2020年车市大猜想：豪华车向上、法系乏力、自主淘汰加速

一年前，中国汽车工业协会（下称“中汽协”）预测，2019年汽车销量为2800万辆，与2018年持平。然而，2019年的车市比想象中更加不乐观。前11月，国内汽车产销分别完成2303.8万辆和2311万辆，产销量同比分别下降9％和9.1％。

市场骤冷，连排名第一的上汽集团也不得不调低全年销量目标，多家自主品牌在寒冬面前艰难求存，法系以长安PSA被股东双方抛售为起点，逐渐从中国市场败退，韩系和美系的市场份额也在下滑。看上去，豪华车这一年活得还不错，全年销量将突破300万辆，但在一定程度上以降价为代价。对于2019年车市而言，最大赢家或许是日系品牌，前11月，日系品牌的市场份额同比上升2.8个百分点。

往者不可谏，来者犹可追。2019年已进入倒计时，2020年的车市走势将会如何？

预测一：2020年车市或继续下行

多位车企负责人在上个月广州车展上接受第一财经记者采访时谈到，因为2019年车市的波动大于年初预期，要预测2020年的市场走势就变得更加不容易。目前，各个协会和机构的预测结果不尽相同，但普遍认为2020年车市还将下行。

12月12日，在中汽协主办的“2020中国汽车市场发展预测峰会”上，该协会秘书长助理许海东发布了对2020年中国汽车市场预测：全年销售2531万辆，同比下滑2%。而此前，中国汽车流通协会副秘书长郎学红预测，2020年汽车市场销量将下降10%至2250万辆。中国车市的下滑短期内还将持续，直到2021年有可能还会是负增长或者基本持平，在2022年左右才会恢复增长，到2023年至2025年可能会有年均4%左右的增长。

不过，也有乐观者，中汽数据资源中心在日前预测：尽管宏观经济下行压力依旧存在，但我国汽车市场明年将实现1.2％的同比增长，终端零售量将达2584万辆。这一判断基于两个方面的理由：一是2019年相对较低的基数，二是周期性回调也将促使汽车市场逐步回暖。

具体来说，在消费层面，2018年的汽车保有量数据显示，车龄为5～9年的累计置换比例为54.9％，此区间有超过7000万辆乘用车，而中国市场的平均换购周期为7.3年，这部分消费者的换购需求有望在2020年释放。二是从购买力层面，中美贸易摩擦趋于缓和、逆周期调控的适时适度，加上国家多项财政和货币政策的有力支持，以及高技术产业和战略性新兴产业发展趋好等，会对经济有一定支撑作用。而房地产市场的调控效果显现，也有利于车市消费力的提升。三是从政策层面看，政府着力于放宽限购以及新能源汽车推广，目前广州、深圳以及贵阳已积极响应政策或提高增量指标，或取消限购，在一定程度上提振了市场消费信心并起到示范作用，2020年更多限购城市有望推出具体措施。这些政策的正式落地，一定意义上将缓解消费者在2019年因政策不明朗而引发的持币观望情绪。

预测二：豪华车将继续增长

随着豪华车品牌的加速国产和价格下移，中国2018年豪华车市场销量突破282万辆，今年前11月，仅ABB（奥迪、宝马、奔驰）、雷克萨斯、沃尔沃以及捷豹路虎这排名前六的品牌，累计销量已经达到242.84万辆，全年整个豪华车市场规模突破300万辆没有太多悬念。

2020年，豪华车品牌还会继续增长吗？在国家发展研究院主办的“第四届国家发展论坛”上，中国发展研究基金会副理事长、国务院发展研究中心原副主任刘世锦表示，今年上半年全国县级城市以下与10万元以下车型汽车消费下降明显，与此相反豪车销量却逆势增长，其原因在于收入差距正在扩大。

2020年，豪华车市场的增长引擎，一方面源于收入差距扩大带来的自然购买力；另一方面，国产化的加速以及价格的下探，会通过挤占中高级乘用车市场，进一步促进豪华车的市占率继续保持增长。中国汽车流通协会专家委员会成员李颜伟预测，2020年豪华车全年销量有望新增25万辆以上，保持8%左右的增长速度。

