理财重在懂资产配置

　　“投资是件很有趣的事情，像场心灵之旅，它是你内心修炼的过程。”八年的金融从业经验，直到今天，身为潮妈的晓燕对于投资理财的热情愈发浓烈。

　　“小时候，迷恋翻看爷爷手写的书籍和资料，爷爷渊博的知识、为人处世的涵养给我留下极其深刻的印象。”从信托资管，到基金投顾，再到三方理财，现任启元财富上海财富管理中心总经理的姜晓燕深受爷爷儒雅气质的影响，“社会的理财风气过于浮躁，总是期待过高的收益，但是，不论工作业务还是家庭理财，我都希望能够在烦躁中保持一颗平常心，以更客观、平稳的状态去做资产配置。”

　　当打开晓燕的投资目录时，记者非常惊讶地发现，股票、基金、PE、信托、黄金、外汇、银行理财等等，几乎你所想到的投资品种均有涉猎。

　　“黄金、美元甚至早期房产，在价格低位时，都会有配置。比如房产，可能并未出售或出租，但自身的升值已然不错。”在晓燕看来，她从不害怕也不担心出现过热或者过冷的市场，“在任何的时点，我都相信会有好产品；我不吝啬在大类资产上进行高风险配置，但在风险资产中，我会保持稳健的风格。”

　　晓燕的自信，来自于对风险控制的理论实施。2004年，晓燕进入金信信托，在资产管理部，这个部门主要负责信托计划的股票投资，“这段经历，奠定了我对股票资产的投资偏好，也是第一次接触到风控工作”。

　　两年之后，晓燕进入国海富兰克林基金，该公司有着严谨的风控文化。“国内大部分基金的风控部门都挂在投资部门下，受投资总监领导，向投资总监汇报，这样，一旦投资总监要跨越风控规则，事情会很难办。”晓燕补充道，“投资部和风控部作为两个独立的体系管理，避免了交叉影响的可能。在这样一个优秀的投资集团60多年的经验中，他们将风险控制看得如此之重，也让我耳濡目染地体验到风险控制在投资行为中的重要性。”

　　只是，个人的风控习惯并非一蹴而就，投资纪律养成需要知行合一的坚持。而回忆工作之初，在个人理财上，晓燕仍忍不住会“贪心”。

　　“2007年，家庭的主要投资标的是股票型基金，在分享到了上轮牛市带来的超额收益的同时，预期不断膨胀，心态很难平和，在2008年的大熊市中，内心总不服输，总觉得市场没有那么糟，越跌越想搏回来，也因大部分资产都在其中，心态越来越差，会怀疑判断，不再相信自己，几番犹豫，频出昏招，恶性循环，以致大额亏损。”

　　这段经历令晓燕意识到了资产配置的重要性，也开始购置一定比例的固定收益金融产品，作为家庭资产的安全垫。“红顶商人胡雪岩说过，处逆境容易，因为小心；处顺境很难，因为大意。理财目标要合理预期，超范畴收益背后可能是风险的成倍增长，一旦侥幸心理作祟，最终做出错误的决策，所以，如今我在启元为客户配置金融资产时也依然将风险控制摆在第一位。”风控原则令晓燕开始寻找趋势性的机会。

　　“比如经历大热的PE，人们开始觉得投资回报率降低，甚至看到了种种风险，但我们却认为是PE投资的好机会。PE募资难，二级市场低迷，却往往是PE以更便宜的价格买到公司的好时候，未来5年，在判断证券市场会大有机会的前提下，通过专业技能精选的PE基金，可能是目前很好的投资标的。”基于保密协议，晓燕并未告诉我她投的公司，但从言语中，我能够感受到她对长期投资的坚定。

　　爱因斯坦曾说过“复利的威力比原子弹还可怕。”晓燕的家庭理财是滚动式的，“金融学上的‘72法则’估出投资倍增或减半所需的时间，反映出的是复利的结果。我相信复利的力量，只要时间够长，有稳定的合理收益，复利一定能让你轻松拥有你想不到的成果。”晓燕说。

　　“知道你要什么，并且真的愿意那样去做。”在尝到了知行合一的甜头后，晓燕对于注重投资纪律的理财方式充满了信心。