银行理财、货币基金走“熊”这种产品收益率竟然可以高达713%！

　　“买银行理财的收益越来越低，又听说最近有几只货币基金被清盘，我都不知道现在还有什么好产品可以买了？

　　据普益标准最新的监测数据，8月17日-8月23日新发行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率只有4.07%。就在传统产品收益越走越低之际，保险理财产品却悄然成了投资者的“心头好”。

　　近日，记者在腾讯理财通、支付宝和京东理财等多个在线支付平台上看到，平台出售着多款理财产品，但一眼望去，却基本都是保险理财产品，并且以个人养老保障管理产品居多。

　　这些互联网保险理财产品收益率普遍不低。产品7日年化收益率大多可达3.5%以上，一些封闭期为1个月～3个月的产品，7日年化收益率最高可达5.46%，封闭期3个月以上的产品，7日年化收益率最高可达5.5%。

　　记者在某平台上发现，泰康养老保险的一款净值型理财产品，近一年净值增长率高达7.13%，且支持随时申赎。平安保险旗下一款90天期净值型理财产品，年化收益率为5.46%。

　　与货币基金相比，保险类理财产品的收益率明显具有优势，并且起购门槛均为1000元，到期后可自动续期，也可以选择赎回，最快T+1日到账，交易较方便。

　　与银行的主打理财产品相比，这些保险理财产品的收益率也具有一定优势。两家国有大行目前在售的理财产品，结构性存款年化收益率在2.5%-3.5%；私人银行一年期产品，预期年化收益率在4%左右，无固定期限产品预期年化收益率为3%，不过起购门槛最低大多要20万元。

　　由于具备收益高、门槛低、赎买灵活等特点，互联网保险理财受到投资者追捧。不少保险理财产品每天早晨定时开放申购，基本上一开放就被抢光，因此大部分时间里显示为“已售罄”。

　　随着保险业的兴起，越来越多的保险产品也附带上了理财功能，并且收益还比银行高不少。但最新走红的保险理财和2007年火起来的投连险、万能险等投资属性的保险产品完全不同。“网红”保险理财多数为净值型个人养老保障管理产品，已经不是传统意义上的保险产品，也不具备保障功能，属于纯粹的理财产品。

　　所谓个人养老保障管理产品，是指养老保险公司作为管理人，接受政府机关、企事业单位及其他社会组织等团体委托人和个人的委托，为其提供与养老保障相关的资金管理服务。

　　而作为净值型产品，这些个人养老保障管理产品的收益率也就会出现较大波动。尤其在短期内“快进快出”的话，投资者会因波动造成亏损。

　　比如近日都市快报就报道了一则案例，一名投资者4月份在一个平台上购买了一款某保险公司推出的“养老汇选泰悦”理财产品，购买页面显示，该款理财产品近一年的净值增长率为6.42%。但是，他买入后却遭遇五连跌，投入10万元1个月亏损了近300元，好在近期收益率又出现了回升。

　　“但长期来看也比较稳定。不过，由于目前很受欢迎，这类产品的收益可能在一定程度上被分摊。”业内人士表示。

　　货币基金风光不再，新的现金管理工具异军突起。除了互联网保险理财产品，还有银行货币理财产品、净值型T+0产品、短债基金等销售火热，而这些产品大多是类货币基金产品。

　　据杭州一家股份制银行理财经理介绍，类货币基金产品，其实是现金管理类产品，兼顾收益率和流动性，年化收益率在3.5%上下。

　　与普通货币基金相比，它有两个比较明显的特点：一是实时赎回金额额度更大，一些货币基金每日的提现额度最高只有1万元，而银行类货基产品实时赎回上限为5万元，有些高达数百万；二是收益相对更高。

　　此外，短债基金也在吸引投资者兴趣。这类产品介于普通债券型基金和货币基金之间，被视为增强版的货币基金。

　　从产品收益率来看，二季度以来，短债基金的平均净值增长率约为1.29%。若从年内整体业绩表现来看，数据可统计的86只短债基金的平均收益率约为2.54%，其中，中银产业债一年定开债和中科沃土沃安中短利率债A的年内净值增长率更是超过5%，分别达到9.35%和7.69%，远高于同期货币基金最高2.04%的年内收益。