正值年初，大家手头资金都比较充裕，正想给着把钱放到哪个P2P里面既安全，收益又高的时候，许多人打开各大APP，却久久无法下手。

想必你也发现了，现在那些比较让人放心的头部平台、一线平台收益都下降了好多！

拍拍贷年标7.5%，人人贷年标8%，微贷年标9%，PPmoney年标9.5%，宜人贷干脆年标都没有，只有两年标8.2%。纵观各大平台，没有哪家的普通年标能让我们实现10%这个保守朴素的愿望。

为什么P2P利率全面下降？

原因总结起来有两个方面。

一

市场：钱多货少

1、年初资金充裕期

在P2P的投资人中，个体户、小微企业主和工薪族职工占了大多数。当下正值过完年，个体户、小微企业主拿回了积攒一年、一个季度的应收账款和货债，手头资金充裕。普通职工拿了年终奖、年终分红，年初手头也比较充裕。大量资金涌入理财市场。

2、其它理财收益下降

理财市场中适合普通人投资的产品不多，大家对产品要求首先是稳健安全，收益也最好固定在5%-10%，低了没的动力投，高了比如基金股票风险大，涨跌不定，还有可能本金损失。

这样一排除，剩下的无非是银行理财、智能存款和P2P了。又因为国家几次降准，金融系统内资金充裕，银行钱多，理财产品收益不断下降，目前为4%左右。同时智能存款也面临限额限售。

3、合规化提升信心

去年底至今年初以来，随着合规备案步伐的加快，P2P行业信心得到提振，但仅限是对排名靠前的平台。在本来选择就不多的情况下，也难怪会有大量手里有钱的人把关注点投向P2P。导致头部和一线P2P根本不缺钱。

与P2P资金太多相对的，是所能提供标的（借款方）减少。

像上面所说的，小微企业和有借款需求的个人在年初往往资金偏充裕，从根源来讲借款需求较小。

财经小常识：各地发展方兴未艾的创意产业，是伴随高新科技的应用而兴起的智慧与科技相融合的经济型态，已成为衡量综合竞争力高低的重要标志。

其次是迫于中央普惠金融政策对于银行支持小微的要求和考核，部分有借款需求的企业已经能从银行获得贷款利率更低的便宜钱。当下贷款市场利率较低，企业的融资成本普遍下降。

二

合规：三降要求，成本上升

去年底发布的175号文重申了双降要求，今年1号文又进一步，更是提出了六降。要求各大P2P降投资者数量、降业务规模、降借款人数。如何降？价格是最好的杠杆，给的利率低了，来的人自然少了。这是平台降息不得已而为之的第一个原因。

第二个原因是合规化带来运营、风控成本的上升，单单银行存管上，一家平台就需要多支出几百万以上，还未算每笔流水的手续费。这是降息不得已而为之的第二个原因。

P2P不是慈善事业，而是商业行为。对盈利增长的渴望也会影响P2P的定价策略。说白了，给多出借人一个点，平台自己就少赚一个点。毕竟平台知道除了P2P，你的钱也没有性价比更高的去处。

2019年收益还会降吗？投资人怎么办？

先大胆预测，90%的可能还会再降，大概再降个1%-2%。只要比智能存款，券商保险定期、银行理财、债券基金这些正常收益难以突破8%的理财产品高个一两个点，P2P就不愁没人买。

这还是备案还未最终定论的情况，如果年中备案大锤能定，本质相当于给P2P上多一道安全锁，收益更有下降空间。但大家放心，无论如何P2P也不会比其它固收低的。

摆正心态后，说一说现阶段的投资技巧。要想安全收益高，建议贯彻两个方针。

首先是安全，我只建议投头部平台和一线平台。满足头部平台的有陆金服、宜人贷、人人贷、拍拍贷、微贷网。满足一线平台的有玖富普惠、PPmoney、积木盒子、小赢网金、桔子理财等。大家可以综合网贷之家、网贷天眼、融360、贷罗盘四个排名，前10中重合的基本属于头部，前20中重合基本属于一线。

筛选出一批名单后，对那些没投过的，可以考虑从返利渠道薅一薅这些大平台的新手标。虽然普通标利率降了，新手标利率相对诱人很多。对于已经投过的，选择年标，以时间换收益。有技巧的操作，还是能实现不低于10%的年化收益率的。

很多大平台的加息券、抵扣券发少了，邀友福利依旧杠杠的，也可以通过这个办法提高自己的收益。不过做人要有良心，先有待收再邀好友，朋友不能坑，情谊高于金钱。

基于对今年利率走向预测，如无意外到五六月之前收益仍会下降。如有投P2P的资金安排，现在投也不亏。最后还是啰嗦一句，以上看法仅供参考，自己的资金自己做主。

财经小常识：A股的正式名称是人民币普通股票，它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织和个人（不含台、港、澳投资者），以人民币认购和交易的普通股股票。