公司债券网债券在哪里购买_债券的含义及分类

　　上次募投项目系公司上市前基于其时的状况和需求肯定的，上次募投的效益猜测系公司按照测算时点的行业情况、市场趋向、市场所作状况、硬件市场价钱等身分，针对项目完好投入条件下所做的测算，但比年来遭到内部情况及公司本身营业计划身分影响，变动了施行方法，思索到上述项目还没有结项，若市场情况呈现超预期的严重倒霉变革，大概公司未能胜利施行上述产物的市场推行，将能够招致公司产物贩卖受阻，上次召募资金投资项目没法到达许诺效益，影响公司经停业绩

　　上次募投项目系公司上市前基于其时的状况和需求肯定的，上次募投的效益猜测系公司按照测算时点的行业情况、市场趋向、市场所作状况、硬件市场价钱等身分，针对项目完好投入条件下所做的测算，但比年来遭到内部情况及公司本身营业计划身分影响，变动了施行方法，思索到上述项目还没有结项，若市场情况呈现超预期的严重倒霉变革，大概公司未能胜利施行上述产物的市场推行，将能够招致公司产物贩卖受阻，上次召募资金投资项目没法到达许诺效益，影响公司经停业绩。

　　刊行职员工较多且份子公司遍及天下。陈述期内，刊行职员工数目增加较快。在消费运营过程当中，能够会存在因劳动纠葛等潜伏事由激发诉讼或争议的风险。假如遭受诉讼或争议事项，刊行人能够需求应对、处置纠葛并施行相干的判决成果，进而对刊行人的消费运营发生倒霉影响。

　　注 1：根据中国证券监视办理委员会《公然辟行证券的公司信息表露编报划定规矩第 9号——净资产收益率和每股收益的计较及表露（2010年订正）》（中国证券监视办理委员会通告[2010]2号）、《公然辟行证券的公司信息表露注释性通告第 1号——十分常性损益》（中国证券监视办理委员会通告[2008]43号）请求计较的净资产收益率和每股收益。

　　按照刊行人供给的董事会合会告诉、记载、决定，保荐机构经核对后以为，刊行人上述董事会合会的调集、召开、表决法式及决定内容契合《公司法》《证券法》和刊行人《公司章程》的有关划定，决定法式及内容正当、有用。

　　在本次可转债存续时期，当公司股票在随便持续三十个买卖日中有十五个买卖日的开盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提出转股价钱向下改正计划并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个买卖日内发作过转股价钱调解的情况，则在转股价钱调全日前的买卖日按调解前的转股价钱和开盘价计较，在转股价钱调全日及以后的买卖日按调解后的转股价钱和开盘价计较。

　　可转债存续期内，若公司股票触发上述前提则本次可转债的转股价钱将向下做调解，在划一转股范围前提下，公司转股股分数目也将响应增长。这将招致原有股东股本摊薄水平扩展。因而，存续期内公司原有股东能够面对转股价钱向下改正条目施行招致的股本摊薄水平扩展的风险。

　　1、2023年 6月 26日，刊行人召开第三届董事会第十三次集会，审议经由过程了《关于公司契合向不特定工具刊行可转换公司债券前提的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券计划的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券预案的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券召募资金使用的可行性阐发陈述的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券计划的论证阐发陈述的议案》《关于上次召募资金利用状况陈述的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券摊薄即期报答、弥补步伐及相干主体许诺的议案》《关于订定的议案》《关于公司的议案》《关于提请股东大会受权董事会全权打点本次向不特定工具刊行可转换公司债券相干事件的议案》等相干议案，并提请股东大会核准。

　　字思想贯串营业运营全链条，重视金融立异 的科技驱动和数据赋能，鞭策我国金融科技从“立柱架梁”片面迈入“积厚成势”新 阶段，力图到 2025年完成团体程度与中心 合作力逾越式提拔

　　思索到新建项目产见效益需求必然的历程和工夫且效益测算中的猜测支出增速较快，在此过程当中，公司面对着下流行业需求变更、财产政策变革、行业合作加重、行业手艺更新速率放慢、市场推行能否顺遂、研发的产物功用能否到达预期等诸多不愿定身分，若上述身分发作倒霉变革，能够招致公司相干产物贩卖价钱及销量低于预期，并进而呈现贩卖支出和产物毛利率低于测算值的状况。上述相干身分均能够招致召募资金投资项目施行后没法到达预期效益。

　　陈述期内，公司向前五大客户的贩卖占比超越 50%，2020年、2021年、2022年和2023年1-9月，公司对前五大客户的贩卖合计占贩卖总额的比例别离为60.93%、59.57%、53.66%及 53.26%。公司前五大客户绝大大都均来自六家国有大型贸易银行。公司停业支出次要来自六家国有大型贸易银行的缘故原由次要有以下三点：一是国有大型贸易银行分支机构浩瀚，地区散布广；二是国有大型贸易银行不只在信息手艺效劳方面的投入连续增大，并且其营业流程外包需求范围宏大；三是公司可供给的效劳种类和入围天分多、范围大、呼应才能强，满意国有大型贸易银行的多种需求。

