交易所整顿风暴再起严防死灰复燃

　　杨柳晗

　　交易所清理整顿工作已经进行了近三年时间，根据证监会披露的信息，截至目前，只有天津市的交易所清理整顿工作尚未完成。证监会近日表示，各地证监局会同地方政府有关部门，正在对各类交易场所进行现场检查。

　　因缺乏强有力的监管制度，经过清理整顿，此前已经暂停运行的交易所“死灰复燃”，也是目前交易所清理整顿工作所面临的一个难题。

　　有知情人士向《第一财经日报》记者透露，现货商品交易所因缺乏必要监管导致风险事件频发，表现较为普遍的是这些交易所的做市商等不透明的交易制度饱受各方诟病。今年二季度，第二波交易场所清理整顿风暴已经来袭，重点清理对象为贵金属类、文化产权及艺术品类和股权类交易场所。

　　3个月50家交易所“停摆”

　　2011年11月，国务院发布《关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定》(国发〔2011〕38号)，决定建立由证监会牵头的清理整顿各类交易场所部际联席会议，统筹协调有关部门和地方政府对各类交易场所进行清理整顿。

　　据不完全统计，截至2014年7月中旬，国内在册各类交易场所总数为近600家，其中现货交易场所约260家。而《第一财经日报》此前梳理统计发现，自今年6月初以来，已经有分布在天津、河北、河南、江苏、内蒙古、山东、安徽等多个省(区、市)的超过50家交易所发布了暂停交易的公告，其中以天津市居多。部分交易所以“系统升级”为由暂停交易，部分交易所则是因涉嫌诈骗被当地公安部门查封。

　　证监会上周表示，截至目前，已有29个省(区、市)和5个计划单列市的清理整顿工作通过联席会议验收。剩下的两个省市中，云南省的交易场所清理整顿工作也已基本完成，目前正在履行有关验收程序。清理整顿过程中，集中查处了一批违法违规行为，纠正了一批不规范做法，关闭了一批问题较为严重的交易场所。

　　而本轮交易场所清理整顿工作有望再次加码。证监会上周还透露，为巩固清理整顿工作成果，推动建立各类交易场所监管的长效机制，促进各类交易场所持续健康发展，在部际联系会议的统一组织下，各证监局会同地方政府有关部门，正在对各类交易场所进行现场检查。对检查中发现的问题，有关地方政府将依法依规予以处理。

　　证监会还指出，目前清理整顿工作尚在进行中，有些交易场所的运行、管理还不规范，组织的交易活动风险很高。从保护投资者自身利益的角度出发，对参与这些交易场所的交易，一定要慎之又慎。

　　严防“死灰复燃”

　　事实上，已经通过验收的部分交易所“死灰复燃”的现象依然存在。证监会新闻发言人张晓军8月份表示，由于多方面原因，清理整顿工作的继续推进和交易场所的规范管理中，也还存在一些不容忽视的问题，如已通过验收地区存在违规行为“死灰复燃”的苗头等。

　　值得注意的是，天津市的交易所清理整顿工作目前依然未通过验收。证监会表示，将会同部际联席会议其他成员单位，进一步加大统筹协调和政策指导力度，支持天津市政府尽快完成各类交易场所的清理整顿工作。

　　为加强对各类交易所非法交易的监管，早在今年4月份，证监会公布设立打击非法证券期货活动局。具体职责为：拟订区域性股权转让市场的监管规则和实施细则；承担打击非法证券期货活动的有关工作，负责对非法发行证券、非法证券期货经营咨询活动等的认定、查处；承担清理整顿各类交易场所的有关工作。

　　就交易所清理整顿而言，负有具体监管职责的部分地方监管机构依然未能够切实履行监管责任。证监会此前曾指出，建立各类交易场所的长效监管机制，对于巩固清理整顿工作成果和促进交易场所持续健康发展，具有十分重要的意义。但从近期投诉举报和媒体报道的情况来看，一些地方的长效监管机制尚待建立，日常监管职责仍需进一步落实。