理财品宜取各行之长

　　普益财富16日发布的最新监测数据显示，上周74家银行共发行了528款理财产品，发行银行数较上期报告增加3家，其中人民币债券和货币市场类产品平均预期收益率为4.54%，预期年化收益率最低2.50%，最高为6.00%，与上期报告相比最低和最高预期收益率均持平。

　　上周各类型产品表现平分秋色

　　上周1个月(含)以下期理财产品22款，平均预期收益率为3.54%；1个月至3个月(含)期理财产品293款，理财产品平均预期收益率为4.58%；3个月至6个月(含)期理财产品130款，平均预期收益率为4.74%，；6个月至1年(含)期理财产品77款，平均预期收益率为4.76%；1年以上期理财产品6款，平均预期收益率为5.52%。

　　按发行币种看，上周人民币理财产品510款，平均预期收益率为4.71%；美元理财产品10款，平均预期收益率1.82%；澳元理财产品4款，平均预期收益率为3.25%；港币理财产品2款，平均预期收益率为1.70%；欧元理财产品2款，平均预期收益率为1.00%。

　　从理财产品到期情况看，普益财富监测数据显示，上周有651款产品到期，其中有227款产品公布了到期收益率，除了4款结构性产品到期未实现最高预期收益率外，其余公布了到期收益率的产品均实现最高预期收益率。

　　监测数据显示，上周到期理财产品的投资对象多为债券和货币市场工具类，以及包含债券类或结构类的组合。其中人民币债券类产品平均到期收益率为4.52%，较上期报告下滑4个基点；外币债券类产品平均到期收益率为2.90%，较上期报告上升52个基点。此外，在QDII产品方面，截至2013年08月16日，正在运行的210款QDII理财产品中，近一年累计收益率为正的理财产品有135款(占比64.29%)，所有产品近一年的平均净值增长率为4.84%。其中，渣打银行的“代客境外理财QDSN12002”位列产品收益榜首位，其近一年的累计收益率为60.14%。

　　不同银行有各自擅长的理财类型

　　有人将银行理财产品收益率高低总结为：城商行的产品最高，股份制银行的产品其次，国有大行最低。不过，该规律主要适用于固定收益类理财产品，而且比较笼统。事实上，不同银行有各自擅长的理财类型。因此，投资者购买理财产品时，可选择擅长相应类型理财领域的银行。

　　在类基金产品创新方面，光大银行在行业内比较超前。只是近两年股市低迷，类基金理财产品的关注度显著降低，其他银行也不太爱发行此类产品。本来中信银行在发行类基金产品方面也有集团背景的优势，但中信银行的类基金产品的投资风格相对保守。工行是另一家花了较大力气研发投资于资本市场理财产品的银行。它的代客境外理财产品较有特色，这可能跟工行较早成立金融市场部，以及近年在海外扩张步伐加快有关。了解海外市场不是一朝一夕的事，所以工行发行了较多的在香港H股市场打新的理财产品。工银亚洲多年来经营香港市场的经验，为工行推出此类产品提供了支持。兴业银行的开放式理财产品在兼顾流动性和收益方面具有一定优势。虽然有的城商行也有高收益的开放式理财产品，但兴业银行的开放式理财产品的整体收益水平在股份制银行中算比较高。能做到保持4%左右的收益、并提供每个工作日开放的高流动性，这可能跟兴业银行擅长同业业务有关。民生银行理财产品的特点主要是收益率高。民生银行花了很大精力研发了一些高收益理财产品，比如通过投资债权、股票收益权等方式提高理财产品收益率。以前为了推出高收益产品，民生银行还推出了一些投资艺术品以及直接投资黄金的理财产品，收益率非常可观，但风险也相对较大。

　　如果投资理财时追求的是相对稳健收益的话，招商银行的产品往往是不错的选择。近两年，招行对发行类基金产品非常谨慎，前两年推了一款投资阳光私募基金的理财产品还是保本的。现在推出的跟股票相关的产品主要是结构化证券投资类产品，设置的预警线和止损线也比一般银行的相应产品高。总之，招行理财产品的投资风格比较稳健，不过，稳健的同时也意味着获取高收益的可能性下降。

　　在四大行中，工行、建行偶尔会推出一些比较有特色的产品，而农行和中行的产品则相对四平八稳。但总的来说，四大行固定收益类理财产品收益率相对较低，原因是四大行最不缺存款，不需要通过发行理财产品来曲线揽储。以上仅是部分银行的理财产品大致特点，并不代表各家银行的理财产品一直都是如此。提醒投资者在购买银行理财产品时，具体产品还需具体分析。