债券现值的计算公式债券是什么意思，债券的原理

　　定理四：关于限期既定的债券，由收益率降落招致的债券价钱上升的幅度大于划一幅度的收益率上升招致的债券价钱降落的幅度债券现值的计较公式

　　定理四：关于限期既定的债券，由收益率降落招致的债券价钱上升的幅度大于划一幅度的收益率上升招致的债券价钱降落的幅度债券现值的计较公式。即关于划一幅度的收益率变更债券现值的计较公式，收益率降落给投资者带来的利润大于收益率上升给投资者带来的丧失。

　　定理三：跟着债券到期工夫的邻近，债券价钱的颠簸幅度削减，而且是以递增的速率削减；反之债券是甚么意义，到期工夫越长，债券价钱颠簸幅度增长，而且是以递加的速率增长。

　　1962年麦尔齐在对债券价钱、债券利钱率、到期年限和到期收益率之间停止了研讨后，提出清偿券订价的五个定理债券现值的计较公式。至今，这五个定理仍被视为债券订价实际的典范。

　　定理五：关于给定的收益率变更幅度，债券的息票率与债券价钱的颠簸幅度之间成反比干系。即息票率越高，债券价钱的颠簸幅度越小债券现值的计较公式债券现值的计较公式。

　　定理一：债券的市场价钱与到期收益率呈反比干系。即到期收益率上升时，债券价钱会降落；反之，到期收益率降落时债券现值的计较公式，债券价钱会上升债券是甚么意义。

　　定理二：当债券的收益率稳定，即债券的息票率与收益率之间的差额牢固稳定时，债券的到期工夫与债券价钱的颠簸幅度之间成反比干系。即到期工夫越长，价钱颠簸幅度越大；反之，到期工夫越短债券是甚么意义，价钱颠簸幅度越小。