他还指出，明年将会出现首个销量接近80万辆的豪华品牌。今年前11月，宝马累计销量达到65.6万辆，而奔驰的销量也已经达到64万辆，这两个品牌今年销量有望突破70万辆。不过，正如某豪华车企的高层所说，豪华车市场的逆势增长都是付出了代价的，而所谓的代价则是市场折扣和价格体系的全面下移，包括ABB在内的多款车型，价格都已经下探至20万元以内。

李颜伟认为，2020年各大豪华品牌走量新车上市较少，将以存量车型竞争为主，各品牌价格不可避免产生厮杀；继续看好新生代与大型车细分市场；紧凑级和中型细分市场的市占率有望进一步提升，这两个细分市场集中程度进一步加强。

预测三：韩系、法系以及自主加速调整

车市从增量进入存量市场，各派系和细分市场格局的变动也十分频繁。

11月28日，PSA集团宣布，公司计划出售所持有的长安PSA合资公司50%股份。同时，长安汽车也提出了挂牌转让申请，出售长安PSA另外50%股份。长安汽车与PSA集团长达八年合作正式结束。长安PSA的股权被抛售，只是法系车被中国市场被抛弃的具体表现之一。PSA集团旗下品牌包括，雪铁龙，标致以及DS。2018年1~11月法系车在中国乘用车市场份额中仅占1.4%，2019年前11月法系车在中国乘用车市场份额中仅占0.6%，明年的市场将会更加艰难。

同样不容乐观的还有美系和韩系。中汽协的统计显示，美系车2017年和2018年在华销量分别是303.95万辆和247.79万辆，分别占当年占乘用车销售总量的12.30%和10.45%。前11月美系车市场份额进一步下滑至9.1%。两大主力品牌下滑明显，长安福特1~11月累计销量16.61万辆，同比下滑近54%。今年前11月，上汽通用累计销量 147.56万辆，同比下降 17.9%。韩系目前市场份额为4.5%，而去年同期为4.8%。虽然目前韩系正在积极调整自救，但汽车的周期性规律注定，从低谷爬起来还需要时间。

今年市占率上升的是德系以及日系。前11月，德系的市场占有率从同期的21.6%增长至24.3%，日系从18.8%增长至21.6%。德系的增长在一定程度上源于ABB三大豪华车品牌在中国市场的销量和份额提升，而一汽大众旗下SUV给力，也为德系守住市场提供了坚实的基础。但是，近期上汽大众帕萨特的碰撞门事件，会不会进一步影响其市场上份额还有待观察。

自主品牌未来形势将更加不乐观。一是进入2020年，合资车企将开启新一轮的新车型投放。例如大众在华进入集中投资期，预计2020年在华车型增至30款，全新第三品牌捷达已于今年下半年推出新车型；广汽丰田将于2020年形成由10款以上产品组成、覆盖所有主流细分市场的车型阵容。除在传统汽车市场发力外，合资企业还大力布局新能源汽车市场。如东风日产计划在2022年前推出20款电动化车型；福特的2025战略计划至2025年底前，在中国推出超过50款新车型，且每款车都将提供相应的电动车型；上汽大众在上海安亭的新能源工厂规划年产能30万辆，预计2020年10月正式投产，新工厂将投产奥迪、大众、斯柯达品牌基于MEB平台打造的电动车型。

二是消费升级趋势愈加明显，中高端市场份额继续提升。从整体市场的大环境来看，市场消费升级趋势愈加明显，各细分市场的内部结构分化显著，低端市场份额也将不断被高端市场冲击。

三是新能源补贴将继续退坡甚至完全退出，外资分羹新能源市场的容易度提升，同时国五车大力度促销去库存对新能源汽车市场的冲击将在明年逐渐减弱。

今年前11月，自主品牌的市占率已从41.9%降低至38.9％。2020年，将可能有更多的自主品牌陷入困境。