　　提出将区块链手艺使用于产业互联网的标 识剖析、边沿计较、协同制作等环节，培养 新形式、新业态；建立基于区块链的大数据 效劳平台，增进数据合规有序确实权、同享 和畅通，操纵云计较构建区块链使用开辟测 试考证和运转保护情况

　　我国信息手艺效劳业和营业流程外包效劳业市场化水平高，市场所作较为充实。颠末多年开展，公司固然在行业内具有必然的市场职位，但跟着用户对 IT效劳需求的不竭变革，行业内合作敌手合作力的不竭进步，公司面对行业原有合作敌手、市场新入者的合作也将加重。假如公司不克不及实时掌握行业开展趋向和客户需求变革，提早规划新的营业开展标的目的、不竭提拔本身手艺与效劳程度，以满意客户日益多样化和本性化的需求，公司将难以顺应日益剧烈的行业合作，能够招致公司呈现客户开辟不敷以至客户流失、市场职位降落的风险，对公司经停业绩发生倒霉影响。

　　保荐机构赞成保举刊行人本次证券刊行上市，相干结论具有响应的保荐事情草稿撑持，并据此出具本上市保荐书。

　　陈述期内，公司计入其他收益确当局补贴别离为 772.01万元、820.31万元、1,199.89万元和 547.88万元，占公司利润总额的比例别离为 2.60%、3.56%、4.27%和 2.26%。当局补贴具有较大的不愿定性，当局补贴的颠簸对公司的经停业绩和利润程度发生必然的影响。

　　放慢效劳外包转型晋级，放慢效劳外包向高 手艺、高附加值、高品格、高效益标的目的开展 增进效劳外包财产向代价链中高端转型升 级；主动开展设想、维修、征询、查验检测 等范畴效劳外包，增进消费性效劳商业开展

　　本次可转债设有有前提赎回条目，在本次刊行的可转债转股期内，假如公司股票在持续三十个买卖日中最少十五个买卖日的开盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含130%），或当本次刊行的可转换公司债券未转股余额不敷 3,000万元时，公司有权根据本次可转债面值加当期应计利钱的价钱赎回局部或部门未转股的本次可转债。假如公司在得到相干羁系部分核准（如需）后，利用上述有前提赎回的条目，能够促使可转债投资者提早转股，从而招致投资者面对可转债存续期收缩、将来利钱支出削减的风险。

　　请求银行保险机构增强本身科技才能建立 一是要加大数据中间根底设备弹性供应；二 是进步科技架构支持才能，促进传统架构向 散布式架构转型；三是鞭策科技办理火速转 型；四是不竭进步自立研发才能，增强手艺 供给链宁静办理

　　2、2023年 7月 12日，刊行人召开 2023年第一次暂时股东大会，审议经由过程了《关于公司契合向不特定工具刊行可转换公司债券前提的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券计划的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券预案的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券召募资金使用的可行性阐发陈述的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券计划的论证阐发陈述的议案》《关于上次召募资金利用状况陈述的议案》《关于公司向不特定工具刊行可转换公司债券摊薄即期报答、弥补步伐及相干主体许诺的议案》《关于订定的议案》《关于公司的议案》《关于提请股东大会受权董事会全权打点本次向不特定工具刊行可转换公司债券相干事件的议案》等相干议案。

　　本次召募资金投资项目曾经过松散缜密的可行性研讨论证，公司以为召募资金投资项目将片面提拔公司的中心合作力，有助于扩展公司的营业范围，提拔手艺研发气力，召募资金投资项目预期将获得较好的经济效益。

　　公司次要依托大批专业人材为公司缔造代价。野生本钱是公司运营的次要本钱，员工薪酬是停业本钱的次要构成部门。陈述期内，公司野生本钱占总停业本钱的比重别离为 93.36%、95.01%、95.42%和 97.07%，占比超越 90%且呈逐年上升趋向。跟着市场人为程度不竭上涨，公司野生本钱逐年上升。假如公司将来不克不及逐步进步营业支出程度，提拔产物化和效劳尺度化水平，将影响公司团体红利才能。

　　近来三年，公司营业范围呈增加势头，停业支出别离为 229,256.85万元、305,426.22万元和367,328.40万元；员工人数由2020年末的22,011人增长至2023年9月尾的29,335人。跟着公司营业范围的增加和募投项目标施行，公司运营范围和营业总量将再下台阶，公司将面对办理形式、构造架构、内部掌握等诸多方面的应战。假如公司办理程度不克不及顺应营业范围的快速增加，将倒霉于公司营业的安康开展和连续高效运营。

　　本次刊行设置了公司转股价钱向下改正条目，在本次可转债存续时期，因为改正后的转股价钱应不低于前项划定的股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一个买卖日公司股票买卖均价，因而本次可转债的转股价钱向下改正条目能够没法施行。别的，在满意可转债转股价钱向下改正前提的状况下，公司董事会仍能够基于公司的实践状况、股价走势、市场身分等多重思索，不提出转股价钱向下调解计划。而且，公司董事会审议经由过程的本次可转债转股价钱向下改正计划能够未能经由过程公司股东大会审议。因而，存续期内可转债持有人能够面对转股价钱向下改正条目不克不及施行的风险。

