投资者要当心了 银行竟然在卖这种高风险产品！

　　然而，除了以上所说的这些理财产品，现在竟然有银行公然销售起了P2P理财产品。

　　虽然去年底以来银行理财产品的收益率涨势比较明显，但是绝大部分仍然在5%以内，超过5%的产品还常少见的，一般这类产品都有很多限定条件。不过在银行直销银行的平台上展示了多款高收益理财产品，收益率最高可达8.02%，最低也有5.68%。

　　收益这么高，显然不可能是银行理财，那有没有可能是保险理财或是基金？目前保险理财产品的收益率超过5.5%的也不常见，而基金的收益率是不固定的。

　　打开其中一个项目“廊e融第10期”会发现，这里除了甲方（出借人）、乙方（借款人）之外，还有一个丙方，这个丙方并不是银行，而是中融金（）科技有限公司。合同中明确说明：中融金受银行的委托运营直销银行。

　　也就是说，银行直销银行已经不是银行在运营了，而是外包给了中融金公司。在银行直销银行的页面，也标明了中融金是该平台的运营商。

　　实际上，除了银行之外，宁波银行(002142,股吧)、齐商银行等城商行的直销银行也在卖这种非银行理财的借贷产品。

　　直销银行是互联网时代下的一种新型银行运作模式，在这种模式下，银行没有营业网点、不发放实体银行卡，客户办理业务都要通过电脑、手机、电子邮件等办理业务和购买金融产品。直销银行主要目的在于为客户提供各种线上存款、理财、贷款、保险、信用卡等产品及服务，其中存款理财所占比重最大。

　　2014年开始，直销银行的成立迎来了爆发期，民生银行(600016,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、平安银行(000001,股吧)等股份制银行牵头设立，南京银行(601009,股吧)、上海银行、银行(601169,股吧)等城商行也不甘落后成立了各自的股份制银行。

　　直销银行与网络银行相似，本质上属于银行的一个部门，运营体系并没有脱离银行本身。

　　查看中融金官网的公司简介我们可以发现，该公司成立于2014年9月，主要从事信贷和财富管理业务，2015年被上市公司奥马电器(002668,股吧)收购，目前旗下有P2P平台好贷宝。

　　从银行直销银行平台上的项目来看，这些理财产品实际上与P2P理财产品没有差别。

　　既然中融金有自己的P2P平台，为什么还要在银行直销银行卖这种理财产品呢？很明显，银行给人的感觉显然比P2P平台要靠谱，而且多一个渠道能吸引到更多的资金。

　　现在问题来了，与民营银行不同，微众银行、网商银行毕竟是运营的互联网银行，直销银行虽说没有实体店面，但本质上也是银行，归银监会监管，直销银行公然售卖P2P理财产品，真的可以这样做吗？银行在整个过程中到底扮演着一个什么样的角色？

　　从监管的角度来看，银行只能代销持金融牌照的金融机构的理财产品，所以银行代销保险、基金产品很常见，但是P2P并非持有牌照的金融机构，原则上来说并不满足条件。

　　所以，现在的状况是，直销银行售卖P2P理财产品没有明确的法律支持，但也没有说不可以卖，等于是游走在法律的灰色地带。

　　由于产品是在直销银行卖的，对于理财经验不足的投资者来说，第一直觉是银行卖的理财产品风险不会太大，肯定不会亏。但实际上，直销银行只充当一个渠道，对资金募集、贷款发放、资金运作及产品盈利与否等不负任何责任。

　　在产品协议的风险提示中明确指出，银行直销银行不对产品本金及利息作出任何承诺或承担任何连带责任。

　　所以，如果投资者买了这种产品之后出现亏损、平台倒闭或跑等情况，风险就要自己承担了。

　　融360理财分析师认为，投资者没必要在直销银行买类似P2P这样的理财产品。比安全，肯定比不过银行理财，比收益，又比不过纯P2P平台，如果投资者看中的是产品的安全，还是要买银行自营理财产品，如果投资者看中的是收益，不如直接去P2P平台购买理财产品。