”望受益：母婴医疗、儿童用药、奶粉、母婴生活用品、玩具、婴幼儿教育、儿童服饰、MPV汽车。