　　进一步增强银行保险机构信息科技外包风 险羁系，增进银行保险机构提拔信息科技外 包风险管控才能，从信息科技外保证理、准 入、监控评价、监视办理等方面提出了详细 请求

　　放慢外包效劳数字化转型、鞭策重点范畴发 展、构建环球效劳收集系统、增强者材培育 培养强大市场主体、促进商业便当化。撑持 营业运营效劳外包。各级当局部分要在确保 宁静的条件下，不竭拓宽购置效劳范畴。鼓 励企业出格是国有企业依法合规剥离非核 心营业，购置供给链、呼唤中间、互联网推 广、金融背景、采购等运营效劳

　　陈述期各期，公司运营举动发生的现金流量净额别离为 5,537.43万元、-4,948.90万元、13,484.62万元和-61,638.67万元。2021年公司运营举动发生的现金流量净额较2020年削减 189.37%，次要系信息手艺效劳支出占比连续提拔，信息手艺效劳营业回款周期较长且处于高速开展阶段债券在那里购置，别的个体客户回款较慢而至。2022年公司运营举动发生的现金流量净额较上年增长 18,433.52万元，次要系公司增强应收账款办理，项目回款增速大于各种收入增速而至。2023年 1-9月公司运营举动发生的现金流量净额为负，次要系客户回款集合鄙人半年，出格是年末，部门项目以条约验收作为结算时点，招致部门运营举动现金还没有发出而至。刊行人运营举动发生的现金流量净额如将来呈现较大颠簸，对刊行人将来归还债权能够发生倒霉影响。

　　上次召募资金投资项目存在变动施行方法及延期状况，固然今朝已获得相干审批和存案手续并根据变动后的方案施行，但如果再次呈现影响项目施行进度的倒霉身分或遭到其他不成抗力身分的影响，上次募投项目能够再次呈现短时间内施行进度不及预期，以至发作延期的风险。

　　停止陈述期末，公司上次募投项目“金融IT手艺组件及处理计划的开辟与晋级建立项目”及“基于大数据、云计较和机械进修的立异手艺中间项目”还没有完成建立。

　　停止 2020年底、2021年底、2022年底及 2023年 9月末公司债券网，公司条约资产别离为17,284.26万元、31,167.30万元公司债券网、52,100.70万元和84,429.53万元，占活动资产的比例别离为 8.61%、13.64%、20.14%及 32.86%，陈述期内呈逐年上升趋向，次要系停业支出增长、结算周期较长的信息手艺效劳营业占比增长，招致各期构成的条约资产范围有所上升。

　　公司正视项目运营和办理系统建立，已经由过程 ISO9001质量办理系统认证、ISO27001信息宁静办理系统认证、ISO20000信息手艺效劳办理认证和 ISO22301营业持续性办理系统认证，经由过程 CMMI5级认证，完成了对项目标全性命周期，包罗项目质量、历程、进度、资本、风险、本钱、信息宁静、效劳等各方面的有用办理。但因为软件和信息手艺效劳业手艺改革较快，且金融软件信息化产物庞大，对项目办理的请求愈来愈高，公司面对必然的项目办理风险。

　　综上所述，固然停止 2023年 9月 30日本机构及部属子公司持有刊行人股分，但持股合计不超越 5%，对刊行人不组成严重影响，不影响本机构根据相干法令法例和公司章程，自力公平地实行保荐职责。

　　（四）本机构控股股东为中心汇金投资有限义务公司（以下简称“中心汇金”或“下级股东单元”），停止 2023年 9月 30日，中心汇金间接持有本机构约 40.11%的股权，同时，中心汇金的部属子公司中国建银投资有限义务公司、建投投资有限义务公司、中国投资征询有限义务公司共持有本机构约 0.06%的股权。中心汇金为中国投资有限义务公司的全资子公司，中心汇金按照国务院受权，对国有重点金融企业停止股权投资，以出资额为限代表国度依法对国有重点金融企业利用出资人权益和实行出资人任务，完成国有金融资产保值增值。中心汇金不展开其他任何贸易性运营举动，不干涉其控股的国有重点金融企业的一样平常运营举动。停止 2023年 9月 30日，按照刊行人供给的材料及公然信息材料显现，本机构下级股东单元与刊行人或其控股股东、实践掌握人、主要联系关系方之间不存在互相持股的状况，本机构下级股东单元与刊行人控股股东、实践掌握人、主要联系关系方之间不存在互相供给包管或融资的状况。

　　停止本上市保荐书出具日，刊行人及其子公司、分公司租赁的部门房产未打点租赁存案，部门房产未获得权属证书，详细状况拜见《关于京北方信息手艺股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券召募仿单》“第四节 刊行人根本状况”之“9、公司次要牢固资产、无形资产状况”之“（一）次要牢固资产”之“3、衡宇租赁状况”。上述房产可替换性较强，且搬家不存在较大艰难，但如果刊行人没法持续租赁上述房产，仍能够对刊行人的运营带来必然的倒霉影响。

