美股前瞻 | 顶级机构Q4持仓揭秘：小摩重仓科技股，贝莱德翻倍加仓阿里

美股前瞻 | 顶级机构Q4持仓揭秘：小摩重仓科技股，贝莱德翻倍加仓阿里2014mba分数线 全球宏观 拜登预期今年底通胀将大幅放缓 美国总统拜登周四（10日）表示虽然通胀创新高，14个诺贝尔奖得奖学者及部分企业高层向其表示，通胀预计于今年底会大幅放缓。拜登形容美

全球宏观

• 拜登预期今年底通胀将大幅放缓

美国总统拜登周四（10日）表示虽然通胀创新高，14个诺贝尔奖得奖学者及部分企业高层向其表示，通胀预计于今年底会大幅放缓。拜登形容美国上月出现实际工资增长，而且去年占整体通胀约四分之一的汽车领域也有改善，上月汽车价格放缓。拜登强调政府会继续对抗多个领域的通胀问题，包括处方药、儿童及长者护理、能源成本。

• 高盛上调今年联储局加息预期至7次，预计每次上调25个基点

据市场消息，高盛将今年联储局加息预期上调至7次，预计每次息率上调25个基点，此前预计为加息5次。稍早时，美国圣路易斯联储银行总裁布拉德(James Bullard)表示，支持联储局在7月初之前，累计加息1厘，当中包括2000年以来首次加息50个基点，以对抗通胀急升。布拉德称，他本来已属于较为「鹰派」，但现时仍然大幅提高利率预期，认为联储局应采取有力行动，期望当局在7月1日之前，加息100个基点。布拉德言论提高市场对联储局加快加息的预期。利率期货显示，交易员预期联储局3月加息50基点的机会率增至100%。

• 穆迪 ：通货膨胀使美国人每月再多花费276美元

美国政府最新的消费者价格指数显示，1月份通胀率较上年同期飙升7.5%，创40年来新高。这一指标较前一个月上涨0.6%，反映出食品、电力和住房等价格普遍上涨。穆迪高级经济学家Ryan Sweet表示，与2018年和2019年的平均增速为2.1%相比，平均每个家庭每月要花费276美元。剔除波动较大的食品和能源成分后，核心价格较上年同期上涨6%，也是1982年以来的最大涨幅，较前一个月上涨0.6%。

• IEA：OPEC+的供应不足可能推动油价走高

IEA警告称，OPEC+的供应不足可能推动油价走高。IEA称，今年全球石油需求将增加320万桶/日，达到1.006亿桶/日；石油市场仍料将在第二季或2022下半年转为供过于求。

• 油价高企，五大原油巨头现金流创2008年以来新高

去年原油价格一路走高，全球五大原油巨头四季度的现金流达到了2008年初以来的最高水平，当时油价有史以来首次突破每桶100美元。 五大原油巨头——英国石油、壳牌、道达尔、埃克森美孚和雪佛龙——四季度盈利均超过市场预期。五家公司的四季度的自由现金流总计达到370亿美元。

• 2022年开局全球黄金ETF实现净流入

据世界黄金协会11日消息，1月，全球黄金ETF在北美基金的主导下净流入46.3吨（约合27亿美元，资产管理规模增加1.3%），欧美地区的净流入显著超过了亚洲的流出量。总体来看，全球黄金ETF净流入的主要驱动来自于金价走强和股市大幅下挫，尽管在1月底美联储的鹰派声明发出后金价遭遇下跌。

• 去年全球硅片出货量与营收双创新高

根据国际半导体产业协会(SEM)统计，去年全球硅片出货量成长14%，总营收成长13%、突破120亿美元大关，双双创下新高。SEMl指出，去年硅片总出货量超越2020年的124.07亿平方英寸，达到141.65亿平方英寸；去年全球硅片总营收则达126.17亿美元，超越2007年创下的121.29亿美元纪录。SEMI表示，半导体硅片是带动数字转型及各种新兴科技的火车头，包括6时、8时及12时需求均相当强劲。

热点要闻

• 消息称特斯将在北京设立中国设计中心

据市场消息，$特斯拉(TSLA.US)$将在北京设立中国设计中心。特斯拉曾表示，将建立一个设计和工程中心，为全球市场开发在中国设计的汽车，但未说明该中心将设在哪里。1月31日在网上发布的北京市政府今年工作报告重点任务清单显示，北京正在推进几个与电动汽车相关的重要设施的建设。

