除了存款只能买国债? 为老年人理财“号脉”

老年人理财计划

　　城市退休老年人大都拥有一笔可观的积蓄，老年人不适合炒股？老年人风险承受力差？老年人理财除了存款只能买国债？

　　招商银行广州分行资深理财师王穗宏接受南都记者采访时认为，“老年人理财就像看中医吃中药，银行首先应该进行风险评估调查，因人而异，个人资产上千万的老年人客户，在不影响其养老和基本需求的情况下，即使拿出10%-20%的资金投资股票，也没有什么不可以。”

　　案例1：买理财产品“货比三家”

　　某机关干部何先生今年刚刚退休，因为平日喜欢金融，闲来无事的他开始关注起银行的理财产品。但是市面上的银行理财产品多如牛毛，何先生被各种理财产品的广告弄得一头雾水。怎么办？何先生的办法很简单，退休后最不缺的就是时间，他一家银行一家银行地看，听理财经理讲，自己再琢磨比较。一段时间的“货比三家”之后，何先生选中了某股份制银行一款半年期的保本理财产品，他先用5万元试买了一下，到期后发现该产品的收益率的确不错，于是加大配置比例；后来他又触类旁通，又买了一些非保本的理财产品，50多万的个人积蓄如今绝大部分已经变成了理财产品，1年下来，利息收益比单纯定期存款多了差不多1万元。

　　理财解读

　　娄小姐(招商银行广州分行机场路支行资深理财经理)

　　喜欢“货比三家”的老人其实并不多，大约10个老年人客户中才碰见1个。我们更多是通过持续的跟踪服务与客户建立起相互信任，成为很好的朋友，在银行发行某款理财产品的时候，通过短信电话等渠道及时告知这些老客户，同时实事求是地跟客户说清楚产品的风险和收益情况，让客户自己决定买或者不买。绝大多数老年人客户还是比较愿意接受专业人士的建议，现在自己在家通过网银理财的老年人也越来越多。当然，有一些年事已高的老人家会委托子女到银行开户理财，与老人的子女沟通起来相对更容易，他们也更容易接受我们的建议。

　　理财师建议老人不宜买长期理财产品

　　对于刚刚步入老年人群体的退休人士，这些退休人士的风险偏好普遍很低，因此应该多选择中短期的保本型理财产品；如果短期内没有太大的支出需求，也可以配置一部分定期存款和国债。不建议配置股票、基金等高风险产品，如果坚持的话也应控制在10%左右，另外必须留足10%-20%的流动现金。对年事已高或行动不便的老人，只需要配置存款和保本型理财产品，并且时间也应控制在半年或1年以内，不适合配置国债。

　　案例2：富裕老人百万买信托

　　吴先生今年65岁，最近因为要去美国旅游，需要提供资产证明。他有100多万元的现金储蓄，在旅游过后打算购买理财产品实现保值增值。通过一番比较，他看中了某股份制银行的一款5年期保本型信托产品，100万元起步，年化收益率6.1%。他本想从美国旅游归来就买，可就在美国旅游期间，朋友向他推荐了另一款外资银行的理财产品，吴先生回来后仔细比较了一番，觉得外资银行的产品似乎更好，于是把100万元资金转投外资银行去了。

　　理财解读

　　王先生(招商银行广州分行资深理财经理)

　　对于个人可投资资产较为充裕的老年人，通常可以在银行获得更高水准的专属理财服务，比如由专业的理财师提供一对一的服务，设计专属的个性化理财规划。这些理财规划中除了投资建议外，还有包括高端体检、健康养生讲座、专属旅游项目等增值服务。

　　理财师建议基金定投不适合老人

　　与其他的高端理财客户有所不同，年纪较大的高端客户可能更多考虑的是资产的安全和传承。但如果资金较为充裕，除了一般的保本型理财产品外，也可以选择配置一部分纯债券类产品或者保本型信托，这部分的资产配置可以达到70%-80%，另外一部分资产的配置因人而异，一些风险厌恶高的客户，建议仍配置存款或货币型基金等保本产品；有一定风险承受能力的，可以考虑配置债券型基金；对于股票和股票型基金，不建议配置，若客户坚持要配，也应控制在10%-20%；基金定投不适合此类客户，因为需要很长的时间才能平复市场波动，3-5年的熊市一般的老年人难以承受。

　　案例3：炒股老人暂投理财产品

　　65岁的李女士过去一直和丈夫一起炒股炒基，但是几年下来不仅没赚到钱，还亏了不少。由于市场持续低迷，不得已李女士也开始关注起银行理财产品。在客户经理的推荐下，李女士最近拿出一部分炒股的钱购买了某股份制银行发行的一款非保本的短期理财产品，1个月期，年化收益率4.4%。看着股票账户一直亏钱，而银行理财产品虽然收益率不高，但总比亏钱来得好，于是她持续把股票账户的钱转来买理财产品，现在股票账户和理财账户的资金差不多各占一半了。“理财产品的收益率太低了，过去我一天就能赚10%，现在市场低迷，暂时把钱退出来买理财产品，等到市场行情好转了，我还是要再杀回去的。”李女士说。

　　理财解读

　　寇容宇(工行广东省分行个金部资深理财经理)

　　步入老年人行列，理性的投资者应该以稳健为主。目前的确存在一些惯于炒股或者购买基金的投资者，即使资本市场持续低迷，也看不上银行理财产品的情况。即便现在很多资金从股市里退出转向理财产品，一旦股市走好，这部分资金还是会蜂拥进入股市牟利。

　　理财师建议勿幻想炒股暴富

　　对于这部分中老年人，应该客观看待晚年生活与投资理财的关系，不能再指望通过投资来获得财富的快速增长，而应以稳健为主，增加定期存款、国债、保本型理财产品等的配置比例，减少甚至完全退出股票等高风险投资品种。如果资金宽裕风险承受能力的确也较高，也应该在投资之外保留一部分流动资金在手中，或者购买一些可以随时申购或赎回的高流动性资产。

　　本版采写：南都记者李鹤鸣