操盘指南：11月有望吹响上攻冲锋号

第1页：操盘指南：11月有望吹响上攻冲锋号 第2页：操盘指南：11月有望吹响上攻冲锋号第3页：操盘指南：11月有望吹响上攻冲锋号第4页：操盘指南：11月有望吹响上攻冲锋号第5页：操盘指南：11月有望吹响上攻冲锋号　　掘金十三五规划 勾勒A股新图景(一网打尽)

　　十八届五中全会闭幕，落实五中全会精神将再度释放改革红利，“十三五”规划将催生实质性主题投资，有望成为年末甚至跨年行情主线。

　　本周A股总体上仍是资金净流入，从板块来看，虽然本周初主力资金在回流建材、券商、汽车、房地产、有色金属、锂电池的过程中有所反复，但软件服务、互联网、卫星导航、国防军工等主力资金净流入未变，整体做多的势头保持良好，这将有助于增强市场的上攻动能和信心。

　　A股市场上，国企改革、大健康、二胎、节能环保、互联网+、信息安全、大数据等已经轮番上演超跌反弹行情，10月收官之战没有悬念。这一方面是源于“日历买股法”造成10月热点的期货特性；另一方面是由于年底政策面消息密集。而即将进入的11月，笔者认为在“十三五”规划落地后，市场的炒作会更加清晰。年末投资机会主要来自市场预期的改善，而投资者预期改善与贯彻五中全会精神及推进“十三五”规划密切相关。

　　“健康中国”有望写入“十三五”规划 养老产业发展空间巨大

　　10月29日闭幕的十八届五中全会公报强调，“推进健康中国建设，深化医药卫生体制改革，理顺药品价格，实行医疗、医保、医药联动，建立覆盖城乡的基本医疗卫生制度和现代医院管理制度，实施食品卫生安全战略。”

　　随着‘健康中国’战略落地，‘十三五’期间围绕大健康、大卫生和大医学的医疗健康产业有望突破十万亿市场规模。医疗健康产业也将引领新一轮经济发展浪潮。”

　　路径一：“保险＋医养”多方位布局

　　路径二：发展健康险业务

　　概念股一览：

　　【医疗服务】

　　爱尔眼科：国内医疗服务连锁龙头。广发证券认为，公司下属医院运营情况良好，而且公司尚有一半的医院处于培育期，未来增长潜力很大，认为公司盈利的高增长能够持续。

　　信邦制药：信邦制药在收购贵州科开后，进军医疗服务和商业流通领域。目前旗下已拥有多家医院，且运营良好，其中肿瘤医院和白云医院床位数已不能满足病源要求，床位使用率超过100%。

　　恒康医疗：恒康医疗从2013年开始转型，主营业务由传统的药品制造转型为“药品制造+医疗服务”两轮驱动的格局，不断收购医疗服务企业。公司以获得平安医院肿瘤中心85%收益权为标志，正式进入高端肿瘤医疗领域。其后，通过股权收购形式控股8家医院。

　　【慢病管理】

　　翰宇药业与腾讯公司签订了战略框架协议，双方将共同携手构筑慢病管理平台，在“互联网+医疗”领域展开紧密合作，建立长期的战略合作伙伴关系。

　　千山药机募资40亿投资慢病管理生态圈，规划建立集“基因检测+远程医疗+实时监测+私人定制健康管理综合解决方案”为一体的有特色的慢病精准管理与服务平台。

　　鱼跃医疗利用自身多年在家用医疗器械领域的经营优势，大力发展互联网医疗，从糖尿病为切入口构建慢病管理平台。

　　三诺生物积极下沉渠道开拓基层蓝海，推动血糖仪销售来锁定客户群体，带动试条销售。同时海外业务市场也有望拓展至墨西哥等地，带来新的增量。

　　【互联网医疗】

　　九安医疗的移动ihealth产品，涉足血压和血糖数据采集管理。日前公司调整了定增方案，加大健康管理云平台投入。

　　乐普医疗在心脏支架方面已构建了集合医疗器械、医药、移动医疗和医疗服务四位一体的全产业链平台型闭环。

　　东软集团以远程会诊咨询服务组织和远程医疗解决方案提供为主要业务方向，致力于为全国各级医疗机构、医学专业人员和广大患者提供远程医疗服务和技术支持。

　　卫宁软件已在全国范围内铺开电子病历和区域医疗信息系统建设，属于电子病历领域的先发者。

　　九州通积极拓展电商领域布局，利用微信等平台和药店渠道开展合作，构建O2O闭环。

　　新材料“十三五”规划出台 石墨烯成先导产业

　　新材料产业发展“十三五”规划正在编制并即将出台。其中，为将石墨烯打造成新材料产业发展的先导性产业，工信部正会同有关部门拟定加快石墨烯产业创新发展的若干意见，指导建立石墨烯产业发展联盟，积极组建石墨烯产业联合创新中心。

　　中国正进入加快实施创新驱动发展战略，大力发展推进新材料，推进关键材料升级换代的新时期。近年来，中国经济下行压力加大，经济增速虽然放缓，虽然前三季度原材料工业增速高于工业增速仅1个百分点，但产能过剩行业下行压力很大，所以原材料工业转型升级任务繁重。整体来看，原材料工业进入转型发展的关键时期，需要找到新的发展方向和发展重点，尽快实现行业的转型升级。

