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最强干货：如何挑选基金？买基金到底该关注哪些指标？

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来源：互联网
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2021-02-27
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如何去评价一只基金好还是不好，想必投资者第一反应会想到基金的收益到底是多少，最大回撤大不大？因为这两个指标是最简单，也是投资者最能直观理解的指标。

但实际上，这两个指标远不能反应一只基金表现是否优秀，我们还应该关注其他一些指标来全面了解基金。

那我们要用什么方法才能全面了解基金呢？接下来象象就给大家介绍顶级投资人都在用的方法——6P选品法则

顶级投资人都在用的方法——6P 选品法则选出好基金

富途大象财富6P基金选品法则，带你从以下六个维度对基金产品进行全面的定量和定性分析，遴选优秀基金产品。

能在这6个方面都表现优秀、且符合自己风格的基金，极大概率就是适合你的好基金！接下来就和象象老师一起拆解每一个「P」背后都代表什么吧！

一、业绩表现

首先最重要的，就是看基金的业绩表现啦~相信不少基民都有「看业绩，选基金」的习惯。

虽然历史业绩不能代表未来表现，但是从概率上看，「学霸考上985」概率更大，历史业绩好的基金未来也更加值得期待。位居前列的基金总是拥有更多的「曝光度」，很多用户会紧盯基金近一个月或近一年的收益。

但对我们来说，基金近三年，五年，十年的表现也同样重要。在基金的历史业绩中，与基准的相对收益，收益/风险比率，在牛市时的上攻能力和在极端市场环境下的回撤等等都是重要的考量因素，也对基金未来的表现有重要的参考意义。

比如我们从$贝莱德世界科技(美元)(LU0056508442.HK)$基金表现来看，截至2020年12月31日，该基金近六个月收益回报率达42.62%，近一年、三年、五年的累计收益率分别是85.50%、165.25%和327.01%，均远超同类型基金表现，可以算得上是业界中的绩优基金，牛基中的“战斗机”！

注：数据来源为晨星，截至2020年12月31日。同类型基金指晨星OE行业股票-科技。往绩并非未来表现的指引。投资者或未能取回投资的全部本金。表现按该时期的资产净值计算，股息再作投资。表现数据已扣除费用。基金成立于1995年3月3日，年初至今回报为76.27%，近5年累积回报为297.90%。

同样，我们也可以在大象财富的基金详情页-历史收益中看到任意一只基金的历史表现，包括每个阶段、季度、年度收益数据，以下面的$汇添富中港策略(港元)(HK0000130705.HK)$为例：

二、投资组合

常言道：「不要把鸡蛋放在同一个篮子里」，投资品类更是讲究丰富和多元性。

大部分普通投资者在选择个股的时候，由于我们大多有自己的职场工作，白天可能还比较忙，没有办法像专业投资人一样去盯盘，不乏有听消息炒股和跟风买股的情况，也很少会对自己的持仓和对应仓位进行及时复盘。

而基金则有专门的基金经理进行打理和跟踪维护，他们对于基金的投资组合更加多元化，在维护和管理上也更加严格。那么，具体我们可以在哪里能看到基金的投资组合呢？

通常，我们可以通过基金的十大持仓，了解基金经理在这只基金中排名前10的持仓是什么，在富途牛牛中，进入基金详情页，点击组成，即可看到十大持仓和占比哦~

另外，混合型基金是股票和债券还有现金的混合，基金经理可以根据市况调节股票与债券的持仓，这类基金的特点是进可攻、退可守。

举个例子，股债混合型公募基金$大成中国灵活配置(港元)(HK0000524253.HK)$风格均衡，主要投资于中国境内的股票、债券、货币。从基金最新的持仓数据来看，该基金的投资风格是偏向价值型的股债平衡为主，股票占总投资额67.43%；行业方面偏爱资讯科技与金融等行业，投资较为分散。基金经理可根据市况调整投资比例，基金配置十分灵活。

投资者还可以在基金组合中看出基金的风格是怎样的，在每只基金的详情页-分析中就可以看到啦~比如的风格是大盘平衡型，而是中盘成长型基金：

三、管理团队

基金由谁来管理？这是精选基金之前必须了解的问题。

基金经理可谓是「灵魂人物」，他们决定买什么、怎么调整仓位、如何顺应市场趋势，对基金的业绩表现直接负责。

如果说基金经理是前方冲锋陷阵的队长，研究团队则是后方提供粮草弹药的支援。基金经理通过汇集研究员的研究成果并结合自身对行业、个股以及市场的理解，最终做出投资决策，还要紧紧跟踪市场的各种动向。

可是牛基倍出的世界中，优秀的基金的经理也比比皆是。要想深入了解基金经理的情况，我们需要从投资管理经验、投资理念与策略以及管理职责等各方面综合分析，选择适合自己的经理。

一般来说，基金经理分为成长型和价值型两大类型。

成长型的投资风格的基金经理，在选择股票上，会优先选择收益增长势头强劲的公司，以及具有持续增长趋势的新兴行业，具有所在的行业发展前景良好，销售增长率和收益增长率高，价格收益比合理，管理层强等特征的公司。

而对一个价值型基金经理而言，增长性并非至关重要，耀眼的明星股不是他们的目标，他们所选择的标的价值在于稳定性，以及未来比多数人想象的要更辉煌的潜在性。在市场困难时期为股价低于公司的出售价值，或低于账面价值。这些正是价值型经理孜孜以求的。

如果我们普通投资者根据基金经理的持仓去判断风格比较困难的话，富途大象财富的专业选品团队已经为大家挑好啦！选品团队曾就职于高盛、花旗、中金、法国兴业银行等国际大行，具备多元化的金融背景及丰富的研究经验。在选品时，擅于从投资经理和投资团队过往的履历中充分考察其业绩和投资稳定性，帮助大家选出一批批优秀的基金公司！

四、投资理念

每个公司的投资理念和风格都会有所不同，理念会贯穿基金的整个生命周期，反映投资经理在面对不同的市场环境下会做出的选择。一位优秀的基金经理应当具有经过深思熟虑的合理投资理念，能够在任何市场环境下均能贯彻实行。

拿全球顶级投资管理公司太平洋投资管理公司（PIMCO）举例，他们的投资理念是「Creating Opportunities for Investors in Every Environment (在任何时候都能为投资者创造机会)」

易方达基金的SLOGAN则是「我们执着于在长跑中胜出」

在我们选择一只基金的时候，它也一定程度体现了这个基金公司的投资理念，如果能和我们自身的投资风格吻合，那就非常棒啦！

五、投资流程

投资流程是否科学、完善，投资决策是否能准确传达并执行，也是大象财富选品团队尽调的内容之一。

基金公司会融入「由上而下」与「由下而上」的投资架构的科学方法论去推出基金产品。简单来说，通过自上而下的框架去选出更看好的子行业或子领域，再通过自下而上的选股落实到个股。

这里涉及的内容更加专业，大部分资料需要深入到每家基金公司查看并且评估，普通投资者如果没有这样的时间和精力，可以直接查看富途大象财富基金即可，每一只都是具有丰富经验的基金选品团队精心挑选的哦！

资料来源：PIMCO官网

六、基金公司

基金公司的管理规模、盈利能力、成立时间、历史管理业绩等方方面面都需要被列在考察范围内；比如说基金公司是擅长做股票还是债券，擅长主动管理还是被动投资，都会影响我们对于基金的选择。