一季度银行不良率略反弹 零售大户资产质量趔趄后企稳

　　近日，A股上市银行一季报披露收官，多数银行实现盈利两位数增长，好于预期。然而，市场也普遍关注到了受疫情影响下银行资产质量的变化。

　　整体看，部分银行截至今年一季度末的不良贷款率较去年末有所上升，但资产质量并未出现大面积逾期，仍延续平稳态势；同时，作为观察银行业潜在不良风险的指标，不少银行的“关注类贷款占比”有所上升。

　　一季度多家银行不良率反弹

　　记者统计了36家A股上市银行的不良贷款率数据显示，截至一季度末，贵阳银行、中信银行、交通银行、北京银行、浙商银行、长沙银行、上海银行、常熟银行、渝农商行及中国银行共计10家银行的不良贷款率较去年末有所上升，上升幅度在0.02个至0.17个百分点区间。

　　另外，工商银行、建设银行、农业银行等12家银行的不良贷款率与去年末持平；另有14家银行的不良贷款率有所下降。

　　尽管上市银行整体不良贷款率略有反弹，但从银行个体看，介于正常贷款和不良贷款之间的关注类贷款占比，部分银行是有所上升的，而这一指标也被视为不良贷款的先行指标。

　　例如，截至一季度末，招商银行、浦发银行、兴业银行的关注类贷款占比分别为1.28 %、2.85%、2.07%，较上年末分别上升0.1个百分点、0.32个百分点、0.29个百分点。其中，截至一季度末，招商银行的关注贷款和逾期贷款的余额和占比均上升，逾期贷款额730.30亿元，较上年末增加121.04亿元；逾期贷款率1.66%，较上年末上升0.20个百分点。

　　另外，宁波银行关注类贷款占比0.74%，与上年末持平；同样披露此数据的平安银行、上海银行的关注类贷款占比分别为1.93%、1.86%，较上年末分别下降0.08个百分点、0.02个百分点。

　　不过，考虑到疫情等因素对银行资产质量的影响具有滞后性，一些企业或个人的贷款逾期达到2个月或3个月的时限后，才可能会纳入不良统计口径。

　　从监管公布的整体数据看，今年一季度，银行业不良贷款率是2.04%，比年初上升了0.06个百分点。

　　对于银行资产质量的预期，4月22日，银保监会首席风险官肖远企在国新办新闻发布会上表示，银行不良贷款率上升在预估范围之内，并认为今后还会有一些上升，但幅度不会非常大，因为复工复产正在有序开展，也采取了很多对冲政策措施来缓释这些风险，并开始发挥效果。

　　零售大行不良备受关注

　　由于今年疫情防控初期的延长假期、居家隔离等措施，银行的零售信贷资产质量受到一定影响。目前，也只有招商银行和平安银行在其一季报中披露了零售业务情况。作为零售标杆，招商银行和平安银行的零售业务贡献了其营收来源的半壁江山。

　　一季度，招商银行信用卡新生成不良贷款66.29亿元，同比增加 26.91亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额14.29亿元，同比增加2.21亿元。

　　尽管如此，招商银行一季度盈利依然稳定增长。一季度，该行营业净收入709.71亿元，同比增长11.02%。其中，零售金融业务营业净收入383.25亿元，同比增长11.07%，占该行总营业净收入的54%。

　　另外，平安银行截至一季度末的个人贷款不良率为1.52%，较上年末升0.33个百分点。对此，平安银行相关人士表示，在疫情冲击下，该行和同业一样，业务增长、风险管理都受到影响。“一方面正常业务发展受到影响，增长乏力；另一方面客户的还款能力和还款意愿受到了影响。在分母变小、分子上升的情况下，风险比率就会上升。同时，催收公司复工率较低，也影响了不良率。”

　　上述人士表示，从3月中下旬开始到4月，入催、还款、展期等数据已出现明显优化。

　　展望二、三季度，招商银行在一季报中表示，随着国内疫情防控取得成效，零售催收产能逐步恢复，3月入催金额比2月明显下降，逾期贷款的回收情况已呈现回升态势，但尚未完全恢复至疫情前水平。由于一季度入催且未能回收的贷款二季度起逐步进入不良，预计二季度起，零售将面临更大的不良生成压力。

　　前述平安银行相关人士也认为，不良率短期仍会上升，但长期风险可控。“长期看，随着宏观经济景气度提升，预计零售资产的风险也将逐步回归正常水平。”

　　国盛证券分析师马婷婷认为，中长期看，零售信贷依旧是“优质资产”，由于具有“单笔金额小”“风险分散”的优势，除非出现重大经济危机，否则难以形成行业性风险事件。疫情影响下，不少银行一季度逾期入催的消费贷、信用卡有所增加，但自4月复工复产推进以来，“入催率”显著下降，未来需要关注逾期时间较长、陆续计入不良而影响到业绩的部分。