养老理财N种方式如何选择：国债定存最稳妥

　　银行理财也“养老”

　　养老不只靠保险渠道，银行理财也可养老。截至目前，招商银行、华夏银行已发行29款养老理财产品。

　　例如，上海银行的养老理财产品分为两个系列：“慧财”人民币养老无忧和“慧财”人民币日新月溢1号—M6(养老专属)，今年共发行了13款。前者向该行风险承受能力较低、追求稳健收益的养老金客户投资者发行，产品均为保证收益型，期限大多为1年，资金投向债券、债券回购等低风险资产。后者为非保本浮动收益型，期限6个月，资金投向债券市场、货币市场，收益率高于前者，但风险也较高。

　　招商银行今年4月针对高端客户发售了一款“岁月流金之金颐养老1号”理财计划，将“养老”的概念进一步注入银行理财产品。此后，华夏银行也于6月推出“华夏理财增盈增强型1188号理财产品(老年客户专属产品)”，成为第三家涉足这一领域的商业银行，至今共发行8款。这8款养老产品期限较短，均在4个月左右，为非保本浮动收益型，所投资产中配置了票据资产以保证产品收益率稳定。

　　记者了解到，目前上述养老理财产品收益率普遍在4%-5%，较普通理财产品略高。普益财富研究员曾韵佼说，目前银行发行的养老理财产品多数投资于债券和货币市场等低风险资产，符合养老产品“安全”的概念，预期收益率也比普通债券类理财产品更有吸引力。但目前银行发行的养老产品期限普遍偏短，到期后需要老年人主动申购下期产品，操作繁琐且难以达到长期理财的目的。

　　理财专家指出，与普通理财不同，养老理财应该降低流动性要求，通过长期、稳健的理财来跑赢通胀，保障退休之后的开支。根据国际上比较成熟的养老理念，养老理财应该做到长期限和低门槛，而目前银行的养老理财产品基本还只是几个月期限的产品，而且还根据投资资金量大小区分收益。所以“养老”这一称呼还是有些水分。

　　数说养老100万元

　　我国人口的预期寿命从20世纪50年代的平均40岁到目前的73岁；未来20年，将接近80岁；到2050年更有希望达到85岁。活得越久，养老生活的花费自然越高。以60岁退休计算，如果活到80岁，按照目前养老机构3000元每月的费用计算，至少需要72万元，如果考虑通胀、寿命延长和医疗开支等，总养老费用会超过100万元。

　　4%

　　虽然今年下半年物价逐步回落，但以1997-2010年间的平均通胀率为基础，可以估计未来年均通胀率在3%-4%左右。换言之，现在可以花100元买到的东西，在二三十年后可能就要花上三四倍的价钱。这使得通胀成了养老储备不得不应对的难题，因为现在存再多的钱，将来都可能不值钱。

　　30%

　　未来20年，老龄人口的年均增长率将超过3%。到2050年，中国的老龄人口总量将超过4亿，人口老龄化水平将超过30%。形象地说，90后退休时，10人中可能有4人是老年人，他们的后代未必有能力养得起这么多老人。

　　54%

　　社保养老金是一份退休福利，退休后收入与工作时收入的比值即为养老金替代率。我国目前确定的养老金替代率的目标是54%，这意味着退休后的收入只有在职时的一半左右。为了保持同样的生活水平、医疗条件等，个人还需另行储备退休金。