宏观经济、保险制度变迁与保险业增长

　　改革开放恢复保险业以来，国内保险业经历了快速腾飞的一个发展历程，保险业增长是多因素综合作用的结果。目前研究共识是：宏观经济与保险制度变迁均是推动保险业的发展至关重要的因素。本文展开理论与实证分析，将宏观经济、保险制度变迁与保险业增长放置于一个系统模型，探究宏观经济与保险制度变迁和保险业增长三者间的相互关系以及传导机制，从源头上探索中国保险业发展的内在动因，分析中国保险业未来发展面临的激励和约束机制。

　　假设3：从供给侧保险制度变迁表现为以国家为主体的强制性变迁，从需求侧看则是由最初的强制性和诱致性制度变迁转向诱致性制度变迁。无论是强制性变迁还是诱致性制度变迁，对我国的保险业增长和经济增长的路径会产生不同影响（具体作用机理如图1）。

　　运用VAR模型的脉冲响应函数和方差分解法，基于1982—2015年间数据，对宏观经济、保险制度以及保险业增长之间的相互影响关系进行探究。研究发现并得出如下结论：

　　（一）宏观经济、保险制度变迁与保险业增长相互机理关系中，保险制度变迁处于核心地位，发挥主导作用。

　　研究发现，保险制度变迁对保险业增长和宏观经济增长作用明显。中国保险制度变迁，在朝着更加多元、市场化的方向发展变化过程中，对保险业增长有明显正向影响并有着明显的促进作用，同时保险业增长进一步释放制度变迁动力，促进制度改革，以满足保险业发展需求；保险制度变迁较保险业增长对宏观经济影响更明显，反映出制度是经济发展的内生变量，对经济发展起决定性作用，保险制度变迁隶属于制度变迁的一部分，在一定程度上影响宏观经济发展。

　　（二）宏观经济对保险业增长和保险制度变迁有贡献程度不高的正效应，保险业发展更多地依赖保险制度变迁。

　　宏观经济对保险业增长水平和保险制度变迁都有正向冲击，但贡献度相对较弱，说明保险业的发展路径更多依赖保险制度变迁。宏观经济的贡献程度虽然不高，但良好的宏观环境是保险业健康发展的基础和保证，有必要为保险业发展创造充分良好宏观经济环境。

　　目前中国保险业虽然取得了较为明显的增长成果，但与同期的发达国家相比仍有较大距离，保险对GDP的贡献远远达不到一个保险强国的标准，因此，对经济贡献程度的不够导致保险业增长水平对中国宏观经济推动的贡献程度还不太高，这从另一方面说明保险业发展空间巨大。

　　保险制度变迁对保险业增长以及宏观经济增长都有明显正效应，反映出制度变迁在保险业发展以及经济发展中的重要作用。因此，政府作为强制性变迁的主要推力，应站在全局的高度，结合中国保险业特点，进一步推进保险制度的健全完善与改革，激发制度活力，创新保险组织体系，为中国保险业的发展提供良好的政策与制度环境。

　　目前中国保险业增长水平对宏观经济的助推力不明显，表现在保险行业自身的发展水平不够。在经济新常态下，要贯彻落实保险业发展的相关监管政策，抓住中国经济发展的良好势头，加大保险供给侧结构改革，尤其在保险产品、保险服务、保险功能上做文章，推进保险业务多元化发展，实现保险大国向保险强国的转变，提升保险业对宏观经济的贡献度，进而实现两者的相互促进，相互发展。

　　保险制度变迁是保险业增长的源泉。保险制度的改革创新为保险业发展注入更多新鲜的血液和动力，有效的保险制度是中国保险业增长的原因。随着中国保险业市场化推进、组织结构多元化加深以及保险人才质量与数量上不断拓展，中国保险制度对中国保险业增长起着愈发重要的作用，且这种促进作用在未来有着不断加强的趋势。因此，在抓住中国宏观经济良好发展势头的同时，更要明确保险制度变迁在发展中的地位，抓住保险制度的红利，促进保险业发展。

　　总的来说，保险业的发展离不开保险制度和宏观经济的引导。目前中国的保险体制改革和制度创新空间很大，制度创新与变革仍将是中国保险业增长的一个重要动力来源。因此，中国保险业发展既要充分利用宏观经济发展的良好势头，又要重视制度的改革发展，审时度势积极稳妥地推进保险制度创新改革，为中国保险业的健康稳定发展提供制度保证，推动保险业增长。

　　卓志，经济学博士，博士生导师，西南财经大学教授、山东财经大学教授；朱衡，西南财经大学保险学院博士研究生。