新股定价 | 华住集团获3.39倍认购，每股定价297港元

新股定价 | 华住集团获3.39倍认购，每股定价297港元白敬亭的新手机 9月21日消息，本周一发布公告，公司发行约2042万股，每股定价297港元，每手50股，预期9月22日上市。 以上周五$华住(HTHT.US)$美股收盘价42.02美元计算，折合港股价格为325.7港元，较港股297港元的

9月21日消息，本周一发布公告，公司发行约2042万股，每股定价297港元，每手50股，预期9月22日上市。

以上周五$华住(HTHT.US)$美股收盘价42.02美元计算，折合港股价格为325.7港元，较港股297港元的定价溢价9.65%。

公开发售阶段华住集团获3.39倍认购，分配至公开发售的发售股份最终数目204.23万股，占发售股份总数的约10%（于任何超额配股权获行使前）。合共接获8793份有效申请，一手中签率100%，认购1手稳中一手。

此外，国际发售获大幅超额认购，发售股份最终数目约为1837.99万股，相当于发售股份总数的约90%（于任何超额配股权获行使前）。整理相关数据如下表：

所得款项净额约59.25亿港元将用作以下用途（假设超额配股权未获行使）：约40%将用于支持资本支出及开支以加强集团酒店的网络；约30%将用于偿还集团于2019年12月提取的部分循环信贷融资5亿美元；约20%将用于提升集团的技术平台(包括华住会)；约10%将用于一般公司用途。

值得注意的是，华住集团于2010年在纳斯达克上市，将成为继阿里巴巴、网易、京东、百胜中国之后，第五家完成在港二次上市的企业。

据悉，华住集团是一家业务覆盖全球的领先且发展迅速的中国多品牌酒店集团。截至2020年6月30日，集团拥有6,187家在营酒店，包括758家租赁及自有酒店及5429家管理加盟及特许经营酒店，旗下经营多个知名酒店品牌，包括禧玥、花间堂、桔子水晶、全季、星程、宜必思、汉庭等。

根据弗若斯特沙利文的资料，截至2019年底，以经营的酒店客房数量计，集团为中国第二大及全球第九大的酒店集团。同期，于全球公开上市的酒店集团的所有经济型酒店品牌中，旗下品牌汉庭酒店拥有的酒店数量位居第一。

财务数据方面，公司2017财年至2019财年净收入分别为人民币82.29亿元、100.63亿元、112.12亿元，年复合增长率16.7%；同期实现归属于华住集团的净利润为人民币12.28亿元、7.16亿元、17.69亿元。

行业方面，中国的酒店行业高度分散，并由大量独立酒店及少数连锁酒店组成。截至2019年12月31日，连锁酒店客房数仅占国内酒店客房的24.9%，远低于全球平均的约41.1%，这为连锁酒店带来巨大增长机会。

尽管预计2020年至2024年的酒店客房总数将以3.7%的温和复合年增长率增长，但同期的连锁联属客房供应将以10.5%的显著较高的复合年增长率增长。因此，中国连锁酒店渗透率预计将于2024年进一步增长至35.2%。

编辑/Aurora