　　虽然公司今朝应收账款收受接管情况一般，但假如宏观经济情况发作变革，或客户回款状况发作倒霉影响，能够招致应收账款不克不及定期发出或没法发出，发作大额坏账，公司资金压力增长，进而对公司的财政情况和经停业绩发生倒霉影响。

　　本次可转换公司债券经中诚信国际信誉评级有限义务公司评级，按照中诚信国际信誉评级有限义务公司出具的《京北方信息手艺股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券信誉评级陈述》（编号：CCXI-20232720D-02）债券在那里购置，公司主体信誉评级为 AA-，评级瞻望为“不变”，本次可转换公司债券信誉评级为 AA-。

　　普通项目：手艺效劳、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推行 软件开辟；软件贩卖；信息手艺征询效劳；企业办理征询；大数据效劳；数字 手艺效劳；野生智能通用使用体系；野生智能大众数据平台；互联网数据效劳 区块链手艺相干软件和效劳；物联网使用效劳；物联网手艺效劳；物联网手艺 研发；数据处置效劳；数据处置和存储撑持效劳；基于云平台的营业外包效劳 软件外包效劳；计较机体系效劳；计较机及办公装备维修；承接档案效劳外包 人力资本效劳（不含职业中介举动、劳务调派效劳）；货色收支口；手艺收支口 收支口代办署理。（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自立展开运营举动 答应项目：呼唤中间；第二类增值电信营业；劳务调派效劳。（依法须经核准的 项目，经相干部分核准前方可展开运营举动，详细运营项目以相干部分核准文 件或答应证件为准）（不得处置国度和本市财产政策制止和限定类项目标运营活 动）

　　本次募投项目施行过程当中，若呈现项目研公布局与下流行业的手艺道路或使用需求不婚配、研发进度落伍合作敌手、产物手艺目标或经济性未达预期、研发贸易化后收益未达预期或研发过程当中将来市场发作不成意料的变革等倒霉情况，能够发作研发失利的状况，构成的无形资产能够存在减值风险，进而对公司的财政情况、运营功效发生负面影响。

　　综上，保荐机构以为，刊行人本次向不特定工具刊行可转换公司债券并在厚交所主板上市已得到了须要的核准和受权，实行了须要的决议计划法式，决议计划法式正当有用。本次刊行尚需得到厚交所考核经由过程并经中国证监会作出予以注册决议前方可施行。

　　按照刊行人供给的股东大会合会告诉、记载、决定，保荐机构经核对后以为，刊行人上述股东大会曾经按照法定法式作出核准本次刊行的决定，股东大会决定的内容正当、有用。

　　公司客户次要为银行保险机构，国度金融监视办理总局出于对金融行业外包风险办理的需求，请求银行保险机构对供给商实施准入、评价和退出机制；银行保险机构应在签署条约前，对主要外包的效劳供给商深化展开失职查询拜访；银行保险机构该当对效劳供给商的财政、内控及宁静办理停止连续监控；该当展开信息科技外包及其风险办理的审计事情，按期对信息科技外包举动停止审计。

　　陈述期各期，公司停业支出别离为 229,256.85万元、305,426.22万元、367,328.40万元和 312,260.97万元，同比别离增加 35.90%、33.22%、20.27%和 15.36%。陈述期各期，公司主停业务毛利率别离为 27.95%、23.58%、22.50%及 23.68%，净利率别离为12.04%、7.55%、7.54%及 7.97%。2021-2022年，公司毛利率及净利率连续下滑，与当期停业支出的快速增加状况不分歧。公司次要依托大批专业人材为客户和公司缔造代价，伴跟着全行业数字化转型带来的磅礴需求，陈述期内，公司基于在手定单状况和对行业连续不变开展的坚决自信心，为满意客户需求、扩展市场份额，进步了人均薪酬，加大了人材雇用力度，2021-2022年停业本钱同比别离上升 41.31%、21.96%，超越了当期停业支出的增加幅度，招致毛利率及净利率有所降落。2023年 1-9月，公司毛利率、净利率别离为 23.68%、7.97%，较 2022年 1-9月毛利率 22.61%、净利率 6.96%有所增加，次要系 2022年 1-9月受宏观情况影响，公司部门地区的部门项目歇工或遭到差别水平的影响，叠加人力本钱刚性收入招致利润下滑；2023年 1-9月，公司运营片面规复且营业范围连续增加，当期毛利率、净利率有所上升，规复至与 2020年 1-9月及 2021年 1-9月附近程度。将来若公司不克不及连续开辟高附加值项目、实时优化营业构造、有用掌握人力本钱、不竭提拔市场所作力，公司存在毛利率、净利率颠簸的风险。

