中国保险业十年改革发展的全图景图

　　十年来，中国金融改革不断深化，服务实体经济能力不断提升，金融业正成为支持国民经济稳定运行的强劲动能。

　　作为金融业的重要组成部分，十年间，中国保险业乘金改东风，从高速增长迈向高质量发展新阶段，连续四年保持全球第二大保险市场地位。

　　为记录中国保险业过去十年的新发展、新成就、新思考，新时代保险研究院联合“A智慧保”推出“中国保险这十年”系列特别策划，迎盛会、向未来。

　　6月23日下午，中宣部举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，中国人民银行副行长陈雨露，银保监会肖远企，证监会李超，外管局副局长、新闻发言人王春英等监管领导出席，并围绕以来金融领域改革与发展情况进行了详细介绍。

　　十年间，我国广义货币供应量（M2）年均增速超10%；银行和债券投资年均增速实现双位数增长；股票市场规模增长超两倍，债券市场规模增长超四倍，两大市场均位居全球第二；境外投资者投资中国证券超2万亿美元。

　　作为金融业发展的重要支柱，中国保险业取得了哪些突出成绩，又是如何保障国计民生、助推国家战略稳步实施的？

　　“党的以来的十年，是我国金融业取得历史性成就的十年。”新闻发布会伊始，作为首位发言者的陈雨露如是感叹道。

　　陈雨露介绍称，这十年，我国通过实施稳健的货币政策、综合研判国内外复杂多变的金融形势、发挥货币政策总量调节和结构性调节的双重功能，前瞻性强化跨周期调节，有效应对了世纪疫情等内外部冲击。

　　十年里，监管部门选择坚持管住货币总闸门，不搞大水漫灌，守好老百姓(34.300, 0.13, 0.38%)的钱袋子。2012年以来，M2年均增速达10.8%，有力推动了国民经济的稳步发展。

　　此外，十年间， 我国大力发展绿色金融，绿色、绿色债券余额位居世界前列，牵头制定了绿色金融国际规则和标准；坚持创新驱动，高新技术制造行业的中长期余额，较十年前增加近7倍；强化金融普惠共享，截至今年一季度末，普惠小微余额已超20万亿元，支持小微企业与个体工商户超5000万户。

　　十年间，金融业大力支持打赢脱贫攻坚战，有效衔接乡村振兴战略；扩大金融对外开放力度，境外主体持有境内人民币金融资产比十年前增加了2.4倍，同时金融业通过建立负面清单管理制度，把好准入关口；人民币国际地位持续提升，成功加入到国际货币基金组织特别提款权，跻身第三大篮子货币，权重从最初的10.92%提升至12.28%。

　　十年来，金融发展与安全实现良好统筹，守住了不发生系统性金融风险底线；十年来，我国金融业不断强化数字经济时代下的基础设施建设，现代化金融服务体系逐步构建。

　　重头戏来了！作为以风险管理见长，在国民经济多个领域均可发挥重大保障作用的保险业，在过去十年取得了怎样的成绩？哪些是监管眼中格外值得称赞的KPI？对此，肖远企总结道：

　　过去十年来，我国保险业综合实力不断增强，保险业总资产已经从2012年底的7.4万亿元，增加到2021年底的24.9万亿元，成为全球第二大保险市场。同时，我国银行业保险业的总资本也已从2012年底的9.5万亿元，增长至2021年底的32.4万亿元。

　　此外，我国保险深度已经从最初的2.98%上升至3.93%，提升了0.95个百分点；保险密度从1144元/人上升至3179元/人，也就是说，十年增长了近1.78倍。

　　在风险保障作用方面，保险业积极参与我国多层次医疗保障体系建设，自2012年大病保险制度建设以来，已覆盖我国12.2亿城乡居民；长期护理保险覆盖范围也已近1.5亿人。

　　在服务三农发展、支持乡村振兴方面，农业保险充分发挥保驾护航作用。其中，农业保险为农户提供风险保障从2012年的0.9万亿元，增长至2021年的4.4万亿元，增幅近3.9倍。与此同时，保险资源配置不断向县域和乡村延伸，目前平均县域保险机构已达15.8家。

