新股定价 | 携程集团-S获17.78倍认购，每股定价268港元

新股定价 | 携程集团-S获17.78倍认购，每股定价268港元全国高考延期一个月举行 4月16日消息，本周五$携程集团-S(09961.HK)$发布公告，公司发行3163.56万股，每股定价268港元，每手50股，预期4月19日上市。 按照周四美股的收盘价36.1美元计算，折合港股价格为280.4港元，港股26

4月16日消息，本周五$携程集团-S(09961.HK)$发布公告，公司发行3163.56万股，每股定价268港元，每手50股，预期4月19日上市。

按照周四美股的收盘价36.1美元计算，折合港股价格为280.4港元，港股268港元的定价较隔夜美股折价4.4%。

公开发售阶段携程集团获17.78倍认购，分配至公开发售的发售股份最终数目约为348万股，占发售股份总数的约11%（任何超额配股权获行使前）。合共接获63162份有效申请，一手中签率35%，认购18手稳中一手。

此外，国际发售获适度超额认购，发售股份最终数目约为2815.6万股，相当于发售股份总数的约89%。整理相关数据如下表：

所得款项净额83.3亿港元将用作以下用途：45%用于为拓展公司的一站式旅行服务及改善用户体验提供资金；45%用于对技术进行投资以巩固公司在产品及服务领域的领先市场地位并提高公司的经营效率；10%用于一般公司用途。

据悉，携程集团是一站式旅行平台，创立于1999年，2003年在纳斯达克上市。根据易观报告(Analysys Report)显示，以商品交易总额(GMV)口径统计，公司在过去10年内一直为中国最大的在线旅行平台，且自2018年至2020年为全球最大的在线旅行平台。

携程可提供一套完整的旅行产品、服务及差异化的旅行内容，用户可以通过公司的平台进行任何类型的旅行预订，涵盖目的地内活动、周末短假、短途旅行、跨境旅游及商务旅游等。

截至2020年12月31日，公司的产品和服务覆盖全球超过200个的国家和地区，与超过480家的全球航司合作，提供超过120万种的全球住宿服务。

财务数据方面，2018年至2020年， 公司的净收入分别为311亿元、357亿元人民币及183亿元人民币，招股书指出，2020年公司的净收入有所下滑，主要是由于新冠病毒疫情带来的重大负面影响，及国内及国际旅行限制。净利润方面，2020年全年亏损32.69亿元，而2018年、2019年分别录得净利润10.96亿元、69.98亿元。

受益于国内对新冠病毒疫情的有效控制，公司于2020年第三及第四季度的的财务指标较2020年前两个季度整体上有所改善，与2020年第一季度及第二季度录得净亏损相比，已于2020年第三季度及第四季度录得净利润。

行业方面，根据易观报告，疫情之下，各国实施旅游限制，已导致全球及中国旅行市场的需求锐减，但随着疫苗在全球推广，疫情预期将得到控制，旅行需求将会增加，因此中国及全球旅行市场将恢复增长，预期将分别于2021年及2022年恢复到新冠病毒疫情之前的水平，预计2025年全球旅游市场规模将达到7.1万亿美元。

中国的旅游市场规模巨大，仍有进一步增长的巨大潜力。根据易观报告，中国的旅游市场预计将从2020年新冠病毒疫情的影响中迅速恢复，并于2025年达到人民币10.1万亿元（1.6万亿美元）的规模，2021年至2025年的复合年增长率接近11%。在强劲的经济增长及持续消费升级的推动下，中国将在可预见的未来继续保持全球旅游行业重要市场的地位。

编辑/Aurora