风险投资的主要特征中国著名风险投资人？投资平台官网

　　为了让用户更好天文解产物的投资理念，平台会请求创立者具体论述本人的投资战略，包罗详细的投资标的目的及所触及的金融资产，如ETF、股票或基金等

　　为了让用户更好天文解产物的投资理念，平台会请求创立者具体论述本人的投资战略，包罗详细的投资标的目的及所触及的金融资产，如ETF、股票或基金等。wikifolio许可用户检察投资组合内一切的资产设置，如重仓持股的企业、市场价钱、累计收益、今朝表示及持仓比重等，让用户分明天文解创立者的详细投资项目。别的，平台会给wikifolio打上标签，如资产设置多样、明星产物等；还会将wikifolio中的金融产物停止大抵的分类，如欧洲股票、德国股票、热点股票等，协助客户按照标签更直观天文解到该wikifolio的特性。

　　别的，自2013年起，wikifolio证实书的刊行人——Lang & Schwarz也开端到场wikifolio的融资。Lang＆ Schwarz是德国证券市场做市商与刊行商，其子公司Lang＆Schwarz TradeCenter AG＆Co.KG在德国运营着抢先的场交际易（OTC）平台,与约20家银行有着协作同伴干系，并遭到德国联邦金融羁系局（BaFin）的羁系。经由过程这些协作银行，客户能够买卖国表里股票、基金、债券、ETP（ETF、ETC、ETN）和Lang＆Schwarz本人的产物。2014年，Lang & Schwarz更是作为领投人向wikifolio投资了600万美圆。

　　平台有权对每一个wikifolio停止收益提成。Wikifolio的创立者能够对收益提成的百分比停止发起，在获得平台与Lang＆Schwarz的承认后即可开端施行。凡是状况下，创立者收益提成约莫在5-30%之间。同时为了让收益提成的轨制公允于投资者，创立者只要在wikifolio的报答到达新高时才气得到收益提成。这部门绩效将由创立者与平台均分，以鼓励创立者打造高收益的wikifolio并维系平台运营。

　　wikifolio证实书是一种构造性金融产物，可以间接反响资产价钱改动，对冲值即是一，且没有杠杆效应。每一个wikifolio证实书代表了一个投资组合的衍生，具有本人的证券辨认码（WKN或ISIN），能够在斯图加特证券买卖所停止查询或买卖，还能够经由过程Lang＆Schwarz的柜台或次要银行完成买卖。

　　wikifolio证实书的刊行报酬Lang & Schwarz Aktiengesellshaft，这意味着该公司是产物的实践出售人，wikifolio公司仅作为买卖平台存在。当投资者购置wikifolio证实书时，实践上购置的是由Lang & Schwarz刊行的买卖所生意指数证实书。一旦刊行人违约或停业，那该证实书将不具任何代价，投资者能够会承受丧失。

　　Wikifolio平台的次要支出来自于征收的wikifolio证实书用度；每一个公然买卖的wikifolio都需求给平台付出最高达0.95%的证实书费。此免费比例不是牢固的，而是按照每一个wikifolio的金融资产（如股票、债券）在Lang&Schwarz天天的开盘价来计较。用户阅读wikifolio信息时，能够瞥见所选wikifolio具体的证实书费率。

　　2006年，Andreas开端担当奥天时Paybox公司董事总司理一职。时期，他胜利协助企业扭亏为盈，停业额超越了3000万欧元，突破了企业“不赢利”的僵局。2010年，他还与协作同伴配合创建了奥天时付出科技草创公司——Payolution。今朝，该公司已胜利被数字钱包供给商Skrill收买。

　　经由过程平台，投资者们能够创立、公布假造的投资组合，并在完成申请流程后将假造的投资组合变成具有金融产物属性、可在买卖所停止买卖的wikifolio证实书，供平台上的其他用户买卖。wikifolio平台秉承通明、公然的准绳，投资者能够及时检察别的投资者的买卖挑选、wikifolio证实书的贩卖情况，并在社区对市场和产物停止批评。

　　除经由过程检察最好表示的wikifolio停止挑选外，用户也能够在平台上经由过程调解本人的预期收益率及风险偏好指数来挑选最合适的wikifolio。平台将收益报答与风险指数停止了图象化，利用户可以分明地看到其收益率及对应的风险指数在市场中所处的程度。