　　与此同时，商业保险机构深度参与第三支柱养老保险改革试点，并取得显著进展。当前，专属商业养老险的试点范围已扩大至全国，截至今年5月末，专属养老保险保单件数15.7万件，保费规模15.7亿元。

　　保险业还在更多领域发挥经济“减震器”和社会“稳定器”功能，如已为超33亿剂次的新冠疫苗接种提供了保险保障，环责险也覆盖了20多个高环境风险行业，科技保险正在有力支持创新发展，巨灾保险等也为灾后重建、产业企业恢复生产提供了很重要风险保障。

　　在深化改革开放方面，数据显示，2021年，在华外资保险机构资本十年间增长了1.3倍，资产增长了6倍，为激活我国保险业市场，推动行业成熟化发展起到了较大作用。

　　当然，在严监管的环境下，我国保险业监管能力也逐步提高，多种市场违法违规行为得到严厉整治；常态化开展了保险机构股权和关联交易的治理，重点打击掏空金融机构的违法股东和高管，为保险业迈向高质量发展提供了良好基础；为扭转金融资产脱实向虚，过去五年来，我国保险业总资产也保持在合理增速，年均增速为11.4%，低于同期信贷投放与债券投资的年均增速。

　　对于银行业取得的跨越式发展，肖远企介绍道，过去十年，金融与实体经济的良性循环模式逐步形成。十年间，银行与债券投资的年均增速分别为13.1%和14.7%，与名义GDP增速相匹配；增速方面，我国普惠型小微企业与普惠型涉农的年均增速，分别达到25.5%和14.9%，远远高于平均增速；我国人均银行账户约9.5个，体现出普惠金融的覆盖范围和可及性明显提高。

　　在防范化解重大金融风险成果方面，我国高风险影子银行较历史峰值已压降约25万亿元；不良资产的处置能力显著提升，过去十年累计消化不良资产达16万亿元；与此同时，一系列金融违法与行为也受到严厉惩治。

　　银行业改革方面，过去十年，我国深化中小银行农信社改革；大力发展养老第三支柱，截至2022年5月末，养老理财产品的认购金额已超600亿元；十年来，我国推出50余项银行保险开放政策；2021年，在华外资银行资产和资本均较十年前增长超50%，吸引一批专业性强的银行业机构积极参与到中国金融市场发展中来。

　　此外，十年间，严监管的氛围基本形成。我国通过制定和修改法律规章70余部，使得依法监管的有效性明显提高。同时，通过严厉处罚银行保险机构及相关责任人的违法违规行为，公开五批124个违法违规股东，推进金融惩治与金融风险防范，来守好金融风险底线。

　　党的以来，通过全面深化资本市场改革开放，强化基础制度建设，我国资本市场也在发生深刻变化。

　　对此，李超介绍称，十年间，我国股票市场规模增长达238.9%，债券市场规模增长达444.3%，两个市场均位列全球第二地位。其中，我国股票市场投资者数量超过2亿。

　　这十年，资本市场服务实体经济广度深度正在扩展。通过推出新三板、科创板、设立北交所等健全多层次市场体系；资本市场对实体经济适配性明显增强，股债融资累计达到55万亿元；交易所债券市场成非金融企业债券融资重要渠道，期货期权品种覆盖到国民经济的主要领域。

　　这十年，我国全面深化资本市场改革，基础制度更加成熟，实现了核准制向注册制的跨越，交易、退市等关键制度得到完善。

　　这十年，市场主体迈向高质量发展，实体上市公司的利润占规模以上工业企业利润的比重，由十年前的23%增长至当前的接近50%；证券期货经营机构的总资产增长5.5倍，公募基金管理规模增长了8倍，实力显著增强。

　　这十年，资本市场的国际影响力和吸引力大幅提升。行业机构外资持股比例全面放开，启动沪伦通、沪深港通，A股纳入到国际知名指数且不断提升比重，外资连续多年保持净流入状态。

　　这十年，资本市场“四梁八柱”法律体系基本建成。新证券法、刑法修正案（十一）先后实施，“零容忍”执法威慑力显著增强；市场韧性和抗风险能力明显提升，经受住了各种超预期事件的冲击，主要指数稳中有升。