• 苹果因iPad mini 6大面积「果冻屏」遭集体诉讼

据Apple Insider，去年iPad mini 6出现大面积「果冻屏」问题，即屏幕左右两侧在滚动操作下刷新不一致。$苹果(AAPL.US)$辩称是LCD正常现象。昨日，美国科罗拉多公民Christopher Bryan向苹果发起集体诉讼，他认为苹果在营销时存在欺诈行为，苹果明知六代iPad mini存在「果冻滚动」(jelly scrolling)问题还是坚持销售，也没有修改营销材料告知问题的存在。果冻屏是指屏幕左右两侧在滚动操作下刷新不一致。虽然都是LCD屏幕，iPad Air并没有这么严重的缺陷。iPad Mini 6的果冻问题更可能是内部设计缺陷。

• 贝莱德Q4阿里持仓翻倍，增持大型科技股

全球最大资管公司贝莱德递交了截至2021年12月31日的第四季度持仓报告(13F)。据统计，贝莱德Q4持仓总市值达3.928万亿美元，上一季度持仓总市值为3.572万亿美元，环比略有上升。

在前五大重仓股中，苹果位列第一，持仓约10.20亿股，持仓市值约1810.9亿美元，占贝莱德持仓总市值的4.61%。微软位列第二，持仓约5.19亿股，持仓市值约1745.6亿美元。亚马逊位列第三，持仓约2871.78万股，持仓市值约957.5亿美元。第四和第五分别为谷歌母公司Alphabet和特斯拉，持仓市值分别约593.0亿美元和558.5亿美元。前十大重仓股还包括：谷歌、Meta、英伟达、联合健康、强生。值得注意的是特斯拉跻身贝莱德前五大持仓股，上一季度位列第5位的Meta在Q4掉出贝莱德前五大重仓股榜单。热门中概股中，贝莱德Q4增持阿里巴巴344万股，期末持股数量为639万股，持仓市值为7.60亿美元，增持的变动比例达116%

• 花旗Q4持仓：建仓Nu Holdings，增持特斯拉等科技股

据美国证券交易委员会披露，$花旗集团(C.US)$递交了截至2021年12月31日的第四季度持仓报告。据统计，花旗集团第四季度持仓总市值达1866.94亿美元，环比增长10.27%。重仓前五分别为纳指100ETF看跌期权、标普500指数看跌期权、iShare罗素2000指数ETF看跌期权、iShares iBoxx高收益公司债券指数ETF看跌期权、标普500指数ETF。值得注意的是，花旗四季度对「FAAMG」等大型科技股有10%-40%不等的增持幅度，微软及谷歌C、苹果增持幅度分别达到25%、34%和14%。此外，花旗还增持了特斯拉，幅度达到38%。在新建仓方面，花旗还新买入Nu Holdings2760.86股，市值达2.59亿美元。

• 摩根大通Q4持仓：重仓微软等科技股，建仓Rivian、Nu Holdings

摩根大通递交了截至2021年12月31日的第四季度（Q4）持仓报告（13F）。据统计，小摩四季度持仓总市值为8736.18亿美元，上一季度总市值为8086.76亿美元，环比上涨8%。在前五大重仓股中，标普500指数ETF仍位列第一，持仓约6105.57万股，持仓市值为289.99亿美元，占投资组合比例为3.32%。微软位列第二，持仓约8391.70万股，持仓市值约为282.23亿美元，占投资组合比例为3.23%。摩根大通全球股市多样化收益ETF（JPGE）位列第三，持仓约4.23亿股，持仓市值约为248.52亿美元，占投资组合比例为2.85%。苹果、亚马逊分别列四、五位，持仓市值分别为221.34亿美元和153.47亿美元，占投资组合比例分别为2.53%、1.76%。前十大重仓股还包括：谷歌、国际全债市ETF-Vanguard、特斯拉、Alphabet、联合健康。

• 美国银行Q4持仓：大幅增持纳指100看跌期权，仍重仓微软苹果

$美国银行(BAC.US)$递交了截至2021年12月31日的第四季度持仓报告（13F）。据统计，该公司四季度持仓总市值约1.03万亿美元，上一季度总市值为9690.61亿美元，环比增长约0.63%。前五大重仓资产中，纳斯达克100指数ETF看跌期权位列第一，持仓约6154.6万股，持仓市值约244.9亿美元，较上季度持仓数量增加了79%。微软位列第二，持仓约7189.9万股，持仓市值约241.8亿美元，较上季度持仓数量下降了1%。苹果位列第三，持仓约1.3亿股，持仓市值约230.9亿美元，较上季度持仓数量下降了4%。第四是iShare安硕核心MSCI EAFE ETF位列第四，较上季度持仓数量增加了5%。标普500指数ETF位列第五，较上季度持仓数量增加了6%。

