工银理财是工商银行的理财子公司，负责的是工商银行的资产管理业务，具备独立的法人地位。在经济上，工商银行对工银理财有支配和控制权；法律上，两者是同等的法人。

01诞生的背景

为什么银行会相继成立理财子公司呢？比如工商银行之于工银理财。

银行的主要业务就两块儿。一是吸收储户存款，二是发放贷款。在这一收一放之间赚取利差。

除此之外，在各大商业银行没有成立理财子公司之前，银行还设有负责理财业务的部门。

存贷款的主要业务与理财业务混杂在一块儿，在一个锅里吃饭，难免会滋生很多问题，比如腐败、账目复杂等。

就像几家人共用一个厨房。到了做饭的点儿，厨房就一个，这就得解决好使用时间、谁先谁后、水电费等问题。

这就让做饭变得不纯粹。

就拿水电费来说，每家用水用电不可能都一样，总有人用得多一点儿，有人用得少一点儿。如果公平分摊，用得少的人会不会心里嘀咕？

心里一嘀咕，邻里关系就得变味儿，事也就来了。比如平常能顺手帮你拿个快递，但因为这个小嘀咕，就不帮你拿了。

银行的存贷款与理财业务搁一块儿，可比共用厨房复杂多了。做饭不纯粹还好说，影响的就那几个人。银行不纯粹，问题就会波及很广。

因此，为了银行权责更清晰、业务更明晰，轻装上阵，银行理财子公司应运而生。

干存贷款的干存贷款，干理财的干理财，你好我好他也好。

02出生的过程

银行理财子公司是怎么出生的呢？

2018年4月，央行、外汇局、证监会、银保监会各路巨头联合发布资管新规，明确要求主营业务不包括资管业务的金融机构应当设立子公司开展资管业务。

很显然，商业银行就属于此类。

到了9月，银保监会又出台了理财新规，直接点名规定商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。

这回，商业银行想揣着明白装糊涂都不行了。

到了12月，银保监会直接发布了《商业银行理财子公司管理办法》，对商业银行设立理财子公司做出了明确的指导与规范。

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就在这一系列的催生、接生的过程中，理财子公司出生了。

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03到底是干啥的

不论是意外还是法定，每个人来到世上都是带着使命来的。银行理财子公司同样如是。那它到底是干啥的呢？

根据《管理办法》，他主要干四件事儿：

第一件是面向不特定社会公众公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；

第二件是面向合格投资者非公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；

第三件是理财顾问和咨询服务；

第四件是经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

简单地说就是发行公募私募理财产品，提供理财顾问和咨询服务。

不过，在银行理财子公司干业务时，有个需要遵守的杠杠儿：不能吸收存款和发放贷款。这是坚决不能逾越的红线。

写在最后

银行理财子公司的出现是把双刃剑，有诸多好处，也有诸多坏处。

在没成立之前，银行的理财业务是有门槛的，比如大额存单是20万起步。成立后，门槛直降，1元钱也能理理财。

可与此同时，理财子公司发布的都是净值型理财产品，打破了刚性兑付。这对投资者的风险承受能力和资产管理能力有了更高的要求。

是福是祸，且行且看吧。

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