招商证券财富管理转型下一步：金融产品代销、基金投顾业务是主战场

　　9月9日，招商证券（600999.SH）召开2022年半年度业绩说明会。相关数据显示，在今年上半年券商行业整体遭遇行情波动而业绩承压的情况下，招商证券转型推动较好的业务线如财富管理方面展现出业务韧性。上半年招商证券新开户135.14万户，截至6月末正常交易客户数约1559万户，同比增长21.61%，托管客户资产4.1万亿元；基金投顾品牌“e招投”累计签约客户数3.34万户，累计签约规模超43亿元；招商证券APP平均月度活跃用户数（MAU）同比增长14.95%。

　　“公司正积极打造全生态、全方位财富管理服务商。”招商证券相关负责人对财富管理转型的进一步计划提到，“现阶段，我们认为金融产品代销仍是主战场，基金投顾是兴起的趋势。从海外经验看，买方投顾有很大的发展空间，现阶段仍需要投入，做大金融产品保有量与提升客户投资体验。未来（招商证券）将持续观察行业发展与客户接受状况等因素调整战略。”

　　根据中国证券投资基金业协会数据和招商证券2022年中报，今年二季度招商证券非货币市场公募基金保有规模721亿元，排名证券行业第5位；上半年代理买卖证券业务净收入（含席位租赁，母公司口径）排名行业第3位，A股股基交易量同比大幅增长25.12%，达到12.8万亿元，A股股基交易量市场份额同比上到5.14%。期货经纪方面，截至今年6月末，招商期货客户权益251.32亿元，较2021年末增长25.15%，报告期内手续费净收入同比增长13.58%。

　　招商证券上述负责人提到，在财富管理转型方面，招商证券“一方面以做大金融产品保有量，提升客户持有体验为目标，持续优化金融产品的筛选、配置和销售；另一方面持续打造产品定制、基金投顾等账户管理类业务特色，不断丰富相关核心品牌的服务内涵。同时，扎实做好投资者教育工作，并加快推动财富管理数字化赋能，深化客户服务能力。公司优化APP核心业务场景体验，构建以‘招商证券财富+’小程序和企业微信为主的私域流量经营模式，助力业务发展。”

　　对于接下来转型的侧重点，招商证券上述负责人也表示，在现阶段招商证券仍将着力在金融产品代销、买方投顾方面。

　　《中国经营报》记者从招商证券财富管理相关业务负责人处了解到，针对财富管理离不开的“投”与“顾”，其表示：“招商证券将以‘产品筛选能力’为提升客户体验的根本，强化研究力量，建设公募优选、私募50优质产品，以更为专业全面的视角，为客户提供优选基金，关注客户盈利状况。基金投顾业务方面，后续将采取自研策略和引入策略相结合。‘投’‘顾’并重，扩大客户参与并挖掘机构客户定制机会，提升客户体验，稳步做好基金投顾业务，建立e招投的品牌形象。”

　　与此同时，记者注意到，今年上半年招商证券财富管理客户数目同比增长5.87%，而作为大财富管理时代的“兵家必争之地”高净值客户发展方面，同期招商证券的高净值客户数目同比增幅（9.63%）高于财富管理客户数，达到2.96万户。

　　“在高净值客户经营方面，公司针对高净值客户的多元化需求，重点将放在‘服务延伸’，一方面完善现有买方投顾业务的资产配置解决方案，另一方面增加提供股权激励、策略商城、衍生品特色定制等，全面推进‘智远私行’2.0服务模式，致力打造贯穿资产配置、股权服务、交易服务、衍生投资、投资咨询全链条的‘智远私行’全生态服务体系，丰富其服务内涵。”招商证券上述负责人提到。

　　今年上半年，招商证券有序推进大集合转公募工作，持续做大公募业务规模，报告期内完成2只大集合产品公募化改造，累计已有5只大集合产品完成公募化改造，规模较2021年末增长18.7%。

　　在此公募化推进的背景下，考虑到2022年5月20日证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则，新规优化公募牌照准入制度，证券公司公募牌照有望进一步扩容，市场亦在关注招商证券资管子公司方面是否有申请公募牌照的动作？

　　对此招商证券上述负责人回应称：“招商证券资管子公司已按照《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》等政策规定积极推进公募基金管理业务资格申请事宜。”

　　在大资管、大财富管理的浪潮下，招商证券作为招商局集团旗下重要金融企业，与招商银行分属招商局集团内的成员单位，市场对其业务协同空间给予了不少期待。

　　他还表示：“公司作为招商局集团旗下重要金融企业，认真落实集团的战略部署，按照‘国家所需，招证所能’，紧密围绕中央金融工作提出的‘服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革’三项任务，围绕国家重点战略和实体经济所需，谋划战略布局、寻找发展机遇，持续提升‘财富管理、金融科技、风险管理’三大能力，加快发展科技金融、绿色金融，打造特色金融竞争力。”

　　“近年来，招商证券积极与包括招行在内的集团内成员单位开展协同。2022年上半年，融融协同方面，与集团内单位在商机转介、联合营销、联合投资、合作设立基金、产品销售、募资存款介绍等方面均取得一定进展。产融协同方面，招商证券发挥集团资本运作平台作用，为集团实业公司提供各类投行服务。”招商证券上述负责人进一步提及，“2022年9月，招商证券控股股东深圳市招融投资控股有限公司已获得金融控股公司牌照，将对招商局成员单位的协同产生积极影响。招商证券将在合法合规的前提下，按照市场化原则，继续深化与集团成员单位的协同。在大财富管理时代，招商证券将扎实推进集团内业务协同，包括高净值客户引流、基金设立、项目引荐、资金募集、产品销售等。”