小企业主家庭如何稳健积累子女教育金

　　因为宏观经济形势和家庭财务情况会随时发生变化，家庭实际的资产配置也要随之进行必要的修正。建议每半年对家庭的理财计划进行重新评估，根据实际情况进行调整，确保家庭财务的健康和理财目标的顺利实现。

　　文/本刊特约理财规划师艾诚

　　理财案例

　　杨先生现年41岁，高中文化水平，现在沈阳经营一家小型机械制造企业，担任总经理。爱人甄女士现年40岁，在沈阳一家重点中学任教。杨先生夫妇育有一子一女，女儿10岁，就读本地一家小学；儿子4岁，正在上幼儿园。

　　家庭资产方面，杨先生家庭现金和活期存款为5万元，定期存款45万元，住房公积金个人账户余额5万元，养老保险个人账户余额5万元。自住房产目前市价60万元，其中有贷款10万元，还有一个出租房产，市价80万元，其中有贷款30万元。

　　家庭收入方面，杨先生公司2011年实现销售收入1000万元，实现净利润150万元，但因为公司扩大产能的需要，决定公司净利润不分配。个人税后年收入只有12万元左右，太太税后年收入6万元左右。此外，家庭还有利息收入2万元，房租税后收入2万元。

　　家庭支出方面，一家人年生活支出6万元，两个孩子教育支出和其他支出4万元。

　　杨先生家庭资产负债表(万元)

　　资产 负债

　　活期存款 5.0

　　流动性资产 5.0 消费性负债 0

　　定期存款 45.0

　　出租房产 80.0 出租房产贷款 30.0

　　公积金余额 5.0

　　养老保险余额 5.0

　　投资性资产 135.0 投资性负债 30.0

　　自用房产 60.0 自用房产贷款 10.0

　　自用性资产 60.0 自用性负债 10.0

　　资产总计 200.0 负债总计 40.0

　　杨先生家庭年现金流量表(万元)

　　收入项目 金额 支出项目 金额 储蓄项目 金额

　　薪资 18.00 家计支出 6.00

　　教育支出 4.00

　　工作收入 18.00 生活支出 10.00 生活储蓄 8.00

　　利息收入 2.00 保费支出 0.00

　　租金收入 2.00 利息支出 2.76

　　理财收入 4.00 理财支出 2.76 理财储蓄 1.24

　　总收入 22.00 总支出 12.76 总储蓄 9.24

　　家庭财务分析

　　1.从投资报酬率的指标来看，杨先生家庭年投资报酬率为2.96%，低于合理指标4%-10%，这与杨先生家庭闲置资金基本上全部都是银行存款方式、投资结构过于单一、闲置资金保值增值能力不强有关。杨先生家庭应该进一步提高理财收入，可以考虑适当进入投资领域，在理财师的指导下，最大限度的提高资金的利用效率。

　　2.杨先生的家庭目前没有购买保险，保费支出低于标准值5%-15%，这说明杨先生家庭未获得足够的保障。可根据家庭情况，选择合适的保险，防止意外情况发生导致家庭理财目标难以实现。

　　理财目标

　　1.杨先生工作繁忙，平常不太注意理财，希望理财师能提供一个合理的投资建议。

　　2.一对儿女是杨先生和太太努力工作的动力，甄女士希望为两个孩子准备好比较稳妥的教育金计划，最好的情况是希望两个孩子都能出国留学。

　　理财建议

　　1.投资规划

　　根据风险承受能力评分表和风险态度评分表的测评结果来看，杨先生属于稳健型投资者。一般稳健型投资者对风险的关注要大于对收益的关注，希望在较短的投资时间内和较低的风险下，获取相对稳健的投资收益。对于像杨先生这样的稳健型投资者，其投资组合可以均衡配置于股票类资产和债券类资产(或股票型基金和债券型基金)以及银行理财产品、国债、银行定期存款等产品。为了应付紧急的资金使用，还需要配置一定比例的货币市场基金。杨先生家庭现有50万元资金可用于投资，可建立一个稳定的投资组合，将其中5万元用于投资货币型基金和银行活期存款，为家庭建立紧急预备金，应对家庭生活中遇到的意外状况及突发事件。将其中10万元用于投资股票型基金，此部分资金长期不动，以期博取较高的收益。将其中15万元用于投资债券型基金，这相对于定期存款，收益略高且对于抵御通货膨胀有着一定的优势。剩余20万元可用于购买银行理财产品或国债，以获取稳定的投资收益。构建后的资产组合年平均投资报酬率为6.8%，标准差为7.3%，投资组合相对稳健，但不同年份投资收益率可能会略有波动。

　　2.教育规划

　　储备教育金是要考虑投资时间和风险收益的，毕竟投资时间和风险收益有很大关系。比如说杨先生的女儿今年10岁，正在读小学，到出国留学还有9年的时间。按照出国留学的平均费用水平，准备教育金大约需要80万元左右。对长达5年以上的长期理财目标，建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只指数型基金，每月进行投资，达到小额投资、积沙成塔的效果。以9年、投资报酬率15%、积累80万元为例计算，每月还需要投资3540元左右。杨先生儿子目前只有4岁，到出国留学还有15年的时间，准备教育金大约需要100万元左右，同样建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只股票型基金，每月进行投资。以15年、投资报酬率15%、积累90万元为例计算，每月还需要投资1496元左右。

　　3.保险规划

　　杨先生对于投资有着一定的安全意识，喜欢稳妥的投资方式，但杨先生和甄太太作为家庭的经济支柱，对于自己家庭财务安全来说，保障是严重缺失的。这样的缺失，会严重威胁整个家庭的财务安全，一旦自身出现意外，家庭将不可避免的出现较为严重的经济问题。建议杨先生为自己投保一些定期寿险、意外保险和重大疾病保险等。选择保额达100万元的定期寿险，每个月只需230元。选择保额50万元的意外保险(附带重大疾病保险)，每月需要投入530元。建议甄女士为自己选择保额20万元的重大疾病保险，每月需要投入300元左右。