　　公司是一家金融科技驱动的金融 IT综合效劳供给商，次要向以银举动主的金融机构供给信息手艺效劳及营业流程外包效劳。在信息手艺效劳范畴，公司有软件及数字化转型效劳、软件产物及处理计划、IT根底设备效劳三条产物线；在营业流程外包范畴，公司有客户效劳及数字化营销、数据处置及营业处置两条产物线。公司信息手艺效劳和营业流程外包两大营业板块协同开展、深度交融，客户高度分歧，构成了相对完好的效劳供给链。

　　周银斌：于 2020年获得保荐代表人资历，曾到场中国邮政储备银行股分有限公司主板初次公然辟行项目、中国邮政储备银行股分有限公司 A股非公然辟行项目、中国非公然辟行项目、东方证券股分有限公司 A股配股项目、兴业证券股分有限公司 A股配股项目，近来 3年内曾担当过东方证券股分有限公司 A股配股项目具名保荐代表人，在保荐营业执业过程当中严厉服从《保荐法子》等相干划定，执业记载优良。

　　公司今朝已培育一支交融 IT手艺、金融营业常识及行业办理经历的复合型人材步队，并具有大批熟习银行营业流程且具有专业妙技的职员，可以实时有用地满意客户各种相干的营业需求。可是，跟着公司范围的不竭扩展和人力资本合作的日趋剧烈，公司在将来对专业职员的需求将进一步增长。因而，若公司中心研发手艺职员、枢纽办理职员、营销职员及其他专业人材集合流失且不克不及实时弥补，将会给公司连续合作力及将来运营开展形成负面影响。

　　公司是金融科技驱动的金融 IT综合效劳供给商，次要向以银举动主的金融机构供给信息手艺效劳和营业流程外包效劳。刊行人在本身营业展开的过程当中，严厉服从行业相干法令法例、政策及市场划定规矩。但如果将来公司所处行业法令法例或行业政策发作变革，公司不满意新的政策请求或未能实时按照相干政策变革调解以满意新的请求，公司能够面对需求承受查询拜访、影响公司营业展开，以至被羁系部分惩罚的风险，并对公司名誉和经停业绩发生倒霉影响。

　　明白提出，以数字手艺与实体经济深度交融 为主线，增强数字根底设备建立，完美数字 经济管理系统，协同促进数字财产化和财产 数字化

　　本次可转债在转股期内能否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏好等身分。假如本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利钱，从而增长公司的财政用度承担和资金压力。

　　除上述状况外，本机构及部属子公司不存在持有刊行人或其控股股东、实践掌握人、主要联系关系方股分的状况。

　　3、本次证券刊行上市的保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员状况 （一）详细卖力本次保举的保荐代表人

　　本次刊行的可转债召募资金总额不超越群众币 11.30亿元（含 11.30亿元）， 刊行数目 11,300,000张。详细刊行范围将由公司董事会提请公司股东大会 受权董事会在上述额度范畴内肯定。

　　（本上市保荐书中如无出格阐明，相干用语具有与《京北方信息手艺股分有限公司向不特定工具刊行可转换公司债券召募仿单》中不异的寄义）

　　在本次可转债存续时期，若呈现任何影响公司主体信誉评级或本次可转债信誉评级的事项，评级机构能够调低公司的主体信誉品级或本次可转债的信誉级别，从而将会对本次可转债投资者的长处发生倒霉影响。

　　《计划》指出，要对峙“数字驱动、聪慧为 民、绿色低碳、公允普惠”的开展准绳，以 增强金融数据要素使用为根底，以深化金融 供应侧构造性变革为目的，以放慢金融机构 数字化转型、强化金融科技谨慎羁系为主 线，将数字元素注入金融效劳全流程，将数

　　但鉴于召募资金投资项目标施行需求必然的工夫，时期行业合作加重、主要手艺发作严重更替、市场容量发作倒霉变革、宏观政策情况颠簸等身分能够会对召募资金投资项目标施行发生较大影响。别的，在项目施行过程当中，若发作召募资金未能定时到位、施行过程当中发作提早施行等事项，也会对召募资金投资项目施行结果带来较大影响。

　　进一步优化软件财产开展情况，在财税政 策、投融资政策、研讨开辟政策、收支口政 策、人材政策、常识产权政策、市场使用政 策和国际协作政策等方面赐与撑持

　　（二）停止 2023年 9月 30日，刊行人或其控股股东、实践掌握人不存在持有本机构及本机构部属子公司股分的状况。因为本机构为 A股及 H股上市公司，停止 2023年9月 30日，刊行人主要联系关系方能够存在大批、一般二级市场证券投资，但不存在持有本机构 1%以上权益的状况，除上述状况外，刊行人主要联系关系方不存在持有本机构及本机构部属子公司股分的状况。

　　使用 5G、云计较、区块链、野生智能、数 字孪生、斗极通讯等新一代信息手艺，探究 构建顺应企业营业特性和开展需求的“数 据中台”“营业中台”等新型 IT架构模 式，建立火速高效可复用的新一代数字手艺 根底设备，放慢构成团体级数字手艺赋能平 台，提拔中心架构自立研发程度公司债券网，为营业数 字化立异供给高效数据及一体化效劳支持

