家有房有车有流动资产 可适当进取

　　购买银行理财产品时需要慎重。 记者王维宣 摄

　　我家周周谈理财

　　家庭下半年理财应早做准备

　　转眼半年节点即将到来，家庭理财也到了半年清点、调整策略的时刻。回首过去半年，由于股票、基金市场不景气、黄金价格暴跌，很多家庭遭遇了资产缩水。

　　但随着经济筑底回暖，2013年下半年，多数理财产品，尤其是进取型理财产品，也将迎来上升期。与上半年相比，下半年的理财步调可以适当进取一些，减少保守与稳健类产品的配置，比如定存、银行理财品与债券基金等，从而适当提高偏股基金、个股的配置。与此同时，风险控制不可忽视，需要精选具体品种，购买信托、银行理财品时需要慎重。

　　文、表/记者井楠

　　案例一：

　　崔先生47岁，是一位律师，年收入在30万~80万元；太太49岁，是大学老师，年收入为20万元。女儿19岁，大一学生。全家住在海珠区一套价值350万元的住宅中，拥有一辆折旧后价值约30万元的轿车。

　　另外拥有如下资产：定期存款30万元（即将到期）、偏股基金15万元（部分被套）、个股29万元(深度被套)、银行理财产品45万元（部分将到期）、现金22万元。

　　案例二：

　　罗先生一家三口也在海珠区居住，与崔先生家刚好是邻居。

　　罗先生38岁，在事业单位工作，年薪15万元；太太33岁，是中学老师，年薪12万元。宝宝5岁，在上幼儿园。全家住在一套价值约310万元的偏大面积住宅中，还有一辆经济型轿车。目前资产如下：股票（深度被套）17万元、黄金5万元、现金18万元、偏债基金20万元。

　　理财分析：

　　2013年半年节点将至，对于家庭理财来说，以下三个焦点不得不关注：

　　1）对于美国、中国经济乃至世界经济的现状该如何定位？是筑底、回暖还是继续恶化？

　　——业内人士比较能达成共识的观点是：美国经济的回暖趋势已十分明显，带动全球经济反复筑底。在此影响下，黄金市场的中线前景并不会太好，而股票、基金市场的中线走势却比较理想，短线面临反复；债券市场的表现将中规中矩。

　　2）中国的股票市场是否出现比较明显的回暖信号？

　　——这个问题与家庭理财关系密切，但目前并无定论。多数业内人士认为：由于经济反弹，中线回暖趋势会比较明显。

　　3）国家货币政策与监管方面是否有新的变化？

　　——这类信息与家庭理财产品的收益率与风险控制前景息息相关。银行理财产品、信托产品的投资安全性是否会因此提高？

　　有鉴于此，对于下半年理财，普通家庭可以适度进取，改变上半年那种过于谨慎的态度：崔先生这样的中年家庭，可以重回稳健理财策略，而不必过于保守；罗先生这样的年轻三口之家，也可以重新采取进取偏向稳健的理财方式。建议可以适当加大偏股基金、个股的投资比例，适当减少债券类、银行理财产品的投资比例。

　　不过，经济筑底回暖过程中，市场尚存在较多的不确定性，各类理财产品的风险有加大的嫌疑，比如说信托、银行理财产品，也许会因为投资方向的不妥而造成经营故障。建议下半年，投资者务必“两手一起抓”，进取理财之余，严控投资风险；选择资质好、信誉佳、风格稳健的理财产品。

　　可以较多投资个股，但类型最好是蓝筹；可以购买银行理财产品，但应优先选择历史走势较好、常规类型的产品。同属于稳健型理财产品，债券基金的投资性价比依然高于银行理财产品，对于三口白领之家来说，如果没有配置债券基金，仍然可以加大配置。

　　理财建议：

　　两个家庭相比，均是广州市内有房、有车、有流动资产、有孩子的三口之家，均为白领中产一族，但由于年龄、职业、资产存在较大差异，理财建议有所不同。

　　崔先生家：

　　策略：

　　崔先生家收入更高、资产实力更雄厚（近500万元），是中产阶层中的富裕家庭，理财空间更大，但由于夫妻俩人到中年，理财成长性不高，且孩子已经成人，家庭无财务负担，不必承担过多的投资风险；针对2013年下半年的具体情况，比较适合采取稳健为主的方式。

　　原有配置弊端：

　　纵观崔先生家的理财配置，银行理财产品、存款的比例太大，既没有规避风险也没有提高效率，现金比例也过大，同时缺乏“家庭应急准备金账户”与用于保值的黄金。

　　罗先生家：

　　策略：

　　罗先生家收入夫妻俩年收入只有27万元，资产总额为370万元，其中流动资产只有60万元，表面来看，理财空间远不如崔先生家的大。不过，由于夫妻俩工作稳定、成员健康无负债、理财成长性较强，比较适合采取进取风格的理财策略。面对下半年的具体情况，还需要规避市场风险，比较适合采取进取为主、偏向稳健的策略。

　　原有配置弊端：

　　与崔先生类同，罗先生家的现金数额也过多，投资效率不高，需要加以调整；同时家庭债券基金方面的配置偏多，可以适当降低；也没有做“家庭应急准备”的配置偏多，