　　跟着从业工夫的推移，Andreas对金融科技市场的了解也在不竭加深。一回，Andreas的银行参谋向他保举了一款金融产物，Andreas计较了该产物的汗青报答率。他发明，自1953年以来，因为费率等身分，该产物险些没有发生任何报答。Andreas意想到，并非每一个人都有充足的专业常识与工夫去研讨一笔投资的实在代价，而雇佣一名专业的财产参谋常常又有极高的门坎。因而，Andreas开端考虑怎样打造一款更契合当下时期布景并富有交际属性的金融产物。他以为，投资不该范围在具有杰出学问布景的精英阶级，而应创建一个更自在、通明、开放的买卖平台，让“金融小白”与“投资大佬”能够会萃在统一个平台进修交换，让金融初学者们可以随着“大佬”停止投资。

　　成为wikifolio平台客户的流程十分简朴，只需在官网停止注册便可利用相干功用。注册流程共分为两步：1）供给本人的邮箱；2）在邮件中确认邮箱地点。

　　别的，为了夸大平台交际投资中的交际功用，用户可以在所选的wikifolio下方检察创立者及其他用户的一切批评，这些批评不只范围于创立者对产物趋向的判定、调仓缘故原由阐发，还包罗对今朝市场经济情势的观点、作为投资从业者的小我私家总结及对时势消息的解读等。比拟传统的财产参谋与客户的干系，wikifolio平台上创立者与用户的干系更像是伴侣间的谈天，更容易让人发生密切感。

　　比方，假如用户购置了一个每份代价为100欧元、但其汗青最高代价为102欧元的wikifolio，用户只需在该wikifolio的每份代价超越102欧元时才需付出收益提成。若该wikifolio的收益提成设置在10%，在某一天该wikifolio开盘价到达了104欧元，那末持有一份的用户则将需付出（104–102）* 0.10 = 0.20欧元的收益提成。

　　详细来讲，wikifolio作为一其中心平台，供给wikifolio证实书产物。该证实书代表了小我私家或专业投资者创立的假造投资组合，组合伙产包罗基金、货泉、股票、商品或其他金融产物等。假如平台上的其他用户看好该投资组合，创立者则能够申请将其设立成公然的、可投资的，且可以在买卖所买卖的构造性金融产物，即买卖所生意指数证实书（Exchange-traded index certificate）。Lang & Schwarz团体旗下具有金融衍生品发放天分的子公司Lang & Schwarz Aktiengesellschaft卖力该证实书的发放，持有BaFin掮客商派司的子公司Lang & Schwarz TradeCenter则采纳庞大的对冲手腕完成1:1的跟投结果，完成跟投“零时差”。

　　别的，用户能够及时查询跟踪创立者的买卖指令，包罗买卖的公司称号、买卖范例、买卖日期、成交价钱及持仓占比等信息。经由过程追踪创立者的买卖指令，用户可以对该投资组合有更分明的认知，还可以对创立者起到必然的监视感化，制止创立者过分买卖。

　　平台还供给一些根底的金融阐发功用，让金融常识较为完善的用户更好地了解所选wikifolio的详细表示。比方，用户能够经由过程阐发功用检察产物已往半年、1年风险投资的次要特性、3年或是5年的累计收益率、夏普比率及风险指数等。经由过程这些平台收拾整顿的数据，投资者可以更好地基于该组合的过往表示作出判定。

　　从浏览的投资东西来讲，wikifolio的金融资产种别也更加丰硕，包罗了股票、ETPs、基金、杠杆产物等。不只能够满意差别投资者的需求，还能够更好地多元化资产设置。别的，就掮客商及买卖场合上，wikifolio也对投资者更加友爱。差别于eToro、ayondo都只许可投资者在本人的掮客公司注册开户，wikifolio的投资者能够在随便掮客公司开户。买卖场合上，wikifolio的投资者不只能够经由过程斯图加特买卖所停止产物生意，还能够经由过程BX瑞士买卖所及Lang&Schwarz公司完成买卖。而ayondo、eToro的投资者仅能在本公司完成投资组合的买卖，挑选上更具范围性。

　　起首，投资者能够检察平台上随便公然、可投资wikifolio的汗青买卖记载、详细投资标的目的及现有持仓等信息，关于wikifolio的属机能够得到十分片面的理解。投资者还能够经由过程创立者在批评区的留言，更好天文解创立者的投资理念，以至与创立者停止相同、分享概念，比拟传统的投资参谋来讲更具密切感。