　　公司功绩受经济情况、财产政策、下流市场景心胸、行业合作格式等诸多身分影响，将来宏观经济、财产政策、市场所作等内部身分和公司本身的计谋标的目的、手艺立异、项目办理等身分如呈现倒霉状况，招致公司市场开辟、运营办理不及预期，公司能够存在功绩下滑的风险。

　　公司营业范围大、辐射地区广，近三万名员工散布于公司总部北京及天下几百个都会和地域的超千家金融机构的效劳中间。不管是信息手艺效劳仍是营业流程外包效劳，在项目标启动、一样平常运营托付环节均需求大批的员工。特别是大项目标启动，长工夫内能够需求数百名员工。项目不变运营期因员工流失还需求不竭弥补职员。别的，因为效劳中间散布于天下各地，各地项目标差同性招致对员工的手艺和常识请求各不不异，这就需求公司总部与地区人力资本部分在雇用环节有用协同。公司在雇用、任命、培训、查核和解雇这一系列环节中已成立标准的人力资本办理系统，保证了公司各项营业的有用运转和团体稳定开展。但跟着市场所作的加重、人力资本的争取、员工职业计划调解、客户对员工本质请求的不竭提拔，公司存在因人力资本不敷没法满意经停业务快速开展的风险。

　　本次可转债的详细刊行方法由股东大会受权董事会（或董事会受权的人士） 与保荐机构（主承销商）按照法令、法例的相干划定协商肯定。本次可转 债的刊行工具为持有中国证券注销结算有限义务公司深圳分公司证券账户 的天然人、法人、证券投资基金、符正当律划定的其他投资者等（国度法 律、法例制止者除外）。 本次刊行的可转换公司债券向公司现有股东实施优先配售，现有股东有权 抛却优先配售权。向现有股东优先配售的详细比例由股东大会受权董事会 （或董事会受权的人士）在本次刊行前按照市场状况与保荐机构（主承销 商）协商肯定，并在本次可转换公司债券的刊行通告中予以表露。现有股 东享有优先配售以外的余额及现有股东抛却优先配售后的部门接纳网下对 机构投资者出售及/或经由过程深圳证券买卖所买卖体系网上订价刊行相分离 的方法停止，余额由承销商包销。

　　增强通用途理器、云计较体系和软件中心技 术一体化研发；培养强大野生智能、大数据 区块链、云计较、收集宁静等新兴数字财产 提拔通讯装备、中心电子元器件、枢纽软件 等财产程度；并施行“上云用数赋智”行 动，鞭策数据赋能全财产链协同转型

　　上述情况不违背《证券刊行上市保荐营业办理法子》第四十一条的划定，不存在长处抵触，不会影响保荐机构公平实行保荐职责。

　　5G、物联网和区块链等新一代数字手艺应 用和集建立异。加大对共性开辟平台开源社 区、共性处理计划、根底软硬件撑持力度 鼓舞相干代码、尺度、平台开源开展

　　（一）保荐机构已根据法令法例和中国证监会及深圳证券买卖所的相干划定，对刊行人及其控股股东、实践掌握人停止了失职查询拜访、谨慎核对，充实理解刊行人运营情况及其面对的风险和成绩，实行了响应的内部考核法式。

　　保荐机构及其保荐代表人按照《中华群众共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华群众共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券刊行上市保荐营业办理法子》（以下简称“《保荐法子》”）、《上市公司证券刊行注册办理法子》（以下简称“《注册办理法子》”），和《深圳证券买卖所股票上市划定规矩》（以下简称“《上市划定规矩》”）、《深圳证券买卖所股票刊行上市考核营业指引第 2号——上市保荐书内容与格局》（以下简称“《指引第 2号》”）等法令法例和中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券买卖所（以下简称“厚交所”）的有关划定，诚笃取信，勤奋尽责，严厉根据依法制定的营业划定规矩和行业自律标准出具本上市保荐书，并包管所出具文件实在、精确、完好。

　　放慢数字化转型共性手艺、枢纽手艺研发应 用。撑持在具有前提的行业范畴和企业范畴 探究大数据、野生智能、云计较、数字孪生

　　（一）停止 2023年 9月 30日，本机构本身及本机构部属子公司持有刊行人或其控股股东、实践掌握人、主要联系关系方股分的状况以下：

　　鞭策软件财产链晋级，提拔财产根底保证水 平债券在那里购置，强化财产立异开展才能，激起数字化发 展新需求，完美协同同享财产生态

　　在可转债存续限期内，公司需对未转股的可转债偿付利钱及到期时兑付本金。别的，在可转债触发还售前提时，若投资者提出回售，公司将在长工夫内面对较大的现金收入压力，将对企业消费运营发生负面影响。因而，若公司运营举动呈现未到达预期报答的状况，能够影响公司对可转债本息的定时足额兑付，和在投资者回售时的承兑才能。

