您的位置首页  投资理财  基金

好基金的特点有哪些有2个指标可参考!

  • 来源:互联网
  • |
  • 2022-06-29
  • |
  • 0 条评论
  • |
  • |
  • T小字 T大字

好基金的特点有哪些有2个指标可参考!

  每个人的评判标准不一样,不过大部分人还是以业绩为导向,比如近一年涨幅领先的就是好基金,实际上并非如此。

  在《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》还有以往的经验中发现,用涨幅榜选基金是导致收益差的主要原因。

  筛选方式:成立时间大于3年,偏股主动基金,共有2000多只符合条件,选择排序前15名进行分析(下同)

  1.上榜的基金一大半都是新能源主题基金,其实这与市场风口有关(如果截止到2021年,这个榜单会被医疗类基金霸榜,再往前还有消费类等等,不断轮换中)。

  上图是按夏普排序筛选出来的基金,可以看到这里的基金和按收益率排序的有很大不同,行业主题基金大幅减少。

  排序靠前的基金大部分回撤都低于同类指数和平均,收益方面也处于优良水平,远远高于同期指数和平均。

  不过,表格中依然有6只基金回撤超过了30%,另外还有两只新能源基金,这样的话回撤风险还是有点大,下面再换一个指标。

  卡玛比率同样是测量基金收益和风险的性价比,相对夏普比率,卡玛在最大回撤方面更严格,计算公式为:年化收益率/最大回撤。

  按卡玛排序筛选出来的基金,有一部分和夏普排序是重叠的,没有一只行业主题基金,多数基金持仓行业比较分散。

  业绩上可以达到中上水平,但回撤大幅降低,整体性价比远远高于同类基金和指数,最重要的是这个回撤是多数人所能接受的范围。

  筛选方式:成立时间大于10年,偏股主动基金,共有500多只符合条件,选择排序的前15名进行分析(下同)

  2.多数基金都更换了经理,但接力的经理们都保持了优秀水平,相对来说这需要一定运气,多数基金是没这么好运的,比如当年的华夏大盘。

  再看看排名落后的差生们,过去十年还有2只基金在亏损,另外的十几只基金收益也很低,严重跑输了指数和平均,还不如债券收益。

  深入分析后发现,该基金多次追涨杀跌,也就是市场顶部时重仓,大底时轻仓,频繁的追涨杀跌导致业绩落后,如下图:

  指标筛选只是第一步,在实际投资中还要综合考虑:经理变更,规模变化,未来可持续性,业绩曲线是否稳定等问题。

  长期好基金的特点:控制好回撤,不要犯大错,不集中在某个行业,年年表现在中上水平,长期下来,自然能达到优良水平,而且持有体验更好。

  单一赛道波动率太大,远超一般人的承受范围,靠风口得来的业绩可以影响三两年,但很难长久,要谨慎选择。

  相比单一赛道的不稳定,更差的就是追涨杀跌了,不断追市场热点或者是错误的择时,都会导致长期业绩差,这类要远离。

  夏普和卡玛都是很好的判断指标(综合使用会更好),但是必须要和同类基金对比,如果把偏股和偏债对比就不合适了,另外,随着基金业绩转变,这些数据也会发生变化。

  郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。

  请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!

  东方老师:收到这个短信,这是投顾组合平台操作的吗?【兴证全球基金】您06月21日赎回兴全商业模式确认成功,净值3.2360份额12,662.03份金额......

  东方老师:收到这个短信,这是投顾组合平台操作的吗?【兴证全球基金】您06月21日赎回兴全商业模式确认成功,净值3.2360份额12,662.03份金额......

  东方老师:收到这个短信,这是投顾组合平台操作的吗?【兴证全球基金】您06月21日赎回兴全商业模式确认成功,净值3.2360份额12,662.03份金额......

  郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

免责声明:本站所有信息均搜集自互联网,并不代表本站观点,本站不对其真实合法性负责。如有信息侵犯了您的权益,请告知,本站将立刻处理。联系QQ:1640731186
  • 标签:基金特征包括哪些
  • 编辑:崔雪莉
  • 相关文章
TAGS标签更多>>