“老不起”的80后：退休前得攒够223万元？

　　现在三十多岁的“80后”，要存够223万元才能保障退休后的基本生活？近日，一则仔细计算出80后养老金门槛的新闻在网上掀起热议。就在80后网友们为此大呼“老不起”的同时，理财专家却指出，这一数字并不夸张。为了考证这一数字的“靠谱”与否，记者有针对性地采访了如下三类“80后”家庭的财务现状，请理财专家予以把脉，分别算出他们的养老金门槛，并提供理财建议。

　　“十一五”经济社会发展成就系列报告显示，2010年我国城镇居民人均消费性支出13471元。假设你现在每个月基本消费支出是2000元，按照5%的通货膨胀率计算(据国家统计局数据，1978年~2010年，国内CPI的年化增幅5.57%)，30年后你每个月的基本消费支出是8644元。照此标准计算，退休后你一年的养老金为10.37万元，加上通货膨胀，15年总共所需的养老金额为223万元。也就是说在退休之前，现在30岁的80后要存够223万元才能保障基本生活水平。对此，网友们认为223万元是天文数字，齐齐大呼“老不起”。国际金融理财师布卓君在接受记者采访时指出，223万元的算法，还没有考虑到未来的货币购买力，其实也还不够准确，此外，“每个家庭想要的退休生活不一样”，还得具体情况具体分析。

　　三口之家 退休理财需求500万元/人

　　李先生今年28岁，在广州一家互联网工作担任工程师，已婚，去年刚生育小孩。他称，近两年“生活质量非常差”，他和太太平均每月开销近9000元，不仅要养小孩，还要供两个妹妹读书、抚养父母。在收入方面，太太是全职家庭主妇无收入。他每年税后收入约16万元，扣除开销后，一年结余3~4万元；公司只交基本工资的社保，每月1000多元。他坦言，截至目前还没有为退休做过投资理财，不买房、不炒股、不买保险。他告诉记者，选择不买房是因为他认为，房地产价格超出了实际价值，对他来说只是泡沫，“房产如果不是为了去市场交易，其实不算什么正资产，反而是负资产”。

　　若按家庭人均寿命85岁计算，通胀预期5%这两项数值，预设李先生的社保对其生活费的覆盖率为30%，布卓君算出，李先生需为退休后的家庭生活准备约1000万元的资金。依照目前的收入盈余情况，李先生的年化理财收益率得超过10%才能达到其理财目标。

　　分析：

　　布卓君分析指出，李先生的家庭目前负担偏重，接下来其小孩的教育资金还会逐年增长，为父母准备的医疗资金也会逐渐增长。如果仅采取定存、债券等最传统、稳健的方式，其收益率将难以超过6%。考虑到李先生现属于年轻、风险承受能力稍强的年龄段，建议采取稍微进取的投资理财策略。在收入较稳定的前提下，建议配置7~8成的股票或者股票型基金，如条件许可则适当配置环球股票以对冲风险。

　　建议：

　　布卓君告诉记者，这个简单的测算模板没有把工资增长率考虑在内，因此李先生家庭实际的经济压力应该相对少一点。不过，还是建议此类家庭从现在立刻开始规划，“因为还有几十年的时间”，假如到了50岁再考虑让财富增值就真的太晚了。

　　丁克家庭 退休理财需求256万元/人

　　王女士在广州一家事业单位工作，今年30岁，预计55岁退休。去年刚刚结婚，虽然已将婚后生活规划为“二人世界”，但她与许多同龄人一样，因为变身 “房奴”而倍感生活压力。

　　她告诉记者，去年她和老公在番禺购置了一处房产，目前正在供楼，近期她和老公两人的月盈余加起来只有2000多元。设想退休后的生活水准，她期望退休后夫妻俩每月的生活支出相当于现在的6000元左右。

　　同样依照上述算法，也预设王女士的社保对其生活费的覆盖率为30%，可以算出，王女士需为退休后的家庭生活准备约512万元的资金，年化理财收益率得达到14%。布卓君告诉记者，这一个收益率高得很不实际，一般年轻家庭通过适合自己的理财方式而获得8%~10%的年收益才是较为合理、可行的收益区间。

　　分析：

　　布卓君提醒，除了想方设法地增加收入，更为可行的是进一步节省开支，比如将预期的两人生活支出费用降至4000元，退休养老金门槛将马上下降至341万元，目标年均理财收益率也随之降到了11%。布卓君指出，王女士家庭的情况正是许多普通家庭的缩影，他们将毕生积蓄投入到房产中，导致手头资金非常有限，难以进行资产配置。此类家庭应该采取“非常保守” 的理财策略，因为“亏不起”，建议在已准备好应急生活资金的前提下，将月盈余进行基金定投。

　　建议：

　　“有房一族可以房养老”。推荐热衷购房的市民采取退休前人养房、退休后房养人的新兴养老方式。这一方式主要表现为“反向住房抵押贷款”，即房主将房子抵押给金融机构，在一定年限后，房主每月可领取一笔固定的资金，并继续获得居住权，一直延续到房主去世；当房主去世后，其房产出售，所得用来偿还贷款本息，其升值部分亦归抵押人所有。不过，传统的养老观念会让公众很难从心理上接受“以房养老”的新型养老形式，目前大部分中国老人更愿意把包括房产在内的财产留给子孙，而不愿意交给银行等金融机构。

　　单身贵族

　　退休理财

　　需求95万元/人

　　相比前两个例子，26岁公务员杨先生的退休理财压力明显较小。他告诉记者，由于他的工作地点、住处都不在市中心，生活花销也相对较小，由于“基本不怎么花钱”，每月盈余可达到5500~6000元。设想退休后的生活水准，他期望退休后每月的生活支出相当于现在的2000~3000元。

　　不过这一情况即将转变，他表示自己正在筹备买房，“准备把之前的定存取出来去交首付”，房子的首付将花光此前的储备资金，月供额又将成为一笔不小的长期支出。他预计，成为“房奴”后，他的月盈余将缩水至2000~3000元。

　　同样依照上述算法，且预设杨先生的社保对其生活费的覆盖率为80%，可知杨先生需为退休后的家庭生活准备约95万元的资金。在收入水平、供房后的月盈余等数据基本稳定的前提下，杨先生可以较为轻松地达到理财目标，比如单纯通过定存的方式也可达到。不过，由于距离退休还有三十多年，杨先生担心未来退休保障政策将发生变化，因而期望多为自己预留一些退休资金。

　　分析：

　　布卓君表示，对于杨先生及同类的收入较为稳定的家庭，他们属于“亏得起”的类型，因而可以考虑采取偏进取的理财策略，比如依照“100减去年龄”的资产比例来投资股票市场。此类家庭的闲钱稍为充裕，有的家庭对资金门槛高、收益率也高的信托产品表示感兴趣。

　　建议：

　　布卓君提醒，信托相当于高息债券，其中有很多产品是房地产信托，如果是已经购房的家庭，再去购买房地产信托产品，其实就是变相地再度投资房地产，即把家庭资金高度集中在同一个行业，这样的投资风险就太大了。