消费金融牌照加速发放 巨头入局或加剧竞争

　　消费金融牌照发放明显提速。

　　自去年下半年消费金融牌照重新开闸后，2020年伊始，银保监会接连批筹两张牌照，一块被互联网巨头小米刚刚拿下，另一块被光大银行收入囊中。

　　截至目前，已开业的持牌消费金融公司有24家，上述两张新牌照，意味着消费金融行业再入局两大玩家。据了解，消费金融仍是银行等金融机构重点发展方向，去年头部机构虽然盈利增速放缓，但总体仍然较为强劲。在市场看来，巨头入场，可能打破旧有市场格局，但近期关于消费金融行业24%年利率“红线”的争议，也让业内有了一定压力。

　　今年第二家持牌消费金融公司来了

　　1月17日，银保监会披露，批复同意小米通讯技术有限公司在重庆市筹建重庆小米消费金融有限公司，自批复之日起6个月内完成筹建工作。

　　这是1月以来，监管部门批复筹建的第二家消费金融公司，也是落户重庆的第二家消费金融公司，小米消费金融的另一参设股东是重庆农村商业银行，该行投资金额人民币4.5亿元，持股比例30%。

　　今年监管部门批筹的第一家是银行系消费金融公司。1月10日，银保监会批复，同意光大银行在北京市筹建北京阳光消费金融股份有限公司，并要求在批复之日6个月内完成筹建工作。阳光消费金融其他两家参设股东为中青旅和台资银行王道商业银行。

　　算上去年11月平安集团获批筹建的消费金融公司，短短3个月之内监管部门连续批筹3家，消费金融公司牌照发放明显提速。

　　消费金融主要是向个人发放无抵押信贷款，用于购买产品及服务消费。伴随着消费升级，消费金融领域迎来前所未有的黄金期，市场参与主体众多，其中多数持牌消费金融公司已实现盈利，一些头部机构资产规模超过百亿元。比如，招商银行所属的招联消费金融公司，2019年上半年资产合计766.35亿元，营收为46.06亿元，较上年同期增长51.5%；净利润为7.1亿元，较上年同期增长17.5%。

　　据国家金融与发展实验室发布《2019年中国消费金融发展报告》预计，我国消费金融市场仍会有5年以上的高速成长期，表内消费金融占总信贷规模有可能突破25%。

　　24%年利率“红线”起争议

　　消费金融市场的连年增长，吸引平安、小米等巨头入局，此外还有美的集团等跃跃欲试。业内预计，市场竞争将进一步加剧，可能打破原有市场格局。

　　不过相比实力雄厚的巨头而言，更令市场担忧的是，消费金融行业贷款产品年利率红线可能从36%降至24%。

　　某头部消费金融公司人士告诉记者，目前行业贷款产品利率普遍在10%至36%。24%年利率“红线”，目前还只是个别地方监管的要求。

　　对于年利率“红线”调整至24%以下，业内也存在争议。另一家消费金融公司人士向记者表示，虽然这有利于行业整体更趋规范化，但考虑到消费金融公司下沉的客户和风险成本，会在一定程度上限制行业发展。“对于持牌公司，贷款产品利率降到24%以下，只是利润空间收窄，其他非持牌尤其去年转型消费金融业务的公司，生存空间可能会受到极大压缩。”

　　清华大学中国经济思想与实践研究院资深研究员、消费金融40人论坛发起人王红领表示，强行要求所有的消费金融供应商将服务价格控制在24%以内，会在很大程度上将本应获得消费金融服务的群体挤出这一领域，有悖消费金融普惠的初衷。消费信贷的特点是单笔供给规模小，资金周转周期短，只要事先交易透明，消费者完全有能力合理预期自己的商业行为。如果信贷资金价格过高，信贷供应商会失去客户。