单身贵族“懒人理财”谋新居

　　■理财规划及建议

　　基金定投，被动理财

　　作为一名外企的项目经理，刘小姐可谓是单身贵族。收入高、生活自由，但是年近三十也不得不为自己打算了，买房需求、结婚需求、赡养父母需求、甚至养老需求都得未雨绸缪。所以，在每月节余的月薪中，刘小姐需要积攒一部分为自己的今后做打算。从另外一方面，在全球经济不景气的背景下，这两年的资本市场几乎是一路下跌，工作忙碌的她不仅无暇日日打理自己的钱财，而且也难以踏准市场的高点与低点。在这样的情况下，建行财管家建议刘小姐不妨用基金定投的方式做一个“懒人理财”，转主动为被动，也能达到积少成多的效果。

　　无论在牛市、熊市、还是震荡市，基金定投都能有效地摊薄成本，分散风险。在市场上涨时定投基金，虽然购买的份额减少，但是却能分享到市场上涨带来的收益；在市场下跌时，虽然净值下跌，但却能在低点买入更多的份额，如此一来，成本比您单笔购买摊薄不少。其次，散户在做资本市场投资时大多难以克服贪婪和恐惧两种心态，这也正是为什么大家在低点不愿意买入--因为对市场失去信心，恐惧进一步下跌带来的损失；而在高点不愿意抛出--因为信心太过膨胀，贪心地对市场过于乐观。基金定投能有效克服这两种心态，因为无论市场如何变化，每月我们都被动地进行投资，以此养成良好的投资习惯。另外，虽然每月只有小小的几千元投资，但是复利的效果却是惊人的，长期投资下来能积攒起一笔可观财富。

　　灵活配置，攻守兼顾

　　刘小姐目前的资产配置属于稳健型配置。25万元的定期存款虽然流动性好，可以随时支取，但是一旦提前支取就没有了收益；5万元的理财产品收益不错但是流动性差，一旦急需用钱无法赎回；10万元的股票基金仍处在亏损中。由于刘小姐在今年有买房的打算，推荐更为灵活和积极的投资策略。

　　首先，建议刘小姐从定期存款中，拿出15万做债券型基金的配置。经历了2011年的股市的持续下跌，新年伊始的证券市场已显抬头趋势，债券作为股市向好的先兆已在去年年底显露。在央行陆续下调存款准备金率的情况下，市场资金面紧张的局面逐步缓解，降息预期增强。这些对债券市场都是极大的利好因素。特别是在市场利率下行的过程中，债券能给我们带来非常可观的收益。同时，债券基金的流动性较强，风险较股票型基金低，作为进可攻退可守的品种，不失为一款稳中求胜的投资法宝。

　　其次，对于刘小姐原先持有的股票型基金可采取更为积极的投资策略。关注最近资本市场动态，不难发现许多市场回暖的信号：证监会主席郭树清多次在公开场合表示，目前蓝筹股已经显现出罕见的投资价值；基金公司大规模加仓，反手做多；A股市场自年初以来持续回暖，一举突破2400点关口，成功站上半年线等……这些信号不仅增强了市场的信心，也预示着龙年行情的机遇。基于目前的情况，刘小姐可以选择对原有股票型基金做一个补仓，来降低原先持有基金的成本，也可以选择一个投资于大盘蓝筹股的指数型基金来增强现有资产配置的收益性。同时刘小姐可保留一部分的定期存款以备不时之需。

　　最后，出于流动性的考虑，建议刘小姐将5万元理财产品转换为货币市场基金。因为央行下调存款准备金率后，银行理财产品收益率普遍下降，短期理财产品也存在档期衔接不上、前后锁定时间长、存续期不可支取的缺点，对有买房需求的刘小姐来说，不妨选择更为灵活的产品替代。货币型基金收益稳定，而且在2011年“股债双熊”的行情下风景独好，今年未来货币政策依然以维稳为主，流动性大幅放松的可能性较小，在震荡调整的时候，货币基金依然是现金的避风港，并且它的赎回灵活，可以满足中短期理财的需求。