　　陈述期各期末，公司应收账款坏账筹办计提比例别离为 3.95%、5.18%、5.06%及5.52%。陈述期内，公司应收账款坏账比例低于可比公司，次要系相较于可比公司，刊行人的应收账款账龄偏短，根本集合于 2年之内，刊行人次要应收账款方为国有大型贸易银行和股分制贸易银行等金融机构，客户资金气力薄弱，偿付诺言优良；且因为公司营业板块中包罗营业流程外包效劳营业公司债券网，该板块营业收款周期较短，拉低了公司均匀应收账款账龄状况。

　　公司自设立以来，不断将银举动主的金融机构作为次要效劳工具。多年来，公司凭仗业内抢先的范围、较高的客户笼盖率、丰硕的案例经历、浩瀚的入围天分、多种类的综合效劳劣势和对行业需求的深化研讨与精确掌握，在金融机构客户和偕行业中具有较高的出名度和较强的合作力，并已积聚大批具有持久不变协作干系的客户。陈述期内，公司处置的主停业务未发作严重变革。

　　3、2023年 12月 12日，刊行人召开第三届董事会第二十次集会，审议经由过程了《关于上次召募资金利用状况陈述的议案》等相干议案。

　　公司行业经历丰硕、内部掌握健全、办理才能较强、连续运营情况优良，驻场效劳严厉服从金融机构信息宁静的相干划定。公司熟知国度金融监视办理总局关于金融机构效劳外包的相干划定，并严厉按请求成立健全了有用的风控系统，装备了响应的风险查抄职员，以确保风控步伐落实到位。虽然云云，因为公司范围大、效劳内容多，假如将来公司风险掌握落实不妥，公司仍存在合规运营的风险。

　　公司股票的买卖价钱能够由于多方面身分发作变革而呈现颠簸。转股期内，假如因各方面身分招致公司股票价钱不克不及到达或超越本次可转债确当期转股价钱，则本次可转债投资者的投资收益能够会遭到影响。

　　本次可转债刊行完成后、转股前，公司需根据预先商定的票面利率对未转股的可转债付出利钱。本次可转债刊行有助于公司加强红利才能、进步抗风险才能。如可转债持有人在转股期开端后的较短时期内将大部门或局部可转债转换为公司股票，公司净资产将大幅增长，总股本亦响应增长，公司将面对当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

　　本次刊行设置了公司转股价钱向下改正条目。假如公司未能实时向下改正转股价钱大概即便公司向下改正转股价钱但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍能够招致本次刊行的可转债转换代价低落，可转债持有人的长处能够遭到倒霉影响。

　　（三）停止 2023年 9月 30日，本机构的保荐代表人及其夫妇，董事、监事、初级办理职员不存在持有刊行人或其控股股东、实践掌握人及主要联系关系方股分，和在刊行人或其控股股东、实践掌握人及主要联系关系方任职的状况。

　　按照刊行人供给的董事会合会告诉、记载、决定，保荐机构经核对后以为，刊行人上述董事会合会的调集、召开、表决法式及决定内容契合《公司法》《证券法》和刊行人《公司章程》的有关划定，决定法式及内容正当、有用。

　　本次可转债刊行后，公司股价能够连续低于本次可转债的转股价钱，因而可转债的转换代价能够低落，可转债持有人的长处能够遭到倒霉影响。

　　（3）本次召募资金投资项目新增折旧摊销影响将来经停业绩的风险 本次召募资金投资项目标投资范围较大，且次要为本钱性收入，项目建成后将构成金额较大的牢固资产和无形资产，该等资产根据公司的折旧及摊销政策停止折旧和摊销，每一年将新增较大金额的折旧、摊销。固然按照项目效益测算，本次召募资金投资项目带来的支出足以抵消新增的折旧、摊销影响，但如果因行业开展趋向、先辈手艺标的目的、市场情况或公司本身运营情况发作严重倒霉变革，招致募投项目没法完成预期收益，则募投项目新增的折旧、摊销将能够对公司经停业绩发生倒霉影响，以至招致公司利润呈现下滑。

　　公司的研发和办理人材储蓄较为充沛，相干职员具有丰硕的研发经历和手艺积聚公司债券网，可以对本次召募资金投资项目标施行起到较好的支持和撑持感化。但本次召募资金投资项目拟大批新增研发及研发帮助职员，且存在一样平常研发项目、上次召募资金投资项目和本次召募资金投资项目同时停止的状况，关于各个项目及各部分事情之间的和谐性、紧密性、持续性及职员办理也提出了更高的请求，在必然水平上增大了公司的运营办理风险，能够呈现项目停顿不及预期或项目施行结果不幻想的状况。

　　7、保荐机构关于刊行人能否契合国产业业政策所作出的专业判定和响应来由和根据，和保荐人的核对内容和核对历程

　　中国国际金融股分有限公司（以下简称“保荐机构”、“本机构”或“中金公司”）承受京北方信息手艺股分有限公司（以下简称“京北方”债券在那里购置、“刊行人”或“公司”）的拜托，就刊行人向不特定工具刊行可转换公司债券并在主板上市事项（以下简称“本次刊行”）出具本上市保荐书。

