仓位管理的黄金法则

仓位管理的黄金法则603166 2020收益从何而来？——寻求优质的投资方式 2020年的打开方式，是灾难性的。我们经历了百年一遇的全球疫情爆发，全球股市单月最大跌幅，我们甚至看到了油价跌为负数。投资市场的动荡，央行频

2020收益从何而来？——寻求优质的投资方式

2020年的打开方式，是灾难性的。我们经历了百年一遇的全球疫情爆发，全球股市单月最大跌幅，我们甚至看到了油价跌为负数。投资市场的动荡，央行频频降息，我们的投资理财观不断被重塑......

那么，要如何对抗这个世界的不确定性？对于每一个个体来说，不仅要学会和「不确定性」共同成长，而且要找到优质的投资方式。

如果把投资比作自驾游的话，止损的合理运用则相当于车上的安全带，而仓位的有效管理则相当于用最少的油开最远的距离！前者可以在关键时刻保住一命，后者可以让投资者生存的更好！

市场千变万化，我们无法掌控，但是仓位确实实实在在在我们手里的。科学仓位管理我们可以让利益最大化，降低投资风险，减少损失。

股市高手必备的素质① 「永不满仓」+「永不踏空」

股市中真正影响投资思维的是你的仓位状况。所谓仓位管理，其实就是对股票和资金的之间的比例进行管理。举个例子：如果你有10万用于投资，现在用5万元买了股票，你的仓位是5成，如果你全买了股票，你就满仓了。如果你将你的股票全部卖出你就空仓了。

控制仓位就是控制风险，要想在难以预测的市场中存活下来，永不踏空和永不满仓才是硬道理。

踏空永无赚钱的机会。手中没有股票如何赚钱?或者说，即便有投资但投入资金太少，也一样赚不到钱。特别是当股市出现大幅上升时，由于手中股票太少而使得市值增加量根本体现不出来，或者增加的量相对于其资金的比例太小。更重要的是，股市一旦上涨，低位吸货就会来不及，这时很容易迷失方向而胡乱买入一些股票，也是很容易失去理智，更不敢冒昧全仓杀人。因此，即便行情来了对于踏空的人来说，也赚不到钱甚至容易因为胡乱买股票而导致亏损。

不满仓是为了降低风险，等待最佳的进入的时机，遇上不涨的股票要换上具有上升潜力的股票。这对于一般的投资者来说比较容易做到，因为他们自从炒股的第一天开始就一天都不敢满仓，因为被套怕了不敢轻易买股票，哪怕是股票行情大涨，也只凭自己的那一点点感觉去买股票，感觉好时就多买几百股，感觉不好时就少买几股。当然，单凭感觉买股票是行不通的。

② 分散持仓, 孤注一掷不可取

永远不要把鸡蛋放进同一个篮子，这条法则不仅仅是适用于投资市场，很多时候都是，不要满仓押宝，避免没有押中，最后有可能会鸡飞蛋打。

不少股民喜欢重仓甚至满仓一只股票，满仓一只股票的投资者一旦押对了「宝」，收益自然十分可观。但假如投资者「押宝」押错了地方，损失也会十分惨重。比如风光一时的热门股由于业绩变脸，由过去的大牛股变成了如今的大瘟股，重仓持有该股的投资者损失惨重， 类似的例子在资本市场不胜枚举... 要想在机会与风险并存的资本市场实现持续盈利并笑到最后，必须始终坚持风控第一、逐利第二的原则，做到组合搭配，分散投资，千万不要把盈利的担子全都压在单一品种上。

普通投资者的止损大法——三种常用仓位管理方法

仓位管理的方法一共常用的有三种：分别是漏斗形仓位管理（又称倒金字塔）、矩形仓位管理、金字塔仓位管理。

而这三种中，金字塔仓位管理方法比其他两种方法，更有优势，是相对前两种更科学的仓位管理方法。

我们先来了解这三种仓位管理方法的基本用法和适用环境，以及优缺点：

①漏斗型仓位管理法

初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。

优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

缺点：这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。一般情况下，此时仓位会比较重，可用资金比较少，资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。

②矩形仓位管理法

初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情按相反方向发展，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形，可以称为矩形仓位管理方法。

优点：每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。

缺点：初始阶段，平均成本抬高较快，容易很快陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。同漏斗形方法一样，越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，而价格只要向反方向变动少许，就会导致爆仓。

③金字塔形仓位管理法

初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，所以叫金字塔形的仓位管理方法。

优点：按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。

缺点：在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。

总而言之，无论资金大小，在股市里仓位管理是很重要的一个实操环节。在市场中的机构投资者，他们对于仓位有着严格的量化风控，而我们个人投资者在面临股市下跌的过程也要做好风控，因为我们仓位比他们小，船小好掉头，更容易做好风控。牢记保护本金是第一原则，盈利才是第二原则，我们不要去做市场中的博短线的明星，我们要做追随企业价值成长的寿星！