家庭理财适当增加风险投资 资产或稳中有升

　　经济正逐步复苏

　　投资不必太保守

　　基本情况：

　　丁先生是广东人，大学毕业后留在南宁工作已3年，目前月收入为4000元左右，年终奖1万元，有社保。丁先生目前与朋友共同租房住，平均每月在租房上支出600元，加上饮食、娱乐等其他消费，每月总开支在2000元左右。丁先生现在手头有存款5万元，而此前并没有任何理财或投资经验。

　　理财目标：

　　丁先生预计3年后跟女朋友结婚，希望通过合理理财尽量多攒一些钱，为将来买房、结婚做准备。

　　交通银行何俊理财建议：

　　刚参加工作三年的丁先生，身处家庭生命周期中的无巢期(年轻而单身)。在这个时期，个人财务方面，收入不高，而且主要用于租房及个人用品的购买，以及恋爱等方面的开支。在这个时期的主要理财目标是婚礼和蜜月费用、购车款、购房首付等几个方面。

　　在理财方面，作为踏入职场不久的年轻人，应该更为积极主动。年轻就是最大的本钱，因此在风险偏好方面，应该更多追求风险投资以获取超额回报，平衡未来开支的缺口。

　　从目前丁先生的家庭资产负债及现金流量情况看，整体是比较平衡的。丁先生拥有净资产5万元，每月收入4000元，由于懂得节俭，可节余2000元用于储蓄，加上年终奖1万元，每年可投资金额达到3.4万元。

　　在资产配置方面，建议丁先生从5万元中可拿出3万元购买股票型基金，同时还可将每月收入的50%~60%用于股票型基金定投。其余购买银行理财产品和定期存款，现金或活期存款保留4000~5000元作为紧急备用金即可。同时为了应急情况下的开支，可办理银行信用卡，以防不时之需。

　　由于我国经济处于快速发展的阶段，通货膨胀的速度是比较高的。2002年M2(广义货币)余额为18.5万亿，而2012年M2余额为97.42万亿，意味着货币的发行量十年间总体增长了5.27倍。往后十年，中国经济发展的脚步不会停止，因此一个宽松的货币政策仍然会是未来较长时期的主线。在这种经济背景下，保守投资意味着存量货币资产将面临大幅贬值。从策略上来讲，加大风险投资和加大融资才是正确的选择。

　　因此，建议在丁先生的资产配置中加入股票基金。另一方面，2008年全球经济危机以来，至今已历时5年，期间有金融危机、欧债危机、衰退危机，但至2012年底，基本都得到了较好处置，经济复苏迹象明显，意味着新一轮的增长即将来临，可以考虑适当加大风险投资。

　　等到丁先生结婚时，就目前的储蓄水平和投资配置，按10%预期收益率来计算，预计他的理财收益可累积达到20万元左右，完全可提供一套婚房的首付款。这里给购房者一个参考数据：每年的货币发行量增幅明显大于贷款利率时(十年M2平均增幅18%，住房贷款6.55%)，按揭购房是划算的。对于自用的住房，融资购房(即银行按揭)策略完全符合未来货币政策预期。