如何规划教育理财

　　案例

　　在外贸公司工作的刘女士今年28岁，月入5000元，与她同岁的先生在担任IT软件工程师，每月收入10000元。

　　夫妻俩在享受了两年无忧无虑的二人世界后，将于今年8月迎来他们的宝宝。“只有我和先生两个人的时候，在花钱方面比较随意。婚前的一些积蓄在结婚时用得差不多了，几个月前刚把当时装修的贷款还清，平时的投资也没什么计划。”刘女士有些担忧，“想到孩子出生后家庭支出会越来越多，还是觉得挺有负担的。”

　　现在，刘女士两口子每月平均开支在5970元左右，包括伙食费1700元、交通费640元、公共事业费和物业费及宽带430元，孝敬双方父母500元；娱乐性消费1200元，购物1500元等，刘女士细细数道，“孩子出生后，预计每个月至少还要增加支出2000元。”这样算来，刘女士的月家庭支出将在7970元左右。

　　在扣除了所有花费7970元后，他们每月的结余有7030元。目前刘女士都存了活期。同时，刘女士及先生在过去数年里陆陆续续投入股市10万元左右，目前投资情况输赢参半。

　　年度收支方面，刘女士的年终奖金有5000元，先生有年底双薪加年终奖共约20000元，此两项收入基本稳定。一般逢年过节，请客送礼等一次性花销一年需要3000元，旅行预算10000元。因此，年度收入可结余12000元。

　　家庭财务现状（每月/年度一次性收支情况表和家庭资产负债表）：

　　资产状况和理财目标分析

　　刘女士的家庭资产净值资产总计133万元。

　　资产项目中，占比最大的是房产。她和先生共有一套婚房，目前价值120万元，并且没有房贷。该家庭现金和活期有3万元，是婚后还清贷款后存下的；历年投资的股票市值100000元。

　　由于刘女士及先生都有社保，先生的单位还提供团体保险，因此两人基本没有医疗开支，同时也并未购买任何商业保险。

　　刘女士相信，教育决定孩子的将来，不能让孩子输在起跑线上。刘女士决定选择较好的幼儿园，在孩子学龄后都打算选择较好的学校，同时考虑在孩子高中毕业后有足够的资金送其出国留学。“一切教育上的投入都是必要的。我准备从现在开始储备教育基金了，但是不知道需要多少能够满足我的需要，而如何才能实现我所需要的资金目标。”刘女士需要理财师给出理财意见。

　　教育所需费用支出

　　刘女士订下的孩子储备未来教育基金积累的目标，可以通过财富管理系统的教育规划来进行制定和实现。我们将刘女士的子女教育规划划分为四个阶段：（假设未来的通货膨胀率保持在3.0%左右，存款利率为1.71%）：

　　1.孩子3岁-5岁：4年幼儿园费用以平均每年人民币10000元计；

　　2.6岁至15岁，小学和初中费用按每年4500元计(含择校费)；

　　3.孩子16岁-18岁：以每年高中学费16000计（含择校费）；

　　4.高中毕业以留学目的地选择澳洲为例，每年学费约为人民币231800。

　　在不考虑通货膨胀因素的情况下，至孩子大学毕业，共需准备教育基金1055700元；而考虑通货膨胀因素的话，其所需的教育基金则增至人民币近190万。由此可见，通货膨胀使得资金的实际购买力大幅缩水，因此必须加大投资，以防止资产的贬值。

　　理财投资资产配置与理财计划的制定：

　　首先，建议刘女士家庭预留相当于6个月开支的紧急预备金，约为4.8万元左右的银行活期存款，以备家庭不时之需，可以从现有的流动资产中预留一部分资金来满足这方面的需求。

　　其次，虽然刘女士夫妇都有社保和公司团体保险，但为了更好地保障家庭的未来，可以根据自身的情况为自己和丈夫配置定期寿险和为孩子购买意外伤害和重大疾病险。

　　接下来，经风险测试，刘女士的风险承受类型属于积极型，基于刘女士的风险偏好属性，可以接受预计年度回报率10.6%、承受的可能潜在损失13.0%的情形。扣除预留紧急备用金后，刘女士家庭可用于投资的流动资产为人民币8.5万。即债券配置25%，并分别配置在如下的子类别：全球债券5%，新兴市场债券10%和中国债券10%；股票配置60%，并分别配置在如下的子类别：全球/美国/欧洲股票20%，亚洲（不包括日本）/新兴市场/日本股票20%和中国股票20%；另类资产配置15%。

　　（理财案例分析来自渣打银行）

　　记者 黄倩蔚