理财案例：失业后如何理财渡难关

　　案例：

　　小王6年前从江苏高考到上海知名大学金融专业，本科毕业后在上海已工作两年。最近，已经在公司工作2年多的小王错过了两个晋升机会，由于公司前辈比较多，小王虽然受到领导赏识，但提升空间确实有限，萌生去意的小王已和上级商量好打算下个月就辞职。不过未来找工作期间，可能出现没有收入的那若干个月，还是使得小王有些忐忑。

　　小王家境还算不错，父母均在老家国有企业担任中层干部，父母也比较支持小王在上海发展，如果小王准备在上海成家立业，父母也愿意为其在上海买房支付首付，但之后月供则要求小王自己负担。小王目前的工作每月税后总收入约7000元，每月房租1500元，每月日常开销约在3000元。由于和女友经常约会，时不时地会有额外开销，因此小王工作两年下来，只有1.5万元的活期存款积蓄。此外，小王大学期间受父母给予的5万元用于炒股，目前倒是有盈利，现价值约6万元。

　　理财目标：

　　小王的抉择可能给其事业上带来一定不确定性，目前紧要关头就是合理分配收入支出，为今后一段没有现金收入的尴尬时期做好物质准备。而长远来说，如果小王打算在上海成家立业，结婚、买房都将是一笔不小的支出，即使是有父母的资助，小王未来在还贷上仍然有一定压力，因此，做好一个远期的财务规划也是家庭完满的基础。

　　财务分析：

　　我们先对该家庭资产以及现金流量整理分析如下：

　　目前，小王正处于事业初期，资产总量不大，分布简单明确。和多数事业初期的年轻人一样，小王的流动资产比率很高，暂时没有负债，财务自由度较低，表面上看并似乎没有多少“财”可理，但对短期资金规划仍然迫在眉睫。如果以现有工作收入来计算，小王每年可以结余约3万元，而且小王也没有负债，这样的条件对于出道不久的年轻人来说是不错的了。不过，考虑到小王在一两个月内辞职的话，目前的活期存款仅能维持三个月的正常开销，如果出现意外或者迟迟找不到合适的工作，小王则不得不将股票变现。而从长期来看，小王如果以目前的条件去成家立业，财务自由度和结余比率都会显得捉襟见肘。

　　理财规划及建议：

　　整合资产，度过真空期

　　从小王目前收支表来看，其收入来源比较单一，主要是工资收入，除去日常生活开销外，每年能结余约3万元;不过，一旦小王辞职，可能将面临几个月将没有收入的真空期，只能消耗过去积累的存款。此外，小王的投资性收入并不确定，现有的6万元股票有一定波动性。

　　对于小王的现状，我们有如下建议：

　　第一，提高存款数量。小王今后工资收入并不稳定，需预留六个月的支出(约2.7万元)作为活期存款备用，对于有辞职打算的小王存款备用可能应该更多。不过考虑到小王的其他的股票投资流动性较强，预留六个月的支出短期并无大碍。

　　第二，调整现有股票投资。由于小王目前仅有1.5万元存款，距离六个月的支出的存款备用金还有1.2万元缺口，届时需要将部分股票变现以满足备用金额。此外，考虑到小王有相关方面的专业知识，过去操作经历也比较成功，如果小王在找到新的工作之余仍有时间和精力去操作余下部分的股票，可以继续亲自炒股。此外，小王应该注意炒股和工作的关系，避免将过多精力花在股市上而影响找工作，炒股只是副业，工作收入才能带来稳定的收入。

　　第三，纳入其他投资渠道。调整存款后，小王仍将有4.8万元资金投资在股票上。如果小王新的工作会占据其较多时间，那么原有的股票投资可能就不再适合小王，此时就需要考虑其他的投资渠道。以目前小王的资金量来看，能选择的其他渠道主要是公募基金、银行理财产品等。小王可以将部分或者全部股票投资转移到代客理财的公募基金或者银行理财产品上去，前者的风险偏好和小王之前的股票投资略接近，后者比较稳健。

　　以公募基金为例，小王风格偏激进，可将大部分仓位配置于偏股型基金。从今年市场来看，近一月A股市场中小盘表现逐渐赶上大盘股，由于通胀等不利因素影响，上半年市场总体下跌;而目前政策已经由纯紧缩向紧缩宽松政策共存的情形，下半年通胀压力可能会冲顶回落。介于这样的判断，建议小王可以把原有股票调整到配置于大盘股和中小盘均衡的基金中，如广发内需、南方优选价值等，这些基金以往年化收益率约在10%-20%。

