证监会警示函直指四大违规 招商证券合规问题引关注

《投资时报》研究员 安然

在A股市场回暖的大背景下，证券行业2019年业绩也水涨船高。招商证券（600999.SH）1月15日发布的业绩预告情况喜人，公司归属于上市公司股东的净利润（合并利润）与上年同期相比，将增加60%到70%。

不过，此前曝出的合规问题，却让招行证券的身上笼罩着一层阴霾。就在去年底，中国证监会发布《关于对招商证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，指出该公司存在投行部门未配备专职合规人员等四方面问题。

公司收到罚单后将如何进行整改？对此，招商证券对《投资时报》回复称，“相关被处罚事项是过往年度事项，目前，公司正按照行政监管措施要求，积极整改完善，确保符合监管要求。”

合规问题待解决

一纸罚单，让招商证券存在的合规问题浮出水面。

2019年12月27日证监会发布的《关于对招商证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》指出该公司存在以下问题：一是投行部门未配备专职合规人员；部分投行异地团队未配备专职合规人员；部分分支机构未配备合规人员；部分分支机构合规人员不具备3年以上相关工作经验。二是部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平。三是未见合规总监有权参加监事会的规定。四是部分重大决策、新产品和新业务未经合规总监合规审查。

上述情况违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十三条、第二十三条、第二十五条、第二十八条、《证券公司合规管理实施指引》第二十八条、第三十一条的规定。根据相关规定，证监会决定决定对招商证券采取出具警示函的行政监管措施，并指出公司经营管理层应当按照《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》的要求，切实履行合规管理职责，为合规总监、合规部门、合规人员履职提供充分的人力、物力、财力、技术支持和保障。

而罚单并不仅于此，2019年，该公司还因触犯反洗钱法被罚。当年11月13日，招商证券兰州庆阳路营业部在2018年1月1日至2019年6月30日期间，未按照规定履行反洗钱客户身份识别义务。央行兰州中心支行决定对招商证券兰州庆阳路证券营业部处以人民币20万元罚款，并对该单位直接负责的高级管理人员和其他直接责任人员处以人民币2万元罚款。

对此，招商证券方面对《投资时报》表示，“通过对近年监管处罚情况统计，可以看到金融机构存在大量被处罚的情况，这也与国际反洗钱组织对中国反洗钱工作评价标准有一定关系，各金融机构也在适应当前国内外反洗钱形势并采取相应控制措施。我公司一直致力于建立健全反洗钱内控体系，针对监管部门提出和关心的问题积极进行整改完善，勤勉尽责做好反洗钱工作。”

此外，招商证券子公司还因两项违规被香港证监会处罚，处罚金额达3200万港元，折合人民币约2875万元。2019年5月27日，香港证监会在其官方网站发布的新闻稿显示，招商证券下属子公司招商证香港因在担任中国金属再生资源（控股）有限公司香港联合交易所有限公司上市申请的联席保荐人时（2008年11月至2009年6月）没有履行其应尽的尽职审查责任，香港证监会对招证香港采取谴责并处以罚款2700万港元的纪律行动措施。

2019年5月30日，香港证监会于官方网站发布新闻稿称招商证券下属子公司招证香港在2011年10月1日至2014年9月30日期间因错误处理客户款项有关的监管违规事项及内部监控缺失，被香港证监会采取谴责并处以罚款500万港元的纪律行动措施。

该公司旗下营业部也在合规方面存在问题。2019年9月11日，中国证监会北京监管局[2019]96号处罚书显示，招商证券北京朝外大街证券营业部因在为某客户开立融资融券账户时，将融资融券账户错误关联到另一客户股东账户下；在代销产品过程中，该营业部因向某客户进行风险提示的留痕缺失等两项问题，被北京证监局做出责令改正并增加合规检查次数的监督管理措施决定。

2019年业绩预增

2020年1月15日，招商证券发布2019年度业绩预告：预计2019年年度实现归属于上市公司股东的净利润（合并利润）与上年同期相比，将增加26.55亿元到30.97亿元，同比增加60%到70%。

招商证券表示，主要原因是2019年国内证券市场交投活跃，两市股票基金交易量同比增长；货币政策宽松，债券市场稳定增长；科创板开板并试点注册制，IPO融资大幅增加。公司把握市场机遇，坚定实施变革战略，狠抓绩效提升，取得显著成效，报告期内公司经纪业务收入、投资业务收入、投资银行业务收入均较上年实现较大增长。

申万宏源研究报告显示，2019年招商证券股权主承销行业排名提升，债券主承销稳居行业前五。具体来看，该公司投行业务主承销规模4307亿元，排名行业第五。其中，2019年IPO主承销市占率5.6%，排名同比提升1位至行业第四；再融资主承销市占率2.4%，排名同比提升2位至行业第十；债券主承销市占率为5.1%，2015