退休老两口生活安逸 如何理财才能"老有所乐"

　　如何理财才能“老有所乐”(B)

　　投资与理财规划师 艾诚

　　从科学的保险规划角度来看，刘先生家庭正处在家庭退休期。对于这个阶段的家庭来说，各种保险的费率都很高，一般的保障保险已不宜购买，应该主要依靠自己早年积累的健康保险金和子女赡养。

　　资产分析

　　流动性健康诊断

　　刘先生家庭目前流动性资产为零，一旦遇到突发状况，只能以损失定存利息为代价，取定期存款应急。建议刘先生留出足够的应急资金，为日常消费和意外状况及突发事件建立保障。

　　家庭保险保障诊断

　　刘先生的家庭目前没有购买商业保险，未获得足够的保障。可根据自己的实际情况，选择合适的保险，防止意外情况发生而导致家庭理财目标难以实现。

　　财务自由度诊断

　　刘先生的财务自由度指标远低于标准值，这意味着刘先生目前主要还是在依靠工作收入来维系日常开销，一旦工作出现问题，就相当于切断了全部收入来源。建议刘先生合理调整投资性资产的投资比例，逐步提高理财收入。

　　理财建议

　　投资规划

　　刘先生家庭的首要问题就是建立家庭紧急预备金，主要用来应对家庭生活中遇到的意外状况及突发事件。留出家庭月支出的3倍资金1万元左右即可，其中0.5万元以活期存款方式留存，0.5万元投资于货币市场基金。持有货币基金，投资成本低且资金到账迅速（一般一天或两天），是家庭理财活期产品的替代品，目前年收益4%左右。

　　经过风险评估测试，刘先生属于保守型投资者。该类型投资者是典型的风险厌恶者，注重获得相对确定的投资回报，不追求高额的回报，且忍受不了短期内的资产大幅波动。投资期限内，回报率的波动性较小。像刘先生这种类型的投资者，能够在短期内克服风险，获得稳定收益，但从中长期来看，回报率较低。投资理财建议：刘先生可用于投资的资金有45万元，可将其中的20万元投资于保守型理财产品，如货币市场基金或银行定期存款、国债等；将其中的15万元主要配置于风险较小的品种，如债券型基金、银行理财产品等；用5万元的资金配置于混合型基金和股票型基金，以在风险可控的情况下，增加投资收益；最后的5万元的资金可作为教育储备金专款专用，配置于适合教育金储备的保守型基金（保本型基金虽然保本，但有期限限制，一般为两年到三年，中途赎回是不能保证本金的）。构建后的投资组合的年平均收益率为6.1%，标准差为4.8%。

　　保险规划

　　从科学的保险规划角度来看，刘先生家庭正处在家庭退休期。对于这个阶段的家庭来说，各种保险的费率都很高，一般的保障保险已不宜购买，应该主要依靠自己早年积累的健康保险金和子女赡养。如果考虑到为子女减轻压力，也可投保一些保费不是很高的意外险等险种。老年人的保险组合应为意外伤害险＋意外医疗保险。建议刘先生为自己和爱人分别投保年缴保费1020元，获得30万元的意外险保障。此外，刘先生还应为自己配置意外医疗保险，建议选择保障金额20万元、10年缴费的产品（保障10年、年缴保费570元）。

　　教育规划

　　刘先生积累教育金的想法是对的，因为如果不尽早积累教育金，越来越昂贵的教育费用会让不少家长背上沉重的负担。刘先生的孙子目前还很小，未来需要教育支出的地方还很多，仅仅依靠5万元投资是远远不够的。以当地子女教育费用平均水平计算，孩子从幼儿园到大学需要相关费用的现值为65万元左右（包括学费、生活费、课外教育费等），教育费用的成长率大概在6%左右。因为教育金的积累是一项长期的任务，而定期定额投资基金这类投资方式也是长期投资才能见效，所以，选择一只指数型基金每月进行投资，也是个不错的选择。以20年、投资报酬率11%、教育费用年增长6%、积累65万为例计算，每月需要定期定额投资1312元。