讨论| 市场风格突变？周期股强势回归？

讨论| 市场风格突变？周期股强势回归？www.778xx.com 今日，港股开盘，军工、水泥、航天股集体爆发。行业领涨股中，中船防务涨22.43%，中联重科、中国建材涨超10%，中国龙工、中航科工等大涨，比亚迪股份增长12.25%。 另一方面，2020年以来饱受市场

今日，港股开盘，军工、水泥、航天股集体爆发。行业领涨股中，中船防务涨22.43%，中联重科、中国建材涨超10%，中国龙工、中航科工等大涨，比亚迪股份增长12.25%。

另一方面，2020年以来饱受市场关注的抗疫概念股、药品股、内地医药股等行业则下跌明显。

与港股行业板块走势类似，A股领涨板块也集中于水泥、船舶、航空、军工、保险等周期股。其中，水泥行业的宁夏建材、北新建材涨停；航空股中，航天晨光、航发控制、中航重机、中船防务、天箭科技等超25股涨停。另受上周五银保监会发布保险资金提高入市比例重大利好消息影响，新华保险、天茂集团、中国人寿等股均涨停。

然而，自年初以来饱受市场追捧的医疗服务、生物制品、疫苗、白酒等板块也跌幅明显。康龙化成、昭衍新药均跌破4.5%。

再看美股的板块波动情况。在美国疫情加剧的背景下，美股市场中的抗疫概念股、医疗股则涨势明显。截止7月20日7时，美国新冠肺炎累计确诊病例仍居全球高位，超过389万例，累计死亡病例超过14.3万例。

值得一提的是，上周，美股核心资产科技公司普遍下跌，亚马逊、奈飞跌幅最大。

这不禁让一些股民朋友感慨：“市场风格可能要变天了！”

股民A：领涨板块还是军工，中船系，水泥。这几个板块本身没有相关联的联动性，明天就会开始分化，像军工有避险属性应该不会直接打压。水泥板块自防汛潮之后也没有表现的特别强势，个人认为水泥应该持续性不强，军工会相对平稳一些，中船系预计是本周的嘉宾了。

股民B：整体而言，市场的风格出现了切换的迹象，大家需要观察这种切换的持续性，进而调整配置方向。

股民A：领涨板块还是军工，中船系，水泥。这几个板块本身没有相关联的联动性，明天就会开始分化，像军工有避险属性应该不会直接打压。水泥板块自防汛潮之后也没有表现的特别强势，个人认为水泥应该持续性不强，军工会相对平稳一些，中船系预计是本周的嘉宾了。

股民B：整体而言，市场的风格出现了切换的迹象，大家需要观察这种切换的持续性，进而调整配置方向。

目前已有不少机构给出市场观察。

东北证券认为：短期风格可能切换至金融、地产、周期，这是因为目前的经济环境与2009年的情况较为相似，而中长期的风格演绎预计仍然以成长和消费为主。

而华创证券表示，周期股上涨的原因有三：分别是周期股估值处于历史低位；PPI拐点已至；相关需求旺盛（如地产投资、基建投资）。

此外，招商证券认为，由于基建、地产、制造业投资、可选消费的景气度持续改善，经济超预期回升成为一个新的业绩改善的逻辑，部分业绩边际改善而长期逻辑改善的「成长型周期股」会受到市场青睐。这些标的隐藏在建材、环保与公用事业、家电、轻工、有色、化工、电子、保险、券商、机械、电新等行业中。

那么面对“市场风格可能转变”的新情况，各位牛友的投资策略会调整吗，速来讨论区交流吧~

编辑/lydiali