多家银行布局个人养老金业务缴费上限每年12万元投资收益暂不征税

　　今年4月，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）发布，至今已有半年。极目新闻记者了解到，半年来，多家金融机构已纷纷开始布局相关业务，部分银行也相继在官方APP中推出个人养老金专属板块，掘金个人养老金市场。

　　个人养老金制度还有哪些配套政策，金融机构有哪些相应的动作，投资者今后如何进行投资配置？极目新闻记者进行了梳理并采访了有关专家。

　　今年4月，《关于推动个人养老金发展的意见》正式对外发布，这被认为是我国建立养老保险体系第三支柱的标志性事件。

　　《意见》明确，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。简单来说，既参加社保又参加了个人养老金制度的人，在将来达到退休年龄后，可以同时领取社保的退休金和个人养老金。

　　《意见》发布后，各种见解五花八门。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，在个人养老金缴费环节，人们主要对以下三个方面存在误解：开户资格、资金来源及缴费标准。个人养老金账户的开户人，只能是基本养老保险的参保人，但不包括正在领取退休金的老年人，也不包括没有参加工作的婴幼儿和青少年。个人养老金账户缴费的资金来源，只能是劳动者本人当期的工薪所得（但不包括非劳动所得），或是个体户、自雇者的经营净所得，而且只有夫妻之间可以相互代缴，但不得超过夫妻双方合计缴费限额。根据现有文件规定，有资格开户的缴费人，全年缴费的最大限额为12000元，既可以在当年分次缴，也可以一次缴，但最迟缴费期限不得晚于个人所得税“年度汇算”的截止日期，即次年的6月30日。

　　“我国个人养老金的缴费标准是合适的，也是科学可行的。”董登新认为，对于80%的中低收入者来说，只有这样的低门槛、低成本的缴费标准，才是可望又可及的，他们才有主动参与的自信心与成就感，这才是一种普惠性的制度安排。

　　《意见》明确，个人养老金资金账户资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。其中，参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布。

　　6月24日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，明确了个人养老金投资公募基金的制度安排。这被认为是今年4月国务院发布的《关于推动个人养老金发展的意见》的一项配套政策。中金公司非银团队最新发布观点称，在产品端，初筛共86只产品符合条件。

　　个人养老金的税收优惠政策，也备受关注。9月26日召开的国务院常务会议指出，发展政策支持、商业化运营的个人养老金，有利于更好满足群众需求、提升保障水平。会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠，即对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。

　　对此，董登新表示，这一税优政策对个人养老金是大利好，尤其在提取环节，税优力度非常大，远优于目前企业年金、职业年金提取环节的税收情况。

　　发展养老第三支柱已迫在眉睫，而个人养老金资金账户又具有唯一性，因此，多家金融机构已纷纷开始布局。

　　10月16日，极目新闻记者打开浙商银行APP看到，首页既有“个人养老金开户便利即将上线”的板块，点击后会进入“一文读懂个人养老金”的页面，详细介绍了参与对象、参与形式、优惠政策、缴费金额、怎么开户、投资范围、领取方式。

　　在招商银行APP，“财富”板块中设有“养老金融”，该业务中除了社保账户、企业年金，还有个人养老金的页面，目前显示“暂未开放个人申请，开放后第一时间通知。”但招行已经推出了“预约有礼”的活动，预约后可参与抽奖，截至10月15日，已有超过28500人参与预约。中信银行在APP中推出“幸福+养老账本”模块，为客户提供基本养老保险、企业年金、职业老金、个人养老金和退休后服务等全生命周期养老相关功能。

　　在不少上市银行的半年报中，也披露了积极参与个人养老金改革试点相关情况。工商银行上半年报介绍，加快推动养老金融布局，以重点场景为抓手，积极探索养老金融生态圈建设。该行扎实推进个人养老金业务，积极研发个人养老金投资产品，深度参与国家养老保障体制建设。民生银行2022年半年报披露，养老金业务方面，紧密围绕国家养老金体系战略布局，高度重视企业年金、职业年金等养老金业务发展，积极布局第三支柱个人养老金业务。

　　个人养老金如何投资、如何保值，这可能是市场各方最感兴趣的问题。董登新表示，这方面的误解也最多。首先，个人养老金账户不能直接炒股。有人误以为，个人养老金账户等同于股民的炒股账户，可以自由炒股或买卖其他金融产品。“这是一个天大的误会，个人养老金账户是一个长期积累的封闭账户，资金只进不出，在退休前不允许动用或提取。”董登新补充说，但有三种情况例外，即缴费人完全丧失劳动能力、出国定居或死亡。

　　由于个人养老金账户的所有者大多不是专业投资者，而且单个账户资金较少，因此，从账户管理成本及规模效应来讲，单个账户不适合单打独斗，也就是说，个人养老金账户不同于股民的炒股账户，它不允许“短炒”，也不允许直接“炒股”。

　　其次，个人养老金账户有严格的投资品种限制。最终能够入围个人养老金投资范围的，一定是证监会和银保会统一认可的、风险与收益适度的金融产品。

　　最后，有许多人质疑：个人养老金投资会亏损吗？它比个人炒股划算吗？事实已经证明，个人养老金账户的集合投资、长期投资，是有足够能力实现保值增值的。因为全国社会保障基金过去20年平均年化收益率高达8%以上，企业年金过去15年平均年化收益率高达7%以上，因此，大家有理由相信，全体个人养老金账户长期年化平均收益率达到5%以上，也应该是不成问题的。

　　董登新介绍，当前，保险、银行、基金等各类金融机构正在根据各自优势加快布局老龄客群，加大养老金融产品创新力度。他认为，金融机构不仅需要提高产品研发和业务创新能力、储备专业的人才，更需要提高投资管理能力，让“老百姓心甘情愿地把钱袋子交给专业的金融机构打理”。