A股复盘：生物疫苗冲高回落 还能追吗？

A股复盘：生物疫苗冲高回落 还能追吗？张艺兴妈妈发文 【盘面解读】 指数 隔夜美股三大股指全线收涨，道指收涨逾160点，纳指、标普500指数纷纷涨超1%。具体来看，截至收盘，道琼斯工业指数涨160.29点，涨幅0.61%，报26539.57点；纳斯达克指数涨140.85

【盘面解读】

指数

隔夜美股三大股指全线收涨，道指收涨逾160点，纳指、标普500指数纷纷涨超1%。具体来看，截至收盘，道琼斯工业指数涨160.29点，涨幅0.61%，报26539.57点；纳斯达克指数涨140.85点，涨幅1.35%，报10542.94点；标普500指数涨40点，涨幅1.24%，报3258.44点。

在外围市场全线收涨的牵引下，今天A股三大股指全线高开，而此后全天维持弱势窄幅震荡，最终三大股指纷纷收跌，创业板指表现最弱，盘中一度跌超1%。具体来看，截至收盘，沪指收盘下跌0.23%，收报3286.82点；深成指下跌0.67%，收报13466.85点；创业板指下跌0.86%，收报2743.63点。量能方面看，两市成交额再度突破1万亿元，两市合计成交达到1.09万亿。而北向资金在昨天短暂流入后，再度流出，数据显示，北向资金全天净卖出63.38亿元；其中深股通净卖出47.63亿元，上个交易日净买入超73亿。7月份以来，北向资金累积净流入仍达122.95亿元。

板块、个股

板块方面，涨跌各半，生物疫苗、免税、农业板块继续维持近期的强劲走势，电力行业今天表现亮眼，风电板块掀涨停潮，此外券商、水泥建材、石油、化工等板块均有不同程度的表现。避险品种黄金贵金属、军工船舶、数字货币、云游戏、芯片半导体科技类板块等表现较弱，跌幅居前。个股方面，跌多涨少，但是个股跌幅可控，3000只个股波动幅度在3%以内，涨停个股113只，跌停个股8只，市场整体的赚钱效应依然存在。

而高度个股方面，目前市场高度再度拓展至五连板，疫苗冷链龙头英特集团五连板，冷链后排的澳柯玛4天3板，四方科技、长虹美菱今天也纷纷涨停。而市场人气个股方面继续表现活跃，经纬辉开、君正集团、西 藏药业、沈阳化工、海汽集团、东安动力等股继续上演涨停，奇正藏药四连板紧随英特集团。其中经纬辉开直接顶一字加速，明天大概率继续顶一字，抛压将在下周一，而西 藏药业、沈阳化工、东安动力今天都是烂板，海汽集团是由于受到免税消息刺激直线封板，而封板结构最好的要数君正集团，市场人气板块免税不倒，小幅的震荡调整不需过度担忧。

生物疫苗板块可以说近期是乘风破浪，7月以来，板块涨幅高达34.58%，今天板块涨幅一度逼近6%，但是最终冲高回落，收盘涨幅收窄至2.12%，收出了一根长上影，从盘面看，虽然智飞生物、康华生物、复星医药等炸板回落，但是也仍有博晖创新顶一字，万泰生物单边上行市值突破千亿，而且龙头康希诺生物即将登陆A股，今天的冲高回落表明市场资金出现分歧。这个时候还能追吗？业内认为：疫苗板块行业催化剂较多，疫苗板块兼具确定性和弹性，是资金抱团的主要方向。

电力板块今天表现强劲，其中风电板块表现最为亮眼，板块内节能风电、金风科技、甘肃电投等多只个股涨停。根据中电联发布的最新统计数据，截至6月底，全国发电装机容量20.5亿千瓦，同比增长5.5%。其中，风电2.2亿千瓦，同比增长12.3%。太阳能发电2.2亿千瓦，同比增长16.4%。据公开的信息整理显示，截至目前，共有吉林、辽宁、湖北、广西、河南、陕西、天津7地区公布2020年风电平价上网项目名单，涉及129个风电平价项目，总装机规模约9.83GW。风力发电作为可再生能源，被国家列为能源发展的优先领域。目前我国煤炭占能源结构比例较大，是大气污染的主要成因。风能是清洁的、可再生的能源，风力发电，可有效减少温室气体排放，开发风能，符合国家环保、节能政策。此外光伏板块的走强也是推动风电等清洁能源走强的一大因素。

此外需要关注下军工板块，在今天下午，国防部举行例行记者会，国防部新闻局副局长、国防部新闻发言人任国强大校答记者问。任国强大校主动发布消息：近期，南部战区海军航空兵组织轰-6G、轰-6J等新型战机在南海有关海域开展昼夜间高强度训练，完成了昼夜间起降、远程奔袭、对海面目标攻击等训练科目，达到了预期效果。此次训练是年度计划内的例行性安排，有助于提高飞行员的技战术水平和部队全天候作战能力。在近期地缘政治风险加剧的情况下，军工板块近期表现强劲，目前军工行业整体估值处于历史低位，具备较强的安全边际和比较优势，并且军工行业全年业绩有望稳定增长，军工行情或将持续。叠加消息面刺激，短线可以适当参与博弈，在当前环境下，国防安全的主方向肯定会有所加强，投资趋势将会是长期稳定增加的。

中金网：卓文武/张磊

【机构观点】

广发证券建议继续“估值降维”在牛市贝塔主线泛化自主可控中估值相对合理龙头企业，以及疫情受损链条业绩修复顺周期中的阿尔法：(1)业绩修复弹性大、估值相对较低的制造内循环(汽车、机械)；(2)构建完善内需体系的消费投资内循环(免税休闲服务、建材、重卡)；(3)自主可控的科技内循环(新能源)。主题投资关注国企改革(上海、深圳国资区域试验)。

中原证券指出，当前经济进入新一轮宽信用周期之内，信贷扩张，经济复苏，带动周期品种估值弹性上升，消费、成长等板块由于前期上涨较多，估值分位数严重偏离历史中值；当前A股呈现震荡走势，业绩报告期内资金倾向于估值顺周期修复，预计未来一段时间内消费和成长板块估值弹性要弱于周期品种，钢铁、煤炭、机械以及电力及公用事业等板块估值表现值得关注；但长期来看，在流动性充裕条件下，且在经济景气度向新兴行业轮动过程中，消费、医药和科技等主线板块估值较有韧劲。

中金网：卓文武/张磊

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