• 赛灵思盘前涨近1%，料下周被AMD收购，Nordson拟取代其加入标普500指数

盘前涨近1%。2月10日，据AMD官网，AMD已获得所有必要机构的批准，可以继续收购赛灵思，预计交易将于2月14日前后完成。另外，拟取代赛灵思加入标普500指数。

• 抗议者封堵大使桥，福特和通用汽车被迫临时关厂或减产

据市场消息，出于对要求跨境司机注射疫苗政策的不满，抗议者从周一开始封锁了底特律和加拿大间的大使桥，该大桥是加拿大和美国之间货物运输的最重要环节，也是连接汽车零部件供应商和汽车制造商的重要动脉。和等制造商被迫临时关厂或减产。示威活动还封堵了马尼托巴省和阿尔伯塔省的边境口岸，扰乱了农产品和其他货物的运输。经济学家说，关键边境口岸的封锁升级可能导致加拿大第一季度的经济萎缩，新的堵塞还可能使供应链问题恶化，加剧通胀问题。商业交通中断或使加拿大每天损失多达5亿加元(3.95亿美元)，而本来就受到奥密克戎变种影响的经济复苏可能会被逆转。

• 优步料到2024财年调整后收益为50亿美元

$优步(UBER.US)$首席财务官Nelson Chai周四预测，到2024财年，调整后收益将达到50亿美元，总预订量预计在1650亿美元至1750亿美元之间。

• 可口可乐上季盈利升65%，今年预测逊预期

$可口可乐(KO.US)$公布，第四季利润按年升65%，至24.1亿美元(下同)；每股经调整盈利为0.45元，优于市场预期的0.41元；收入按年升10%至94.6亿元，优于市场预期的89.6亿元。集团称，上季自营收入增幅为9%，销量增幅也是9%，可乐品牌饮料增长8%，其他饮料增长11%。集团预期，2022年每股可比较盈利升幅介于5%至6%，市场预期为6.1%；商品成本升幅预料为6.1%；商品成本升幅对利润的影响预料为中单位数；全年自营收入增幅预料介于7%至8%。首席执行官表示，Omicron变种病毒对集团上季销售有影响，但程度不及上一波疫情。

• 家乐氏季绩胜预期，产品加价抵消成本上涨

美国谷类早餐食品供应商$家乐氏(K.US)$公布，第四季利润按年升逾1倍，至4.33亿美元(下同)；每股经调整盈利为0.83元，优于市场预期的0.79元；收入降至34.2亿元，优于市场预期的33.9亿元。集团预期，假设汇率不变，今年每股盈利将上升1%至2%，优于市场预期的0.1%升幅，主要受惠于市场对产品需求强劲，价格有上升空间，抵消成本上涨。家乐氏估计，通胀上升及工潮压力，令到集团边际利润率有下行空间。公司旗下美国部分厂房上季有近3个月的罢工；边际利润率跌至30.2%，前一年度同期为34.2%。

• Cloudflare盘前涨超6%，公司业绩指引胜市场预期

$Cloudflare(NET.US)$盘前涨超6%。公司第四季度净营收252.48亿美元，同比增长12.4%。预计2022年总收入为9.270至9.310亿美元，市场预期为8.909亿美元。

• Zillow盘前大涨近14%，去年四季度业绩超预期

$Zillow-C(Z.US)$盘前大涨近14%。Zillow周四盘后公布去年第四季度业绩报告，Zillow总营收为38.8亿美元，超过了32.9亿美元的市场普遍预期，远高于去年同期的7.895亿美元。第四季度净亏损为2.612亿美元，上年同期净利润为4604万美元。Zillow第四季度经调整后的EBITDA亏损43.4万美元，而去年第四季度为获利1.698亿美元。

• Affirm(AFRM.US)盘前大跌9.66%，在推特上提前透露了业绩但回避了亏损

$Affirm Holdings(AFRM.US)$盘前跌超10%。昨日，Affirm股价上演「大逆转」，从涨超10%一落千丈，转而狂跌21%，期间一度熔断，最终收于58.68美元，而当日最高一度涨至近84美元。导致这种极端表现的「罪魁祸首」，是周四盘中Affirm官方推特发布的一则推文。此前Refinitiv分析师曾预计该公司将增长61%，而这条已被删除的推文中表示，Affirm上一季度营收增长77%，交易量大幅增长。然而，看到完整的财报后，投资者们就没那么感动了，因为公司出现了更大范围的亏损：季度净亏损1.597亿美元，上年同期为亏损2660万美元。每股亏损57美分，较上年同期的38美分有所扩大，分析师此前预计每股亏损32美分。