　　鉴于石墨烯巨大的应用前景，建议关注储备有石墨烯技术的相关上市公司以及石墨烯产业化逐步推进所带来的主题性投资机会。

　　相关概念公司：方大炭素、华丽家族、中国宝安、中超电缆、烯碳新材、中泰化学等。

　　方大炭素:矿石业务拖累公司业绩，期待产品结构加速升级。公司预计受铁矿石业务下滑及担保罚款罚息影响，前3季度累计净利润同比下降仍将超过50%。

　　中国宝安：公告点评:定增注入优质资产，房地产、新技术、医药三驾马车起步。收购优质资产增强发展后劲，广泛涉及新能源新材料领域。

　　华丽家族:“科技+金融”、军民深度融合典范临近空间飞行器有望获革命性突破。公司已转型股权投资、实业投资、投资咨询及管理；专注于高科技、金融产业领域，“科技+金融”双驱动。预计2015年将迎来业绩拐点。

　　南风化工:毛利率下降明显 拖累公司净利润表现。公司主要是从事日化用品与元明粉的生产与销售。

　　力合股份:投资TMT基金，做大公司创投规模。公司公告作为有限合伙人出资不超过1 亿元，投资珠海富海铧创信息技术创业投资基金(有限合伙)。

　　力推农业现代化发展 农机装备制造业将迎政策利好

　　中国第十八届中央委员会第五次全体会议公报指出，到2020年农业现代化将取得明显进展。大力推进农业现代化，加快转变农业发展方式，走产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的农业现代化道路。

　　“从高产到高效，科技兴农是现代农业必由之路。除信息化之外，‘十三五’规划可能涉及的现代装备、现代育种科技等都是未来重点扶持的方向。”谢刚表示。

　　针对农机升级主线，随着农村人口的下滑和劳动成本的上升，我国已是农机制造大国，未来农机产业的结构性机会在于智能智造升级，我们预计这也将成为接下来政策的重点鼓励方向。在农业机械装备的智能智造升级主线下，结合农机行业集中度不高的现状，拥有技术、品牌、渠道、资金优势的农机制造龙头更具备优势，可以关注星光农机、智慧农业，相关公司还有一拖股份、新研股份。

　　针对农村电商主线，从美国经验来看，农业支持政策将逐渐倾向流通环节，结合国内现状，我们预计未来农村电商的支持力度有望不断加码。农村电商既包含了输入端又包括输出端，输入端的产品主要是农资等农业生产资料，输出端的产品主要是农产品。

　　对输入端的农资电商而言，在“互联网”和“产品”之间，作为生产资料的“产品”是毫无疑问的核心要素，“互联网”的作用更多体现在借助大数据实现精准营销、生产和服务。因此，针对农资电商，我们认为已经进行互联网布局的行业龙头更能受益于农村电商的加速发展，相关公司：金正大、诺普信、新都化工、辉丰股份。其中，金正大和诺普信分别作为复合肥和农药的龙头受益确定性更高，而新都化工和辉丰股份弹性更大。

　　升级版中国制造十三五成型 智能制造是重中之重

　　五中全会强调，将加快建设制造强国。全会指出，构建产业新体系，加快建设制造强国，实施《中国制造2025》，实施工业强基工程，培育一批战略性产业，开展加快发展现代服务业行动。

　　此外，会议还指出，推进“一带一路”建设，推进同有关国家和地区多领域互利共赢的务实合作，推进国际产能和装备制造合作，打造陆海内外联动、东西双向开放的全面开放新格局。

　　9月29日，国家制造强国建设战略咨询委员会发布《<中国制造2025>重点领域技术路线图(2015版)》，包括10大重点领域，23个重点方向，并分别形成了从2015年到2025。

　　“高端装备是中国未来的发展方向，因为制造是我们的优势，但现在低端制造已产能过剩，需要提升制造业的附加值。‘工业4.0’、‘中国制造2025’就是未来的方向，也是我们提高制造业水平的长远规划，比如智能机器有可能会成为经济的一个支柱产业。”

　　在“中国制造2025”的浪潮下，智能制造的巨大风口将带来巨大的投资机会，产业链包含高端数控机床，工业机器人，传感物联，自动化(数字化)工厂，个性化制造新业态等，其中智能化机器人、自动化装备方向值得投资者重点关注。福建天信投资顾问韩信权为大家整理个股：

