基金公司兵器谱——易方达基金管理有限公司

　　小提示：智君科技是专注于基金评测与风险管理的金融科技公司。本搜狐号致力于提供专业、公正、独立的基金分析，帮助投资顾问和投资者客观、定量地分析基金的绩效与风险。搜狐号未与任何基金公司有任何关于基金推荐的合作哦。

　　之前我们介绍了多只具有代表性的基金，今天给大家换换口味，我们聊一聊基金公司。正如我们有时候买东西追求“牌子”一样，比如十三香之王师傅，空调之董大姐，辣椒酱之陶干妈。买基金当然也不例外，优质公司出好产品的几率当然更大。我们今天通过客观的数据分析，帮助大家了解下优秀的基金公司——易方达基金管理有限公司。

　　首先这里先把分析所得结论告诉大家，给大家留一个整体的印象方便阅读（防止大家中途退出看不到精辟的结论），我们可以看出易方达基金管理公司是一家规模雄厚，产品线丰富，基金经理团队优秀的基金机构。基金公司的特点如下：

　　易方达基金成立于2001年，是一家领先的综合型资产管理公司。通过市场化、专业化的运作，依托于资本市场，为境内外客户提供资产管理解决方案。

　　截至2020年6月30日，公司总资产管理规模超过1.6万亿元，是国内最大的公募基金管理公司，其中非货币非理财型公募基金管理规模排名行业第一。主动权益类基金自2001年公司成立以来平均净值年化增长率为13.94%，债券类基金年化增长率7.71%，均居基金行业前列。

　　公司文化以“诚信，抱朴，存谐，笃进”为核心。公司客户包括个人投资者及境内外央行、主权基金、社保基金、养老金、大型金融机构等各类机构投资者。

　　公司前五大股东分别为盈峰控股集团有限公司、广发证券股份有限公司、广东粤财信托有限公司、广东广晟资产经营有限公司、广州广永国有资产经营有限公司。

　　截至2020年6月，易方达基金公司的公募基金总规模超过8000亿元。总管理规模在全市场排第2名，非货币理财管理规模在全市场排第1名。

　　从基金类型的分布来看，易方达旗下基金规模和个数都很多，在除分级基金以外所有主要门类的基金规模排名都居于前三其中股票型（规模排名第3位）、混合型（规模排名第2位）、债券型（规模排名3位）和指数型（规模排名3位）。

　　从基金规模分布来看，货币型最多，占40.7%，其次为债券型，占比21.4%，其次为混合型，占比20.3%，其次为指数型，占比10.2%。

　　从历年发行规模看，今年发行规模已经超过1492亿，超过此前2015年的1339亿，也远超2019年的432亿。今年新发基金以股票型和混合型为主，均超过500亿。

　　易方达基金公司有基金经理55人，平均从业年限4.48年，高于行业平均的16.24人及3.64年。具体分类管理规模如下表所示：

　　从基金类型对应管理规模看，混合型、债券型、指数基金经理人数较多。人均管理规模在100亿上下，高于行业平均。股票型基金人数少，但平均管理规模高。

　　易方达旗下有权益类基金经理33位，其中管理规模超过百亿的经理多达9位。管理3年以上的基金经理有14位，近三年收益排名前20%的有6位，前50%的有7位，夏普率在市场前20%以内的有4位，前50%有7位；

　　从拥有五年星级的8位基金经理中看，所有经理的星级均在3星以上，其中5星经理1位，4星经理4位，3星经理3位。

　　固收类基金经理人数为13位，其中6人的管理规模在200亿到600亿之间，近三年收益排名前20%有5位，前50%的有7位，夏普率在市场前20%有1位，前50%有6位。

　　易方达基金旗下除股票型基金成立时间较短外，债券型、混合型、指数型基金5年以上基金占比都较高，10亿以上基金占比也较高。易方达基金是在各个方向发展较为均衡的老牌基金公司。

　　权益类基金近三年的收益表现。累计收益在50%以下的数量最多，其次是收益在50%-75%之间的基金，也不乏收益超过100%，甚至150%以上的基金。其基金累计收益在全市场同类基金的排名分布较高。处于前20%的较多，约18只；前20%到40%的最多，有19只；其次是处于60%-80%的也有18只。

　　从近三年权益类基金的夏普比率看，在0.5-1的基金最多，有30只，1-1.5和1.5到2的也不少，各15只左右。夏普率排名在前20%的基金最多，有28只；其余排名分布较平均，约10-15只。从基金星级来看，三年星级在3星的最多，有18只，2星和4、5星的基金都在10-12只。五年星级也是3星最多，约16只；5星基金其次，约8只。

　　权益类基金中投资主题分散的基金占38%的规模份额，大消费和大科技主题基金分别占34%和22%左右，其余主题占比较少。大消费类基金有21只，近三年收益排名在前30%，夏普率排名在前27%。

　　权益 类基金重仓投资食品饮料、电子和医药生物的基金较多，分别有21只、17只和12只。近三年收益排名均在前30%，夏普率排名在前40%。投资风格偏大盘平衡和大盘成长股。

　　对易方达所有权益类基金的股票资产进行市值加权计算，权重最高的行业是食品饮料，权重约为27%。排名第二的行业是医药生物，权重约为17%。

　　再看债券型基金，近三年收益多集中在10%-20%和20%-40%；排名前20%的基金最多，约14只，其次是前20%-40%和40%到60%，各5只左右。近三年夏普率在1-1.5的基金最多，排名在前20%-40%的最多。债券型基金投资最多的品种依次为中期票据和企业债。

　　本报告是基于金融市场公开信息和基金公司根据其法定义务公开披露的信息为核心依据的独立第三方研究。我司力求数据及分析客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。

　　本报告的信息或所表述的意见不构成任何投资建议，我司不对因使用本报告的观点所采取的任何行动承担任何责任。

　　智君科技面向金融机构客户提供基于大数据和人工智能的定制化解决方案，服务涵盖数据产品的咨询、定制、实施与保障。

　　智君科技的投研团队来自于美国道富银行、德银资管、美国高盛集团等国际金融机构的金融工程部门。智君科技为国内金融机构提供融合欧美资管的最新模型算法和中国金融市场数据的新一代多因子资管系统，是包含股票、债券、私募基金、公募基金等证券产品在内投资决策、绩效归因、风险管理、估值定价、投资组合构建与优化的综合解决方案。