暴雷！“互联网珠宝第一股”3600万违约曾涉56亿违规担保

　　11月6日，当日出现“17胜通MTN002”、“14中信国安MTN002”和“17刚股01”3只债券违约，今天讲讲“互联网珠宝第一股”刚泰控股的故事。

　　11月6日，*ST刚泰(600687.SH)公告称，“17刚股01”应于2019年11月8日兑付券利息。经公司多次研究讨论，因目前资金面尚未明显好转以及多家银行账户被冻结等原因，资金困难暂无法兑付该笔债券利息。

　　《小债看市》统计，刚泰控股目前仅存续这一只债券，“17刚股01”发行规模5亿，期限为3+2年期，附第三年末发行人票面利率调整选择权和投资者回售选择权，本次应付息3600万元。

　　值得注意的是，16刚泰02应于2019年3月25日到期支付剩余本金3.6亿及利息2880万元。后经与投资人协商，展期至2019年11月25日，但其展期内利息支付逾期，已构成实质性违约。

　　从2018年年底开始，联合评级已经多次下调刚泰控股主体和“17刚股01”债项长期信用等级，最终由“AA”下调至“C”。

　　据官网介绍，刚泰控股是大型企业刚泰集团旗下上市公司，致力于打造一个以互联网黄金珠宝为基础平台，以娱乐营销提升珠宝产品品牌内涵和附加值，以金融结合产业链产生协同效应的“互联网+”生态圈。

　　刚泰控股乃至整个刚泰集团的流动性危机始于2018年6月，彼时一纸《刚泰集团向上海市的求援信》引爆。

　　求援信中写道，“刚泰控股为解决短期流动性危机而求援上级政府，金融机构对其采取了抽贷等方式，致使公司发生流动性危机，正常经营已被干扰。”

　　其后，刚泰集团通过加大房产销售、与外部企业合作、转让投资项目等方式回笼资金，解决流动性危机，但效果微乎其微，以至于刚泰集团到期债券悉数违约。

　　《小债看市》统计，刚泰集团目前还存续“17刚泰01”和“17刚泰02”两只债券，已全部违约，债券余额10亿。

　　然而，一封求援信没有起到作用，刚泰控股自身经营出现问题，2018年业绩巨亏，实现归母净利润-11.65亿元，同比减少313.69%；经营性现金流流出2.07亿元。

　　被金融机构抽贷，借不到新资金的刚泰控股还需要按期偿还债务，因此2018和2019年其筹资性现金流连续两年净流出，合计流出8.6亿元。

　　同时，刚泰控股的负债却在不断攀升，截止2019年三季末总负债高达65.74亿元，其中82%都是流动负债，一年内的短期负债就有34.14亿元。

　　经营不佳、资金紧张、负债高企下的刚泰控股，由于众华会计师事务所对2018年度财务报告涉及事项出具了专项说明，并出具无法表示意见的审计报告，自2019年5月6日被实施退市风险警示。

　　在2016年11月22日至2018年6月13日期间，刚泰控股为其实际控制人、关联方及其他相关方的21笔借款违规提供担保，担保金额合计56.34亿元，但是担保事项未经*ST刚泰董事会、股东大会决策程序，且未及时履行信息披露义务。

　　此外，此次违规担保涉及巨额的诉讼，累计涉案金额约为13.05亿元。其中，违规担保事项中累计涉及诉讼的预计涉案金额为8.14亿元。

　　目前，刚泰控股控股股东及一致行动人“刚泰矿业”、刚泰集团、“刚泰投资咨询”所持公司股份已经100%被质押，并被司法冻结和轮候冻结。

　　另外，《小债看市》发现由于股权质押纠纷，刚泰控股实控人已发生变更，原大股东“刚泰矿业”所持365,440,057股股份被司法划转至汇通基金，汇通基金实控人为中国烟草总公司。

　　自债务危机爆发以来，刚泰控股乃至刚泰集团，自救、腾挪资金效果甚微，可以说面对危机束手无策，只能在泥潭中越陷越深，这也是当今民营企业苦苦挣扎的缩影。

　　据公开资料，刚泰集团1996年发轫于浙江台州，1999年进军上海，形成了“大消费、大文化、大金融”三大产业板块及控股集团、金控集团、文化集团、置业集团“四大子集团”的战略布局。

　　1999年刚到上海时，刚泰是一家以房地产开发经营为主业，集包装材料、新型材料、园林景观、文化产业为一体的企业。

　　拥有国家一级开发资质，“中国房地产业100强企业”，目前项目业态涉及住宅、商业地产、工业园区、旅游地产等。

　　2003年，刚泰置业已跻身“上海市房地产开发企业50强”行列；2004年，获得“上海房地产关注品牌单位”称号；2005年，又获得“上海市房地产开发企业50强入围奖”。

　　刚泰控股上市最初几年以货物仓储运输业务、房地产业务及进出口贸易业务为主营；2000年至2002年改为以计算机系统网络集成业务、软件及技术服务；2010年完全变为房地产业务。

　　2013年，刚泰控股收购控股股东刚泰矿业旗下资产甘肃大冶地质矿业有限责任公司，并出售浙江华盛达房地产开发有限公司89.78%的股权，彻底退出房地产业务，又由此转型进入黄金及黄金饰品销售。

　　之后刚泰控股又凭借并购，在黄金珠宝领域率先布局“互联网+珠宝”平台，并获得“互联网珠宝第一股”的称号。

　　在上海商界，徐建刚社会地位显赫，其头衔包括上海市企业联合会副会长、上海市企业家协会副会长、上海市工商业联合会、浦东新区工商业联合会、上海台州商会常务副会长、浦东新区政协、浦东新区工商业联合会副会长。

　　已经成立23年的刚泰集团有着宏图远略，其官网称，“未来20年，刚泰集团立志要成为一家引领世界生活品质的跨国集团公司，并实现“3345”工程，而这“3345”工程中，就包括通过企业合伙人机制和股权激励机制，培育50个亿万富翁、500个千万富翁。”