四类典型中产家庭 如何理财实现差异需求

　　一直以来，有关中产家庭的定义并不清晰，但目前普通认为，中产家庭在财富积累方面已不成问题，其困惑更多在于财富的增值保值、子女教育费用、养老资金的来源及使用等方面。

　　本报选取年收入30万元以上的4组案例，由北京国脉精英理财顾问有限公司总裁张义作出理财分析及建议。

　　案例1

　　家庭资产保值增值规划

　　刘先生，32岁，已婚，三口之家，子女年龄5岁，家庭年度税后收入37.7万元。刘先生有20万元定期寿险、10万元定期重疾险和20万元终身重疾险，孩子有意外险、医疗险和万能险；妻子有6万元定期重疾保险、20万元终身重疾保险和若干储蓄型保险。此外，夫妇二人每年还要买消费型的意外险。

　　◎ 理财师分析

　　刘先生的理财需求是希望资产平稳增值，回报率要超过定期存款，至少达到6%—8%，理想状态是能达到10%—12%。

　　家庭理财规划最主要的目的就是针对未来的开销，在合理假设的条件下，事先运用理财规划的工具进行资产配置，有效运用家庭资源来满足未来的需求，化不确定为相对确定。

　　从现阶段来看，刘先生家庭未来所面临的主要风险大致有以下几个方面：家人的健康医疗费用准备不充分；未来养老资金未曾考虑；子女的教育基金没有妥善安排和储备；家庭资产缺少保值增值计划。

　　第一项的解决方案，唯有保险这一有效理财工具才能实现，显得迫在眉睫；而后三项既可用投保方式、也可用其他理财工具来实现，刘先生每年节余的26万元左右的资金可做养老金和教育金的安排。

　　目前，刘先生的保额为60万元，妻子的保额为27万元。对于刘先生来说，比较合理的保额比例是家庭年收入的3—5倍，建议刘先生的保额增加到120万元—200万元，妻子的保额增加到60万元—100万元。

　　◎ 产品推荐

　　刘先生属稳健型的投资者，在投资活动中比较强调资本金的稳定，也能适度参与资本市场的投资，可以承受一定的投资波动。有较高的收益目标，且对风险有清醒的认识，愿意将一部分资产投资于高风险高收益的产品，以换取长期较高的回报，并将一部分资产投资于低风险收益的产品，以取得投资组合的均衡发展。

　　对于刘先生一家来说，每年所交保费为家庭年收入的10%左右(仅指保障类保费)，即以家庭收入来看，约为3.7万元较为合理。

　　一般来说，保险额度需考虑家庭成员的生活及家庭债务，各家庭成员的保费比率遵循6：3：1的设计原则，即家庭主要经济支柱保费支出占总保费的60%，一般家庭收入成员的保费支出为30%左右，无收入来源的成员保费支出不超过总保费的10%即可。建议刘先生的保费在2.22万元左右，太太的保费在1.11万元左右，孩子的保费在0.37万元左右。

　　案例2

　　个人养老规划

　　张先生，40岁，单身，年度税后收入为30.4万元，包括房产、汽车等在内的家庭总资产为345万元；包括房屋贷款在内的总负债为41.7万元。

　　◎ 理财师分析

　　张先生目前40岁，打算60岁退休。根据张先生的风险承受能力测试，张先生属于稳健型投资者。

　　退休养老规划一般要分为三个阶段。

　　第一阶段 尚处于青壮年时期，这时应当积极理财，发展事业，为退休养老储备资产。这是建立个人财务基础最重要的时期。在努力工作、保障家庭收入稳定增长、家庭财务充分安全的同时，要对家庭目前的资产和节余的资金适当采取一些相对积极进取的策略进行理财安排，使家庭财产实现较快速的增加，为未来的退休生活打下财务基础。

　　第二阶段 退休前5—10年左右的时间，该阶段生命进入成熟稳定期。经过上一阶段的理财规划和实施，家庭已取得了坚实的财务基础。此时应当稳健理财，享受生活，实现自我的全面发展。此时的投资组合，将由积极型转向稳健型，减少风险较高的投资，而增加收益平稳、风险也较低的投资，主要考虑的是资产的安全性和收益的稳定性之间的平衡。

　　第三阶段 已经进入退休和养老阶段。保守理财，安心生活，过一个健康安心的晚年是这一时期理财的基本操作策略。此时，有些人可能还会花些时间继续做一些自己感兴趣的工作，但更多的时间会用来享受一生耕耘的成果，享受生命的从容和自在。此时的投资，将向保守型转变，主要将资产进行一些有稳定收入、风险很低的投资，以保住一生的劳动成果为主。

　　◎ 产品推荐

　　采用两全保险(分红年金)+带轻症保障的重大疾病保险

　　每年的投入养老保险金5.1万元左右；从45岁起，每年领8000元，一直领到69岁，70岁时，一次性领取84.46万元；从现在起到85岁，如因意外或疾病患上10种轻症之一，则可领取4万元保险金，最多可领三次。从现在起到85岁，如患上37种重大疾病之一，则可领取20万元保险金。

　　案例3

　　子女教育规划

　　林先生，33岁，家中有一男孩年龄4岁，家庭年收入40万元。目前，已准备2万元子女教育资金，想为孩子未来的教育储备更多的资金。

　　◎ 理财师分析

　　林先生家庭目前正处于成长期，子女学前教育、智力开发、子女上大学期间教育费用和生活费用开支比较大，负担比较重。

　　林先生目前精力充沛，又积累了一定的的工作阅历和投资经验，风险承受能力增强，可以考虑建立不同风险收益的投资组合。在投资方面亦可考虑以创业为目的，如进行风险投资，也可用部分资金投资房产以获得稳定的长期回报。