　　第四，减少不必要的日常开销。虽然小王距离通常意义上的“月光族”还有一定差距，小王结余比例中等，但每月结余绝对额不多。在有稳定工资来源的时候，这一问题可能并不明显，而一旦失去工作收入，靠以往积蓄生活时，小王对于收支压力可能就会有更全方位的了解。所以，小王正好可以趁着这个真空期调整自己的消费习惯。

　　长远规划，从现在做起

　　对于像小王这样事业刚处于上升期的年轻人来说，目前低财务自由度实属正常，工作出现真空期也再所难免。不过随着时间推移年龄增加，小王在今后一段时间内的收入可能持续上升，现有的一些财务指标对于未成家的小王来说会逐渐宽裕起来，而一旦成家，小王可能又将面临第二次人生挑战。所以，对于未来工作以及家庭规划还是要早作打算，毕竟这些是今后几年就可能发生的。从长期来看，小王工作自己亲自操作股票投资的时间会越来越少，所以代客理财的产品会成为其投资趋势。

　　我们的建议如下：

　　第一，用好未来现金流。以小王的经历和能力来看，目前找到一份月收入在7000以上工作的概率还是比较大的，而且收入也会慢慢增加，姑且以8000元月收入来计算。如果小王消费情况不变，每月结余3500元，每年结余约4.2万元。在找到工作后，小王首先要根据自己日常开销情况，将原有可能花去的六个月支出的备用存款补回去，以免突发情况出现，现金不够，影响其他投资计划。

　　在弥补完足够的备用存款后，小王将会有相当长的一段时间拥有稳定的结余。小王可以将每月结余3500元中的1000元左右定投一些符合小王风险承受能力的基金。小王可以选择指数型基金作为标的，此类基金波动性略大，但定投正好能够发挥其平抑成本波动的特点，从今年三季度初的行情来看，小王可以投资于以沪深300、中证100等为标的的大盘指数基金以及以中证500为标的的中小盘指数基金，两只基金做一个组合。此类基金以往年化收益在0-20%之间，以10%计算，一年大约本利累计6000元资金，五年后本利累计约7万元资金。

　　第二，转向稳健型理财产品。随着小王年龄渐长，对于投资稳健性的需求也会慢慢增加，在其他投资渠道，如黄金、债券、银行理财产品中，银行理财产品相对风险较低，正好与基金投资组合起到一个互补作用。目前，银行理财产品投资门槛为5万元起，小王可以将每月剩下的2500元结余以滚动的方式做定存，在积累到资金达到投资门槛5万元时，再一次取出投资银行理财产品，这一过程小王大约需要一年半左右。

　　由于前期加息政策出台，银行理财产品年化收益率也水涨船高，处于历史高位。目前，银行理财产品一年期、半年期收益率约在4%-5%之间，如果以4%计算，5万元投资五年以后，获得收益约为5×(1.04^5-1)=1.08万元。按照小王每一年半就能积累出一笔5万元投资的速度来算，小王在五六年后本利和大约为22万元左右，届时可以基本满足小王结婚的计划。

　　边找工作边进修

　　失业时期往往也是职业调整的阶段，在找工作的同时，小王正好可以利用这一机会继续充电，为今后新的工作以及事业发展做好准备。

　　第一，小王从事金融行业，所需要的证书、资格认证也比较多，建议小王可以根据自身发展方向，去专攻一些比较有实力的证书。例如AFP、CPA、CFA等，前两者考试的费用相对较低，对于知识要求较高，而CFA考试费用较高，目前每次费用约为1000美元，且必须通过三个级别至少三次考试，所以该项考试需要一定的资金规划来支持。

　　第二，小王虽然能力较强，但是其本科学历很可能成为今后事业发展的障碍。小王可以通过攻读MBA来提高自己的学历，同时积累人脉。在职MBA学费一般在15-20万元左右，小王可以再等四五年后有一定资金积累后再做此打算。

　　综合来看，小王目前可以对自己的财产做以下调整：第一，保留约2.7万元作为活期存款备用;第二，余下的4.8万元股票投资可以过度到公募基金，选择一些业绩优秀、配置均衡的偏股型基金;第三，减少不必要的日常开支，度过真空期;第四，找到新工作后，尽快弥补之前消耗的存款备用资金;第五，在未来有稳定工资收入后，可以考虑尝试基金定投，其余存款可以考虑风险较低的银行理财产品。

　　理财师小结：

　　○对于众多职场新人来说，职业生涯才刚开始，起起落落很正常，无需背负过大压力，摆正心态就好。

　　○失业时，也往往是资金短缺的时候，这时候的理财愿望最强烈。而实际上，我们最好早做规划，失业前才想起理财已经晚了，届时可能无财可理。

　　○找新工作的这段时间是职业生涯中难得的休整期，是调整身心、继续充电的好时机。