　　智能机器(系统集成)：机器人、上海机电、蓝英装备、智云股份、软控股份、亚威股份、新时达

　　智能机器(零部件)：汇川技术、英威腾、巨轮股份

　　智能机床：沈阳机床、华中数控、昆明机床、秦川机床

　　智能仪器：聚光科技、美亚光电、川仪股份、万讯自控

　　智能工具：锐奇股份、巨星科技

　　其他工业自动化：华昌达、法因数控、三丰智能、山河智能、金自天正、雷柏科技、南通锻压、东方精工、京山轻机

　　十三五规划允许普遍二孩

　　为应对人口老龄化趋势，人口政策调整应未雨绸缪。而十八届三中全会开始实施的单独二孩政策的效果有限，实施全面二孩政策的时机已逐渐成熟。

　　一是母婴医疗，戴维医疗、宝莱特等；

　　二是儿童用药，康芝药业、山大华特、济川药业、亚宝药业、葵花药业、健民集团等；

　　三是奶粉业，贝因美、西部牧业、伊利股份、三元股份等；

　　四是母婴生活用品，卫星石化、江南高纤、中顺洁柔等；

　　五是玩具行业，奥飞动漫、邦宝益智、高乐股份、群兴玩具、骅威股份、互动娱乐等；

　　六是婴幼儿教育，海伦钢琴、珠江钢琴、全通教育等；

　　七是儿童服饰，金发拉比、森马服饰等；

　　八是汽车行业，建议关注MPV占比较高的江淮汽车。

　　“十三五”军工新格局 加速军民融合将成军工

　　从各方已经透露出的信息来看，中国国防和军队改革已在酝酿。由此，军工企业改革也会加速。这无疑将成为中国工业领域的关键一环。可以肯定，在“军民融合”已成国家战略的背景之下，加速军民融合将成为“十三五”的主旋律之一。

　　2015年3月，习近平鲜明提出把军民融合发展上升为国家战略。军民融合是大势所趋，有利于引导优势民营企业、优质社会资源进入军品科研生产和维修领域。机构认为，民参军是军民融合中最具活力的部分。民企通过民品转军品、并购、产学研结合和成立军工产业基金多种方式进入军工领域，将极大地激活国防军工板块。

　　应流股份:静待核电重启，航空产品具有广阔空间。公司传统产品主要包括矿山机械、油气设备等铸锻件与构件。公司在航空产品方面已有布局。

　　积成电子:业绩稳健，积极布局能源互联网等新领域。积极布局能源互联网领域，培育新的业务增长点。

　　海特高新:某型发动机工程荣获“国防科学技术进步奖”一等奖，受益军民深度融合。进军飞机拆解、飞机后市场，市场潜力巨大。

　　天奇股份:并购落地，汽车后市场正式发力。

　　厦工股份:抢占一带一路核心区域，中航参股进军军工。

　　川大智胜:增长符合预期，期待军航订单落地。三维测量和人脸识别应用逐步落地。

　　通达动力:靴子终落地，全力转型军工信息化和自动化，未来将成为核心军品公司。全力转型军工信息化和自动化，将成为核心军品公司。

　　利君股份:拟收购成都三航持续加码军工业务，复牌5交易日内增持不低于2.86亿元。拟收购成都三航，持续加码军工业务。

　　呼唤碧水蓝天 “十三五”环保业迎新机遇

　　十八届五中全会于29日在京闭幕，并发布会议公报，公报提出创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展和共享发展的“五大发展”。“绿色发展此次位列五个发展之一，是把绿色发展提到了一个新高度”。

　　中国经济正处于增速换挡期，环境保护问题已然是新的关注焦点。据悉，目前环保部正加快制定“十三五”规划，有分析人士表示，“十三五”期间环境监测、大气治理、水处理、固废处理、节能新能源、传统行业转型及电力板块有望迎来新机遇。

　　碧水源：可将污水转化成直接饮用水。碧水源作为水处理龙头上市公司，长期受到市场关注，其PPP项目全面布局各地，又获得国开行资金和资源支持。

　　聚光科技：环境监测龙头迎政策春风。第三方监测检测龙头企业，产品种类齐全、研发和技术水平领先，公司重点布局产业链中后端的治理和运营领域，开拓PPP和海绵城市业务。

　　“十三五”规划 清洁能源政策有望加码

　　随着十八届五中全会的召开，增强生态文明建设首度被写入国家五年规划。

　　生物质发电企业盈利逐步改善

　　生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行发电，是可再生能源发电的一种，包括农林废弃物直接燃烧发电、农林废弃物气化发电、垃圾焚烧发电、垃圾填埋气发电、沼气发电等。

　　蛮股份：更倾向发展分布式光伏。

　　光伏发电整体目标有望上调

　　凯迪生态：生物质能源行业将迎来井喷。

　　蛮股份：更倾向发展分布式光伏。

　　彩票行业十三五规划编制完成

　　中国彩票“十三五”规划已编制完毕，目前正向各省征求意见，预计11月中旬上报中央。规划中提及，建议在合法合规的情况下重启互联网彩票发行，并发放更多牌照。业内人士预计，互联网彩票业务的重启时间将在彩票“十三五”规划获批后明朗化。

　　A股市场中，相关互联网彩票公司有望受益，关注鸿博股份、安妮股份、友阿股份、姚记扑克、粤传媒、高鸿股份等。

　　鸿博股份：彩票印刷暂受影响，数字化印刷转型初见成效。

　　高鸿股份：仍处战略投入期，看好互联网业务板块潜力。

　　安妮股份：参股桎影数码虚拟现实，完善内容营销布局。

　　友阿股份：业绩低于预期，稳步推行O2O全渠道战略。