全球掀“降息潮” 外币理财再添变数(图)

　　自5月2日以来，欧盟、澳大利亚、印度、韩国和越南等相继宣布降息，全球再度上演新一轮“降息潮”，而对国内投资者而言，外币理财将影响几何？

　　记者从成都市多家银行了解到，目前，各大银行在售的外汇理财产品中，澳元、欧元理财产品占比较少，在部分银行甚至难觅其“踪影”。同时，这两类外币理财产品的预期收益率暂未下调，仍维持原来的收益水平。调查

　　“手上有点澳元，本来想买点收益较高的理财产品，结果问了好几家银行都失望而归，最后只好存了定期。”投资者刘女士无奈的表示。

　　目前，部分外币理财产品成了“稀缺品”。来自普益财富的统计数据显示，上周4家银行仅发行7款外币债券和货币市场类理财产品。其中，美元产品发行4款，平均预期收益率为1.43%；澳元产品发行1款，预期收益率为1.30%；港币产品发行2款，平均预期收益率为1.25%。

　　“除了自动滚续系列产品，其他类型的外币理财已经很少见了，尤其是风险较高的结构性产品几乎绝迹。”中国银行成都红星路支行的理财经理向记者介绍，目前，该行滚动发售的滚动型澳元理财产品中，投资期限为7天的澳元产品，预期年化收益率为1.3%；1个月及2个月期澳元产品的预期年化收益率分别为1.8%及2.2%。

　　澳元降息，澳元理财产品的收益率是否随之下调？该理财经理表示，近期理财产品的预期收益率暂未受到影响。以7天期澳元理财产品为例，中国银行官方网站的金融数据显示，该行从今年1月份以来，到期收益率一直维持在1.3%。

　　记者从光大银行获悉，目前该行正在发售一款“阳光理财A计划2013年第十期产品（欧元）”，其预期年化收益率为1.1%，投资期限为半年。光大银行成都分行的客户经理李经理告诉记者，“目前来看，欧洲降息暂未对欧元理财产品的收益产生影响。欧元降息，欧元汇率走低是必然，但理财产品的到期收益取决于很多综合因素，具体还是要看产品的资金投向和结构设计。”

　　普益财富研究员叶林峰提出观点，对国内投资者而言，外币理财产品的收益率主要是受人民币债券与货币市场的影响。叶林峰向记者介绍，“目前，各家银行发行的外币理财产品，其理财资金主要以人民币的形式投向国内的债券和货币市场，因此，只要人民币基准利率维持不变，外币理财产品的收益率将不会出现大的波动。”

　　以中国银行发行的自动滚续理财系列为例，记者看到，其理财产品说明书对投资领域有明确介绍，“本产品募集资金投资于在国内银行间债券市场上流通的国债、央行票据、国开债、进出口行债券和农发债等公开评级在投资级以上的金融产品，以及同业拆放、债券回购等货币市场工具。其中国债、央行票据、国开债、进出口行债券和农发债等公开评级在投资级以上的金融产品投资比例为0-60%；同业拆放、债券回购等货币市场工具投资比例为10%-90%。”

　　同时，普益财富向本报提供的一组统计数据显示，近1年发行的外币理财产品中有接近95%的产品投向债券和货币市场工具。

　　叶林峰建议，对于持有外币资产的投资者，尤其是在未来有外币需求的个人可以通过外币远期交易的方式锁定外汇汇率，从而避免外汇汇率大幅波动带来的汇兑风险。中国银行成都蜀都大道支行理财中心的客户经理则建议，如果短时间内无外币需求的投资者，不妨将手中的外币兑换民币，理财渠道将更广。“下个月开始，随着出国留学高峰期的到来，澳元可能出现相对高点，投资者可以关注汇市的趋势波动，择机换汇。”

　　在全球央行宽松的货币政策下，国内商业银行外币理财产品也面临更大风险，吸引力不如从前。失之东隅，收之桑榆，面对手中仍然持有外汇的客户，部分银行悄然推出了针对外币的定存优惠。在各家银行围绕利率、起存门槛、资金灵活性做文章的同时，外汇定存的竞争，已经不可阻挡地进一步激烈化。

　　陈阿姨的儿子几年前移民美国，每年都会定期给父母汇款以尽孝心，而这个月的汇款也才刚刚到账。“把美元换民币消费太麻烦，我短期内也用不上这笔钱，还是想找个安全的投资产品把这些零散的资金积存起来日后用。”陈阿姨告诉记者，现在美元存款的利率不高，外汇理财产品通常投资起点高而且收益不保本，难免让人望而却步。

　　虽然理财师们普遍表示，为了避免汇率和产品收益的双重波动风险，没有实际用途不建议投资者自己持有外汇理财，但对于部分像陈阿姨这样定期有外汇到帐而不得不经常手持外汇的投资者而言，选择适当的储蓄方式就显得至关重要。

　　记者从广发银行成都分行获悉，该行近期推出了一款名为“丰收外汇优利”的外汇定期存款产品。以美元为例，该行美元6个月、一年期、二年期的定存利率分别为0.8%、1.0%和1.25%，以最近一期的产品利率计算，该存款比同类普通外汇定期存款利率高出0.7至1.775个百分点。

　　记者了解到，不仅中资股份制银行在外币存款上有优惠揽储，今年以来不少外资银行更是掀起美元利率优惠潮，东亚银行、花旗银行、星展银行等纷纷参与其中。其中花旗银行一款名为“心动利率，一见动心”的美元定存优惠活动规定，4月份期间，达到1000美元起点的半年期定存利率为1.5%，3个月利率为1.2%，比优惠前的利率分别提高66.67%、140%。

　　而东亚银行在其官网滚动播出的一条讯息也很是吸引眼球，该行推出外币定存利率限时优惠，达到5万美元起点的半年期存款利率最高可达到2%，在所有定存利率中最接近人民银行所规定的小额存款利率上限。

　　各家银行结合市场需求、客户情况、所存资金规模以及市场资金供给等情况，在不超过央行所设上线的情况下，可以酌情对外币存款利率进行调整。

　　以半年期美元存款利率计算，若按照四大行半年期美元定存0.5%的利率计算，中、外资银行的利率最高相差可达4倍。选择外资银行存放外汇固然非常具有吸引力，但动辄上万的起存门槛，也把普通投资者拒之门外。而外资银行拥有更加丰富的外籍客户群，调高美元定存利率无疑有助于吸收资金，扩大存款规模，而上万的起存额度规定，则显示了外资银行锁定高质量客户的经营策略。

　　事实上，不同金融机构外币存利率不同是利率市场化的结果。和人民币存款不同，人民银行对于小额外币存款的规定相对宽松，金融机构具有更强的自主定价权。

　　记者从人民银行官网查知，人民银行只公布美元、欧元、日元、港币活期、七天通知、一个月、三个月、六个月、一年期限的外币小额存款利率上限，美元、欧元、日元、港币2年期小额外币存款利率及英镑、瑞士法郎、加拿大元等其他外币小额存款利率，由各商业银行确定并公布。

　　对比目前国内银行美元、港币一年期定存普遍为1%甚至更低的标准，显然各家银行的外汇定存利率距离央所涉上限还有很大空间。外资银行以高利息收益为目标，中资银行在灵活与便捷上下功夫，站在各自的立足点上，针对吸收外汇存款而言，竞争方式多元化趋势不可挡，未来也必将更加激烈。