新股发售 | 农夫山泉今起招股，预计9月8日上市

新股发售 | 农夫山泉今起招股，预计9月8日上市邵阳学院论坛 8月25日消息，本周二农夫山泉发布公告，将于8月25-28日招股，公司拟发行3.88亿股股份，其中公开发售2717.64万股，国际发售3.61亿股，每股发行价19.5-21.5港元，每手200股，预期将于9月8日上市。 另

8月25日消息，本周二农夫山泉发布公告，将于8月25-28日招股，公司拟发行3.88亿股股份，其中公开发售2717.64万股，国际发售3.61亿股，每股发行价19.5-21.5港元，每手200股，预期将于9月8日上市。

另据市场消息，本次农夫山泉的公开招股部分，乙组的认购额或将由过往的500万元以上，上调至900万元，令乙组的入场成本增加。

据悉，农夫山泉是中国包装饮用水及饮料的龙头企业，产品覆盖包装饮用水、茶饮料、功能饮料及果汁饮料等类别，是我国饮料20强之一。

根据弗若斯特沙利文报告，2012年至2019年间，公司连续八年保持中国包装饮用水市场占有率第一的领导地位。以2019年零售额计，公司在茶饮料、功能饮料及果汁饮料的市场份额均居于中国市场前三位。

财务数据方面，公司2017财年至2019财年总收益分别为174.91亿元、204.75亿元及240.21亿元人民币，年复合增长率17.19%，净利润分别为33.86亿元、36.12亿元及49.54亿元人民币，年复合增长率20.96%。

行业方面，中国是全球最大的软饮料市场之一。受城镇化进程加快、居民可支配收入增长以及消费升级趋势等因素的推动，中国软饮料市场将持续增长，2024年预计将达到人民币13,230亿元，2019年至2024年的复合年增长率预计将维持在5.9%。

值得注意的是，农夫山泉是中国及全球软饮料行业盈利能力最强的企业之一。于2017年至2019年，公司净利润率分别为19.4%、17.6%及20.6%，远高于同期中国及全球软饮料行业平均水平。

基石投资者方面，多名基石投资者同意按发售价认购可供认购的发售股份数目，以发售价21.50港元计算总额达3.20亿美元，其中富达(Fidelity International)认购1亿美元，新加坡政府投资公司(GIC)认购7000万美元，中国国有企业结构调整基金认购4200万美元。

筹资用途方面，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约25%将用于品牌建设工作。约25%将用于购买冰箱、暖柜及智能终端零售设备等，以提升销售能力。约20%将用于增加现有生产设施的产能及兴建新生产设施。约10%将用于加强业务运营基础能力建设。约10%用于偿还人民币21.13亿元无担保无质押的贷款。约10%将用于补充流动资金和其他一般企业用途。

编辑/ Bill