　　对于过去十年来，我国外汇市场改革发展取得的重要成绩，王春英介绍道，一是国际收支实现基本平衡，发展更加稳健。经常账户顺差与国内生产总值之比保持在一定合理区间；投融资和跨境贸易市场更加活跃；人民币汇率弹性提升，较好发挥了国际收支调节的自动稳定器功能。

　　二是资本项目开放得到稳步推进，可实现较高水平的可兑换，境内居民配置境外资产渠道拓宽，人民币资产的吸引力明显增强，境外投资者投资中国证券资金已超2万亿美元。

　　三是投融资和跨境贸易更加便利，跨境投融资等资本项目的手续得到不断简化，科技赋能效果明显，个人、企业等市场主体多样化的外汇需求，获得了更好满足。

　　四是不断健全统一开放、竞争有序、监管有效的外汇市场，为管理汇率风险和高效配置外汇资源创造了较佳条件。当前，外汇市场可交易货币种类已超40种，交易品种也覆盖了国际主流的外汇交易产品，以来交易量已增3倍，2021年交易量达36.9万亿美元。

　　五是外汇储备资产实现保值增值、安全与流动性兼备。今年5月底，我国外汇储备规模已超过3.1万亿美元，连续17年稳居全球第一，发挥了维护国家经济金融安全“稳定器”和“压舱石”的重要作用。

　　正所谓一切过往，皆为序章。比起过去十年金融改革取得的重大成就，行业更关心的是，展望下一个十年，在监管的指引下，金融业，特别是保险业又会朝着哪些方向发展？

　　事实上对于优化金融结构体系的表述，监管已提到不止一次。在中国人民银行行长易纲撰写的《再论中国金融资产结构及政策含义》一文中就强调，新时期推动经济高质量发展背景下，对金融体系及资源配置功能提出了较高要求。而金融体系的结构优化，可以有效促进经济结构的调整和优化。

　　易纲认为，须稳住宏观杠杆率，通过改革开放举措发展直接融资。只有发展好直接融资特别是股权融资，才能有效减少市场对银行债权融资的过度依赖，从而保证在稳住杠杆率的同时，保持金融对实体经济的支持力度不减。

　　由此不难预见，未来保险资金也会加大力度发展股权投资，积极承担社会经济发展助推器的角色，通过股权投资方式，将长期资金重点投向基础设施、绿色环保、科技创新等国家重点支持发展的领域，提升服务实体经济质效。

　　众所周知，2022年4月，银保监会最新下发了《人身保险销售行为管理办法（征求意见稿）》，其中，最具看点的是文件明确，险企应根据人身险产品的不同类型、复杂程度与风险水平，对人身险产品进行分级、分类管理，根据销售人员的分级结果以及保险产品的分级分类情况，对销售人员可销售的产品进行差异化授权。

　　尽管人身险销售新规尚处在征求意见阶段，但可以预见的是，监管推动保险营销体制改革工作，已是板上钉钉、大势所趋。

　　提升内生风险防控能力的背后，实则是不能仅依赖被动的监管处罚、监督机制，而是需要从强化公司治理能力、提高行业准入门槛等多方面着手。譬如从强化保险机构董监高的问责机制、完善业务发展激励机制，提升主动识别风险能力等方面，提升风险防控的“软实力”。

　　肖远企指出，下一步应做到所有金融活动都纳入到监管范畴，并建立覆盖事前事中事后的全链条、全方位监管机制安排。

　　这或也意味着，未来保险业的监管环境只会更严、更全面，经营主体想要通过“监管套利”或制度漏洞谋取利益，已不似过往那般容易。

　　肖远企着重强调，防范化解金融风险将是金融业永恒主题，后续银保监会将按照稳定大局、分类施策、统筹协调、精准拆弹的方针，平衡好稳增长与防风险之间的关系，坚决守住不发生区域性、系统性风险的底线。

　　本网凡所涉及保险条款的内容仅供参考，并均以投保当时的保险合同为准。本网法律顾问：北京市高朋律师事务所