　　比拟同范例合作产物，wikifolio的营业在地区范畴上笼盖较窄。今朝，该平台次要面向的仍然是欧洲地域的客户。因为wikifolio证实书在2018年前都仅在斯图加特买卖所停止买卖，2018年后才许可客户在斯图加特买卖所及BX Swiss买卖所生意wikifolio证实书。因而，wikifolio面临的次要是欧洲德语国度的客户，如奥天时、德国和瑞士德语区等。因而，在客户获得及营业开展增速上，wikifolio能够会晤对比其他同类交际投资平台更大的障碍。

　　传统的“复制买卖”形式请求用户在指定的掮客公司注册账户，并在该掮客公司停止买卖。同时投资组合的创立者得到报答的额度常常与掮客账户中的买卖数目间接挂钩。因而，该形式下的投资组合创立者常常十分活泼，频仍地去买卖本人组合下的金融资产，从而增长买卖数目，得到背工。但关于投资者而言，过分买卖金融资产会发生大批的佣金费率，而且将错过合适持久持有的金融资产，落空从持久开展行业赢利的时机。

　　三家公司中，eToro的范围最大、开展最为成熟，停业支出也最为可观。2018年，eToro的公司估值已达8亿美圆。而wikifolio固然在员工数目上略高于ayondo，但其融资总额及停业支出却远低于ayondo。这能够因为wikifolio的营业还范围于德语区，而德语的提高水平要低于英语。以是，虽同为草创交际投资平台，wikifolio的受众群体要小于ayondo。

　　wikifolio正试图晋级现有平台功用。公司开创人Andreas暗示：“我们如今正在研发Wikifolio Media House，一个具有数据阐发和投资趋向猜测的功用，从而进一步提拔散户投资者的体验，为这些投资者打造更高质量的投资方法。”别的，wikifolio也在主动展开对区块链手艺和加密货泉的研讨、Andreas暗示：“自2020年中以来，不罕用户在平台上挑选投资了基于比特币和以太坊的组合。”因而在将来，wikifolio大概会推出更多与区块链和加密货泉相干的营业。

　　在发生开端设法后风险投资的次要特性，Andreas开端筹谋怎样让设法“落地”。2012年，他萌发了利用假造投资组协作为桥梁来毗连一般大众与业内精英的动机，并开端与德国证券买卖团体Lang & Schwarz睁开协作，经由过程其研发的开放式指数证实书让假造投资组合转化成可以在斯图加特买卖所上市买卖的金融产物——wikifolio至此正式降生。

　　在近来的两轮融资中，wikifolio不只稳固了在欧洲德语地域的市场职位，还得到了国际投资者的喜爱。2017年，瑞士抢先的付出企业PostFinance AG成了wikifolio的新股东。该公司为约莫300万客户供给效劳，此中170万为在线客户。PostFinance企业风险投资主管Jens Schulte暗示：“PostFinance AG期望成为瑞士银行界数字化历程的先行者。而成为数字财产办理范畴的首选协作同伴对我们来讲相当主要。对wikfiolio的投资使我们离目的更近了一步。” 经由过程PostFinance在瑞士的干系网，wikifolio进一步扩宽了wikifolio证实书的买卖场合与买卖币种。2018年，平台开端许可瑞士投资者以瑞士法郎作为买卖货泉，经由过程BX Swiss买卖所买卖wikifolio证实书。BX Swiss首席施行官Harald Schnabel暗示：“经由过程在瑞士独家刊行wikifolio证实书风险投资的次要特性，我们为瑞士投资者供给了一个有吸收力的共同投资时机。”

　　wikifolio Financial Technologies AG是一家2012年创建于维也纳的金融科技公司，旗下的欧洲抢先的交际投资平台，次要为小我私家投资者和专业资产办理人成立交换与分享的桥梁，为投资者供给多元化的投资战略。

　　从公然数据来看，wikifolio的停业支出持久连结增加，从2015年的390万欧元增加至2019年的800万欧元，涨幅达105%。但是，在停业支出翻番的状况下，wikifolio仍然像大大都金融科技草创公司一样，面对着“营业增加、利润不长”的成绩。在五年的运营中，wikifolio仅在2017年完成了出入均衡；其他几年一直面对着吃亏的成绩，此中，2016年的吃亏额度最大，约为3百万欧元。