　　随着子女年龄的增长，子女教育费用和生活费用逐渐成为理财重点，孩子的教育被放在了重要的位置。

　　一般来说，教育费用特别是非义务教育费用的增长速度远超过通货膨胀水平。而孩子教育费用通常又是若干年以后才需要使用的，因此在孩子教育费用的准备，需要充分考虑到教育费用在未来潜在的增长，也就是说，应着重规划孩子在高中之后教育费用的积累。

　　◎ 产品推荐

　　通过计算得出，林先生孩子高中、大学、研究生阶段的教育费用总计是267694元。林先生目前已经准备了2万元的子女教育资金，以后每年打算为子女教育投入的资金为1万元。根据林先生的投资偏好，林先生的投资回报率为2%，因此林先生的孩子要完成各阶段教育，教育费用按目前价格水平计算，缺口为10.8万元。建议采用“目标实现投资法”来准备筹措教育资金，具体方式是：首先投入2.1641万元的资金到林先生家庭的教育基金中，一年后追加投资(或提出资金)保证该账户有 4.3283万元，两年后再追加资金(或提出资金)保证该账户有6.4924万元。依此类推，直到12年后，该账户拥有 10.8208万元教育资金。

　　根据林先生预期的投资回报率，建议投资组合包括80%的低风险品种，比如银行理财产品、债券等，以及20%的中等风险品种，如混合型基金、信托等。这种投资组合的预计回报率达到3.4%。

　　案例4

　　风险保障规划

　　孟先生，32岁，本科毕业，IT行业，月收入2.5万元；妻子，26岁，本科毕业，管理工作，月收入0.4万元。 准备两三年后要小孩。家庭每年日常开支11.26万元，有银行存款及股票48万元；家中老人都有退休金，目前每年敬老支出1万元。没有任何商业保险。

　　◎ 理财师分析

　　孟先生夫妇目前正是年富力强、精力最充沛、体魄最健壮的时期，但是由于工作压力大，经常会加班，加上环境因素、食品安全问题，所以应考虑选择一些对家庭经济会造成重大影响的重大疾病保险。孟先生是家庭的经济支柱，应当重点考虑。考虑到收入不稳定，定期寿险也很重要。

　　另外，以后如果生小孩，子女教育费用将是家庭最大的开支，且是刚性需求，应该及早准备。由于孩子在高中和大学期间肯定是需要专款专用的账户，而保险教育金具有这样强制储蓄的作用。而且保险独有的保费豁免功能也是教育金保险的最大优势。

　　综上所述，应补充重大疾病保险、保障险、意外险及教育金储备保险。建议保费计划年支出3万元左右。

　　◎ 产品推荐

　　1、寿险保障

　　应投保金额=家庭未来10年(可根据个人情况调整)的生活费用+教育基金+赡养基金+贷款总额-家庭可生息资产

　　应考虑未来18年的生活费(至孩子成人)，目前考虑孩子未来在国内读大学，预计至少需要40万元的教育费用，目前有可生息资产48万元。

　　按上述公式算下来：应投保金额=11.26万元/年×18年+40万元-48万元=194.68万元，实际按200万元计算。

　　根据夫妻二人的收入比例分配，孟先生的保额应为170万元，妻子的保额为30万元。

　　2、重疾险保障

　　计算重疾险保障额度时，可从以下三方面考虑：治疗费、工资损失、康复费用。

　　治疗费用主要是考虑社保报销后的自付部分(最主要的是自费部分)；而一旦得了重疾，都会给自己2年—5年的康复期，康复期间收入有可能会中断或减少；康复费用主要是一些营养品及护工费。

　　重疾险额度太低起不了什么作用，至少要弥补四五年的收入损失，建议孟先生上70万元重疾险，妻子上40万元重疾险。

　　3、意外险保障

　　意外风险发生后，残疾对一个家庭的影响会很大。

　　建议购买意外险的额度至少是年收入的5倍。孟先生至少150万元，妻子至少50万元。

　　4、教育金保险

　　由于教育金保险属于储蓄类保险，存多存少完全根据家庭的经济状况。教育金的储备有多种方式，目前没有孩子时，可以选择积累分红年金保险。将来有小孩时，选择保险最主要的是其有保费豁免功能，可以规避大人的风险：当投保人发生身故、残疾或重疾风险时，可以免交后面还没交完的保费，而孩子的教育金不受影响，保险公司继续履行合同，按期发放教育金，使孩子能够顺利地继续完成学业。

　　另外，为了增加收益，建议在保险之外，也可以选择一些长期绩优的基金或债券、信托进行投资。

　　链接

　　备选理财方式

　　基金定投

　　基金定投是一个很好的投资工具。强制储蓄、平均成本、分散风险、复利效果、积少成多，这些都是基金定投的优势，并可以根据家庭情况、个人投资风格、对孩子期望的不同，选择不同的起点金额和不同类型的基金。

　　但是，基金定投是风险与收益相伴的，在选择定投时应注意每月定投金额有所控制，投入的金额应该是满足日常生活以外的资金。

　　此外，要注意适时获利了结。例如：累计报酬率达到30%、60%、100%时，投资者可以分阶段赎回，落袋为安。如果考虑定投16年，但并不意味着办理定投之后不再打理，而应该适时把获利部分转为低风险的固定收益类产品，再用本金继续进行投资。

　　信托

　　信托理财是比较安全的理财方式，也使许多人在其资产配置中加入了信托产品。信托已成为高端客户重要的低风险稳健回报的投资品种。信托产品一般收益固定为年化10%左右，期限一至两年，一般质押物的价值为一个信托计划总规模的两倍以上，一般还有大集团担保，风险控制方式与银行贷款类似。本报记者 陈静思 整理