信用债券名词解释债券估价的基本原理债券分类包括哪三类chg债券交易

　　5、问：申请发行平台债时，发行人主体评级AA+的，其资产负债率超过多少时，须提供有效增信措施？　　答：发行人主体评级AA+

　　5、问：申请发行平台债时，发行人主体评级AA+的，其资产负债率超过多少时，须提供有效增信措施？

　　答：发行人主体评级AA+。资产负债率＜70%信用债券名词解释chg债券交易。当资产负债率≥70%时，须提供有效的增信措施。

　　6、问：申请发行平台债时，发行人主体评级AAA的，其资产负债率超过多少时，须提供有效的增信措施？

　　答：发行人主体评级AAA+。资产负债率＜75%。当资产负债率≥75%时，须提供有效的增信措施.

　　答:资产负债率＞85%，债务负担沉重，偿债风险较大的企业，原则上不得申请发债债券名词。但主体评级达到AAA且存在合理理由的债券名词，可申请放宽要求。的企业发行可续期债券，其资产负债率不受限制。

　　答：对于发行人主体评级AA及以下的信用债券名词解释，政府类应收款项占净资产比例超过60%的，不予受理；占比超过40%的，对应收款和在建工程科目进行详细的风险分析。对于发行人主体评级AA+及以上的债券估价的基本原理债券名词，可暂不考虑该比例。

　　答：一般情况下债券名词，补贴收入比例不超过3:7，如发行人为轨道交通建设平台（如铁路投资公司、地铁及高速公路公司等），则补贴收入占比暂不受该比例限制。

　　答：普通平台债同时满足两个条件：一是最近3年连续盈利，而是最近3年平均净利润足够支付本次债券一年的利息。但主体评级AAA的企业发行可持续债券时，有利息递延条款的可不受限制。

　　答：发行人当前累计债券余额（包括本期债券发行额度）不得超过其最近一个会计年度有效净资产的40%。

　　答：累计债券余额指发行人已发行未兑付的债券余额，包括公开发行的企业债券、公司债券和中期票据（主体评级AAA的省级平台可不计算中期票据），发行人为其他企业发债提供担保的，按照保额的三分之一计入该平台公司累计债券余额。

　　4）城市基础设施建设用地信用债券名词解释、公益事业用地、教育用地、文体娱乐用地等，如地上无附着经营用途的相关建筑或无具体规划的，须扣除；

　　6）对于政府注入的以评估价值入账的融资性土地，且未缴纳土地出让金的，原则上划拨地按账面价值40%扣减，出让地、作价出资土地按账面价值的30%扣减。

　　答：主要是指没有收益或收益很少的资产，包括但不限于：公立学校债券估价的基本原理债券名词、公立医院、公园、事业单位资产（如政府办公楼）、公租房、廉租房、市政道路（无收费权）、管网（无收费权）

　　答：若发行人承建的政府代建工程已与政府签订代建协议或BT代建回购协议（BT代建回购协议签订日期早于2013年12月），可视为有效资产。

　　19债券估价的基本原理、问：申请发行平台债时，若发行人已缴纳土地出让金并签订土地出让合同，但未办理权属证明的国有土地使用权，在计算有效净资产时，是否需要扣除？

　　20、问：申请发行平台债，在计算有效净资产时，性质或用途为储备的国有土地使用权信用债券名词解释，在计算有效净资产时，是否需要扣除？

　　答：发行人高利融资金额占总资产的比例不能超过9%，2014年9月26日后的高利融资不得超过总资产的4%。

　　答：项目实施主体应为发行人或其具有股权投资关系的公司为项目的法人主体或是代建方（仅限于与政府机关签署的代建协议）。

　　24、问：申请发行平台债时，未纳入发行人最近3年连审报表的具有股权投资关系的公司信用债券名词解释，其作为法人主体的项目能否作为募投项目？

　　26、问：申请发行平台债时，募集资金用于参股固定资产投资项目的，如何计算其使用发债资金投资上限？

　　答：按照发行人直接与间接持股比例之和作为占项目总投资的比重计算其投资数额，项目累计使用发债资金规模不超过项目投资总额的70%。

　　答：原则上，在债券存续期内募投项目累计收入减去经营成本（不含折旧）、营业税金及附加后的项目净收益，须能够覆盖项目总投资。如不能覆盖，须补充有效增信措施。

　　答：在债券存续期内募投项目净收益须能够覆盖该项目拟使用募集资金本息和。并在项目运营期内项目净收益能够覆盖项目总投资，否则，须补充有效增信措施。

　　答：若发行人主体评级AA+以上，且募投项目为省会城市轨道交通项目（地铁、铁路），对项目收益暂无没有要求，有一定收益即可。

　　1)单个专业担保公司对本次债券担保责任余额（可扣除相应的分担保责任余额，但须提供有效的分担保合同，并予公开披露）不能超过该专业担保公司净资产的30%；

　　答：首先，募投项目必须为收费公路；其次，需按《收费公路项目现金流分析测试指引》进行收益测算，要求募投项目信用债券名词解释，已通车项目、其他在建项目能够整体覆盖总投资（或债务）；如三类项目不能整体覆盖，但募投项目和已通车合并后能覆盖，酌情扣减发债规模；如以上条件均不符合的债券估价的基本原理，需采取增信措施chg债券交易。

　　2）公共事业收费权等权利质押应按法律法规相关要求执行。如法律法规无明确要求的，应提供权利赋予部门提供的允许质押转让的许可文件。返回搜狐，查看更多