　　在这些交际投资平台中，wikifolio是独一经由过程刊行金融产物（wikifolio证实书）来买卖用户之间投资战略的交际投资平台。经由过程与Lang&Schwarz团体协作，wikifolio将客户的投资组合以“证实书”的情势停止转化，使申请人的投资组合变成可在买卖所上市的尺度金融产物，令其他投资者停止无缝跟投。如许的运作形式是基于传统“复制买卖”形式的一种优化。传统的“复制买卖”撑持用户一键复制或主动复制选定买卖者的投资组合，但这类买卖形式存在一个“工夫差”的缺点：即复制历程需求工夫，而市场价钱瞬息万变，这招致用户没法在完整不异的前提下停止跟投。wikifolio与Lang&Schwarz的协作消弭了这中心的“工夫差”，使投资者可以停止完善跟投。

　　2009年以来，欧盟地域的互联网与电脑提高率日趋上升，交际媒体的浸透率也跟着工夫推移而不竭增加。据Statista数据显现，停止2018年，欧盟地域的交际媒体浸透率达56%。在此布景下中国出名风险投资人，交际投资平台萌发风险投资的次要特性。所谓“交际投资”是互联网上的一种新兴的投资情势：被称为“创立者”的用户能够在平台上引见并宣扬本人的投资战略和买卖理念，而作为“投资者”的用户能够存眷这些“创立者”，进修他们的战略和理念，以至停止跟投。凡是来讲，交际投资平台有着公然、通明的特性，一切创立者的买卖都是可视形态中国出名风险投资人，并能够经由过程批评来交换对某一投资组合的定见。差别的交际投资平台在运营形式上能够存在差别，比方一些交际平台仅为用户供给查阅投资战略的功用，而另外一些平台则许可用户间接复制看好的投资组合，停止跟投。

　　其次，Wikifolio的投资者无需将资金间接转给wikifolio创立者，而是经由过程平台购置指数证实书来停止投资，因而进一步削减了狡诈风险。平台也不设置任何躲藏的用度，一切的费率都标注在wikifolio的查阅界面，投资流程公然且通明。

　　“与业内精英同享投资收益”，2012年景立于奥利地的wikifolio拟经由过程交际投资的贸易形式，为一般投资者打造自在、灵敏、专业的投资体验。差别于传统交际投资平台“复制粘贴”的方法，wikifolio经由过程与金融衍生品刊行公司协作，打造出“wikifolio证实书”，处理了传统交际投资形式中投资时滞的成绩，完成了“1:1”及时跟投的投资结果。将来，wikifolio方案走出德语区，向欧洲其他国度持续开启“零时差”交际投资时期。

　　别的，为了便利投资组合创立者与投资者更好地追踪wikifolio证实书的申请流程，平台出格将申请前提与完成水平置于一个界面，并设立图标来显现其申请进度。一旦申请的wikifolio证实书到达设立前提，平台会立刻告诉创立者与投资者。

　　该证实书的申请公布需具有一些前提。除申请人（投资组合创建者）需在平台具有正当身份（身份ID风险投资的次要特性、地点、联系方法等信息完美），申请人还需与平台卖力考核的事情职员停止德律风约谈，配合讨论买卖战略、持仓方案等投资计划中国出名风险投资人，确保投资可行度。而拟申请设立为wikifolio证实书的投资组合需具有三个前提：1）建立21天以上；2）最少有10个平台用户将其列入珍藏清单；3）该投资组合最少可以吸收2500欧元的资金跟投。

　　除在手艺上连续提拔外，在欧洲地域完成扩大也在wikifolio的方案当中。“今朝，因为欧洲地域关于金融产物的羁系较为严厉，差别国度有针对金融产物的特定法例及自力的金融办理机构，假如想要开辟新市场，进入新的国度或地域并不是那末简朴。”Andreas在采访中提到，为了可以更有用地在欧洲差别的国度停止市场阐发、扩展营业，他已延聘Rupertus Rothenhäuser担当首席贩卖官，希冀经由过程他来协助公司扩大到德语区之外的市场，将营业笼盖到欧洲更多的地域。“今朝我们正在研讨荷兰市场，我们以为荷兰作为已经的欧洲金融中间，是一个十分有吸收力的市场。”别的，荷兰语与德语的类似度也较高，关于第一个非德语区的市场来讲，大概可以起到缓冲的感化。