• 淡水河谷四季度铁矿石产量逊预期

周四公布的产量报告，该公司原预计铁矿石产量将在去年第四季度超过其主要竞争对手，但由于暴雨限制了其在巴西北部的业务，Q4铁矿石产量不及预期，为8250万吨，相比之下，力拓的产量为8410万吨，这也令后者成功保住了全球第一铁矿石生产商的宝座。

• 木薯科学(SAVA.US)盘前涨7.05%，FDA拒绝空头停止阿尔茨海默氏症药物临床试验请求

$Cassava Sciences(SAVA.US)$盘前涨超5%。两名做空者在提交给美国食品及药物管理局(FDA)和美国证券交易委员会(SEC)的文件中声称，木薯发表的研究包含一些实验图像似乎被Photoshop等软件修改过。木薯科学否认了该指控，并表示正在配合政府调查。FDA周四表示，不能根据做空者提交的所谓公民请愿书展开调查，请愿机制只允许FDA审查或推翻该机构已经发布的法规或命令。

• 梅赛德斯-奔驰料2021年经调整销售回报率为12.7%

$戴姆勒奔驰(ADR)(DMLRY.US)$周五公布的初步数据显示，该公司预计2021全年调整后的销售回报率为12.7%，调整后的息税前利润为140亿欧元(合159.4亿美元)该公司称；第四季度调整后的销售回报率为15%。该声明表示，稳定定价、良好的产品结构和二手车性能提高了公司盈利能力，尽管半导体短缺限制产量。公司销量全年下降5%至205万辆，五年来首次失去销量第一宝座。该公司首席执行官曾多次表示，该公司的目标是提高盈利能力，而不是只专注于销量。在从戴姆勒卡车剥离后，该公司正努力提高股票市盈率。公司将于2月24日公布全年业绩。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数走高

• 滴滴盘前一度跌超6%，腾讯澄清滴滴上市后未增持过

$滴滴(DIDI.US)$昨日曾因「腾讯持有公司A类股增至7885万股」收涨近9%。据市场消息，腾讯发言人周五澄清称，腾讯自滴滴上市以来没有增持该公司股票。截至发稿，滴滴盘前跌幅收窄。

• 小鹏汽车将在荷兰、瑞典开始销售电动汽车

$小鹏汽车(XPEV.US)$周四宣布，将分别与当地合作伙伴Emil Frey Nederland NV和Bilia合作，开始在荷兰和瑞典销售于中国制造的汽车。小鹏汽车还将在斯德哥尔摩开设一家客户体验店面，并计划于3月在荷兰海牙附近开设一家类似的展示中心。除了通过当地合作伙伴进行销售外，该公司还将开设一些直营店。、

• 知乎否认裁员：视频业务不可或缺，没有裁员计划

2月11日，有消息称知乎正在低调裁员，主要是视频相关的部门，几乎裁掉一半。对此，知乎方面回应：「视频是知乎内容生态不可或缺的部分。在2021年，我们通过视频回答、联合创作和多场景的视频内容推荐，推动了知乎的媒介升级。我们在视频业务上没有裁员计划。」

截至发稿，知乎盘前跌超2%。

美股盘前成交额TOP20美国宏观事历提醒：

以下是2月11日美国宏观数据发布的具体安排：

23:00 美国2月密歇根大学消费者预期指数初步数据（前值64.1）

23:00 美国2月密歇根大学消费者信心指数初步数据（预测值67.5，前值67.2）

央行和政府动态

20:00 俄罗斯央行总裁纳比乌里娜公布利率决定

全球重要指标变动

美国政府1月预算最新值为1190亿美元，前值-210亿美元。

美国1月未季调核心CPI年率最新值为6.0%，前值5.5%。

美国1月核心CPI月率最新值我0.6%，前值0.6%。

美国1月未季调CPI年率最新值为7.5%，前值7.0%。

美国1月CPI月率最新值为0.6%，前值0.6%。

美国初请失业金人数最新值为22.3万人，前值23.9万人（经修正）。

编辑/irisz

毕业论文开题报告 http://www.xinzhiliao.com/bj/meirong/29131.html