　　若次要客户的财政情况或运营发作严重倒霉变革，将会影响公司条约资产的一般收受接管，从而对公司财政情况和运营功效发生倒霉影响。

　　公司所处行业属于人力资本麋集型行业，软件开辟与测试、营业流程外包等多个营业环节需求经历丰硕的专业人材。此中，在信息手艺效劳范畴，开辟测试及研发团队不只需求精晓软件开辟手艺，还需求熟习金融机构的营业流程和特性；在营业流程外包范畴，外包效劳职员需求具有很强的营业操纵才能；在贩卖环节，需求具有较强的市场阐发和会谈才能的营业拓展团队和经历丰硕的客户干系保护职员。

　　中金公司及其子公司衍生品营业自营性子账户持有刊行人 458,323股，中金公司融资融券专户持有刊行人 50,100股，中金公司子公司中金基金办理的账户持有刊行人26,620股，中金公司及其子公司资管营业办理的账户持有刊行人 24,620股，中金公司子公司 CICC Financial Trading Limited持有刊行人 20,826股，中金公司子公司中金财产证券的融资融券账户持有刊行人 16,000股，中金公司及其子公司合计持有刊行人596,489股，占刊行人总股本的 0.1353%。

　　公司与国有大型贸易银行成立了持久不变的优良协作干系。多年来，公司与该类客户未发作严重纠葛。但如果某一银行的营业需求发作严重倒霉变革或因为新的合作者的参加，将招致公司营业承接量削减，存在必然被新合作者代替的风险。同时，若公司在新客户范畴的开辟受阻，公司将面对功绩下滑的风险。

　　公司主停业务为向以银举动主的金融机构供给信息手艺效劳和营业流程外包效劳，按照国度统计局《百姓经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业属于“I65 软件和信息手艺效劳业”。

　　可转债是一种具有债券特征且附有股票期权的混淆型证券，其市场价钱受市场利率、债券盈余限期、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、向下改正条目、投资者的预期等诸多身分的影响。

　　公司次要向以银举动主的金融机构供给效劳，公司的营业展开依靠于下流行业的开展和需求，下流行业的景心胸将会影响公司效劳的需求量。银行等金融机构作为与国表里宏观经济开展情况及金融市场亲密相干的市场主体，跟着中国经济进入新常态，构造调解和开展形式转型带来的压力有所增长，银行等金融机构运营难度进步，利率市场化变革和金融脱媒也在必然水平上紧缩了银行的利润空间。若将来下流行业呈现颠簸或增加放缓，能够会对公司的运营情况和红利才能发生倒霉影响。

　　可转债在上市买卖、转股等过程当中，可转债的价钱能够会呈现颠簸，从而影响投资者的投资收益。为此，公司提示投资者必需充实熟悉到债券市场和股票市场中能够碰到的风险，以便作出准确的投资决议计划。

　　经核对，刊行人已就本次证券刊行实行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券买卖所划定的决议计划法式，详细以下：

　　每股运营举动现金净流量＝运营举动发生的现金流量净额/期末一般股股分总数 每股净现金流量＝现金及现金等价物净增长额/期末一般股股分总数 归属于母公司一切者的每股净资产＝期末归属于母公司一切者权益/期末股本总额 注 3：上述每股运营举动现金净流量、每股净现金流量、归属于母公司一切者的每股净资产、每股收益均以各期陈述表露数据列示，不思索本钱公积转增股本对相干年度的追溯调解。

　　上述计划须经列席集会的股东所持表决权的三分之二以上经由过程方可施行。股东停止表决时，持有本次可转债的股东该当躲避。改正后的转股价钱应不低于前项划定的股东大会召开日前二十个买卖日公司股票买卖均价和前一个买卖日公司股票买卖均价。

　　停止 2020年底、2021年底、2022年底及 2023年 9月末，公司应收账款账面代价别离为 56,348.18万元、77,255.43万元、77,718.69万元和 122,841.66万元，别离占当期总资产的 26.97%、31.95%、28.77%及 40.79%。陈述期内，公司应收账款账面代价呈连续上升趋向，次要系公司停业支出增长及回款周期较长的信息手艺效劳营业占比增长而至。别的，2023年 9月末应收账款范围明显增长，与公司收款次要集合在年底，前三季度回款相对较少相干。公司应收账款占总资产的比例相对较高，公司客户次要为银行类金融机构，资金气力强、诺言优良、回款才能强，公司根据慎重性准绳对应收账款计提坏账筹办。2020-2022年，公司应收账款周转率别离为 4.66次/年、4.57次/年、4.74次/年，较为不变。但跟着营业的不竭拓展，贩卖范围的逐步增长，公司应收账款范围能够会连续上升，存在现金流慌张和账期耽误的风险。

　　江昊岩：于 2021年获得保荐代表人资历，在保荐营业执业过程当中严厉服从《保荐法子》等相干划定，执业记载优良。

　　促进效劳外包数字化高端化，施行效劳外包 转型晋级动作，培养龙头企业，增强对外发 包，助力构建不变的国际财产链供给链