　　当客户点击进入感爱好的wikifolio后，关于该投资组合的局部信息以图表化的方法了如指掌。用户能够检察到包罗产物创立者、建立至今各阶段的收益表示、风险指数、组合伙产设置、今朝买卖价钱、证实书用度、功绩奖金（Performance fee）、活动性及买卖量等局部信息。

　　为理解决潜伏的违约风险，Lang＆Schwarz为平台部分投资者的长处保证成立了典质送决计划。该计划经由过程三类资产质押来完成：1）按照wikifolio指数证实书所购置的响应证券；2）寄存在第三方银行的来往账户余额；3）公司在汇丰银行的主账户余额。同时按照2017年2月20日的信任和谈，TEAM Treuhand GmbH被Lang＆Schwarz Aktiengesellschaft录用为wikifolio投资者的受托人，有权为投资者的长处来对刊行人停止办理。别的，受托人有任务按期查抄典质物的市场代价，并每三个月提交一份陈述。

　　停止2018年，wikifolio共有员工73名，网站阅读量达130万人次/年，触及的买卖量打破200亿欧元，成了欧洲地域交际投资平台的代表之一。基于wikifolio的优良表示和立异理念，平台建立以来屡获嘉奖：2011年，公司被StartUp Austria授与“最好创业公司”；2015年，wikifolio证实书产物荣获了“证实书大奖”（Certificate Awards）；2016年，在小我私家理财平台的评比中，wikifolio斩获了“欧洲金融科技大奖”（European FinTech Awards）；2018年，公司在Trend @ venture评比的“奥天时最好创业公司”榜单中位列第二；2019年，公司被eins Wissen & Satista授与“年度立异者”的称呼。

　　wikifolio突破了这一传统买卖形式。起首，用户无需在指定的掮客公司停止开户。其次，一切wikifolio证实书的买卖都能够在欧洲的买卖所，如此图加特买卖所来停止生意。最初，关于平台投资组合的创立者来讲，wikifolio的鼓励机制更加公道，创立者经由过程缔造高于汗青目的的收益来获得投资组合“功绩提成”。因而，创立者更有念头站在投资者的角度，为投资者完成长处最大化。

　　今朝，wikifolio最大的合作敌手为ayondo及eToro。二者都属于交际投资平台，努力于供给复制投资交流衣务。此中，ayondo是一家英国公司，eToro则是一家来自以色列的公司。

　　可是，wikifolio“零时差”的贸易形式比拟eToro、ayondo更具可连续开展的能够性。eToro、ayondo都接纳了传统的复制买卖形式，能够呈现的工夫差或招致投资者没法在与创立者完整不异的前提下完成买卖。因而，wikifolio指数证实书的买卖方法更加科学与高效。

　　胜利注册后，客户可按照风险及收益挑选本人感爱好的投资组合，输入枢纽字如wikifolio称号或是创立者名字来停止检索。假如新用户一开端并没有特定偏好的wikifolio，则能够在页面下方检察今朝平台上表示最好的前五个wikifolio作为参考。

　　wikifolio共阅历了五轮融资，此中三轮都未表露详细金额。在一切投资者中，Speedinvest是到场投资轮次较多且名声较大的一家风投公司。该公司是欧洲最活泼的草创企业投资者之一，具有超越4亿欧元的资产办理范围，在柏林、伦敦、慕尼黑、巴黎、维也纳和旧金山设有处事处。

　　而关于资产设置局部为wikifolio的wikifolio（相似于FOF），平台则将不再收取过剩的证实书费和收益提成；而是与创立者停止约谈，收取最高为10%的收益分享。

　　比照传统的投顾平台或投顾营业，wikifolio的客户能够自在挑选投资额度及投资组合，自在度较高。今朝，wikifolio平台共供给超越7,700个可投资的wikifolio中国出名风险投资人，而公然可见的wikifolio更是到达了近20,000个。这些wikifolio中，触及的主题也非常多样，涵盖了消耗、制作、环保、高端手艺等多种投资种别，可以满意差别客户的需求。

　　在满意一切刊行前提后，刊行人Lang＆Schwarz Aktiengesellschaft会在刊行前一天向创立者发送终极确实认邮件。第二天就会以1:1的构造复制其投资组合中的一切资产设置，公布对应的wikifolio证实书，并在斯图加特证券买卖所公然买卖；而创立者的wikifolio将被变动为“可投资”的形态。