三口之家年入逾40万 年金型保险筹备养老钱

　　■ 个案资料

　　任先生，外企，34岁；妻子，公司财务，36岁；儿子5岁。居住地长春。 任先生个人月收入税后2.5万，有5险一金，公积金每月3000元，年终奖约4万；妻子税后月收入5千元，有4险一金，每年奖金约1.5万。目前有住房两套，其中93平米市值60万左右，公积金贷款明年还款到期；另一套房款已付，110平米，市值60万左右，预计今年交房。轿车一辆；固定存款17万；股票投入20万（目前剩余8万左右，市值4万左右）；基金2万，目前市值1.3万左右；基金定投每月1000元（已定投4年，目前市值最低4万）。

　　家庭保险：重大疾病保险，每年保费1万左右（三口之家），已交3年，需交付20年；教育保险（每年3万，3年交清）。

　　家庭开销：每月车贷2300元，房贷1200元；托儿费1500元；生活费6000元。

　　■ 家庭财务状况分析

　　任先生一家的收入处于小康水平，工资收入是这个家庭最主要的收入，相信随着事业的蒸蒸日上，收入在日后会保持稳定并有所增加。任先生一家正处于家庭成长期阶段，小孩也马上要升入小学，目前来看未来最大的开支应该集中在教育费用以及医疗费用等。

　　从目前家庭的房产情况看，任先生一家在固定资产投资方面很有先见之明，房产市值两套合计为120万元，并且每位家庭成员都买了养老保险，保障意识很强。固定存款和权益类投资的市值合计约为30.3万元，现金类总资产并不算多。任先生夫妻每月工资收入合计约3万元，一年即为36万元，加上公积金缴存以及夫妻的奖金收入，家庭一年薪金类收入合计在45.1万元左右；在费用支出方面，每年保费支出4万元，再加上贷款还款、托儿费及生活日常支出，每年合计在17.2万元左右。算下来，任先生一家每年结余在27.9万元上下，有很强的储蓄能力。

　　贷款购房最大化

　　结余现有资金

　　理财目标

　　打算把目前的93平米房子出售，购买120平米左右的房子。是付全款，还是继续公积金贷款？比较倾向于住房公积金贷款，贷款期限在10年到15年。

　　以任先生一家的情况，卖掉现有的一套房产，再进行置换购买新房，应属于二套房的购置，国家现行购买二套房的规定：“使用住房公积金个人住房贷款购买第二套住房的，购房首付款比例不得低于60%，贷款利率执行同期首套住房公积金个人住房贷款利率的1.1倍。”

　　贷款购房的优势在于，可以利用金融杠杆最大化节省自由资金，减少一次性的大额支付。以任先生目前的家庭资产结构来看，现金类资产不多，贷款是比较好的选择。

　　如果进行公积金贷款，还款期限在10-15年，按照2013年执行的公积金贷款利率标准应为4.5%，上浮1.1倍即为4.95%。目前任先生93平米的房产仍有一年时间才供完月供，如果卖掉首先要结清贷款。算下来卖房后所得资金约为58万元左右，若新购120平米的房屋总价为80万元（以长春房价测算），按照40%比例来贷款，则首付为48万元，贷款总额为32万元。如果进行公积金贷款，贷款期限为15年，则每月月供为2522元，相较之前每月的房贷还款金额增加约1倍的资金，但以目前任先生的月收入来看并不吃力。这样，之前卖房的资金在支付置换购房的首付后，还能有约10万元的结余。

　　投资选银行理财+基金定投

　　理财目标

　　如果定期存款到期，该如何理财？我仍然想提高基金定投的比例（提高到每月3000元到5000元），是否合理？是否需要其他的组合投资？

　　目前银行定存的利率可以说是处于比较低的时期，任先生的定期存款到期之后，可以考虑不做续存，而选择银行的固定收益类理财产品，相对风险较低且收益基本固定。

　　如果没有用钱的需求，债券型基金也是可以选择的一个投资品种，只是投资期限相对较长一些，一般建议6个月至1年为宜。相对银行的短期理财而言，债券基金净值虽有波动，但如果进行长期投资，年化收益一般要优于理财产品和定存。

　　对于基金定投，一般建议不超过月收入总额的10%至15%为宜，按照任先生目前的家庭月工资合计，提高每月的定投金额至3000元到4500元左右并无问题。建议投资指数基金和相对优质的股票型基金，按照2:1的比例构建定投组合。如果想要降低投资组合风险的话，债券型基金也可纳为考虑。

　　值得提及的是，基金定投是一项长期投资项目，贵在坚持，不要因短期的亏损而暂停投资，丧失摊低成本的机会。定投本身就不是一种择时的投资，按期投资分摊成本是这种投资方法最根本的投资纪律，考虑到基金投资所带来的市值波动，合理控制投资金额是最重要的，不要超比例投资。当然，如果达到了预期的投资收益比例，也可选择赎回部分持仓落袋为安，确保投资收益。

　　养老保险和投资黄金抗通胀

　　理财目标

　　如何计划以后的养老，确保生活质量。计划在50岁左右退休。

　　随着中国经济的发展，通胀问题进一步被推到了风口浪尖，如何保证养老资金的增值以抵御未来的通胀风险呢？

　　建议任先生可以将养老的规划分为两部分投资，一为黄金。眼下，美国启动第三轮宽松量化政策，各国随之开机印钞。加上全球大宗商品价值中枢上移，多个国家出现债务危机、全球信用体系链崩溃、货币体系将重建等，这些因素都将支撑黄金保值增值的作用。而且黄金投资会越来越成为未来投资的主流产品。建议任先生可每年购买适量现货黄金（例如投资金条等），以起到资金的避险和购买力保值作用。

　　另外，可考虑购买年金型的养老保险。对于任先生这样高收入的中产家庭而言，仅依靠社保养老，未来退休时的生活水平必然有较大程度的下降，如果想在退休后维持现有的生活水平，并且不给孩子增添负担，就要在社保之外，通过其他理财工具筹措养老金。

　　退休养老金是老年生活的“养命钱”，要做到专款专用，强制储备，稳健投资。年金型保险是比较好的投资选择。以市场上在售的某产品为例，任先生可选择每年或每月缴存一定保费，将现在稳定并且较高的工资收入转移到未来领取，以确保退休后稳定的现金流。如果规划50岁退休，可以选择50岁当年为年金领取年龄，同样可按月或按年支取，作为退休后的固定收入补充资金。

　　王梓 AFP 招商银行（600036）双榆树支行 贵宾理财师

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