制定理财规划“赚钱”

　　个案资料：

　　陈女士，47岁，与丈夫同在兰州市一郊县的事业单位上班，技术职称均为工程师，两人月收入合计有1万元，夫妻双方均有“五险一金”，无任何商业保险。儿子今年刚考上大学。家庭每月花费约4000元。

　　家庭资产：

　　在县城有自住房一套，面积105平方米。有定期存款20万元，家用小轿车一辆。

　　财务分析：

　　家庭总资产客观，处于家庭理财的稳定期，即收入稳定，债务轻或零负债。由于中年夫妻收入客观且稳定，且均在事业单位工作，具备“五险一金”等社会基本保障，故家庭备用金可以按基本配置原则，预留三个月至半年的月均消费余额即可，即留存月均家庭整体花销4000 3=12000元即可，这部分资金可以以活期储蓄、三个月定期储蓄等形式存在，但建议以货币型基金方式来实现，这样可以保留高度的流动性，一般为T+2天到账，有部分货币基金甚至可以到达T+1到账，即工作日赎回，第二天到账，目前货币基金收益率平均都在一年定存的利率水平之上。目前仅供养儿子上大学，经济上无较大压力。这个时段的理财首要目标是稳定家庭总资产，进行有效资产配置，适度投资，以增加家庭总收入，应付未来两项较大支出—为儿子买房的按揭还款压力及养老金缺口补充。

　　该家庭资产配置归于单一，全部集中于存款中，无法有效抵御通胀，不利于资产的保值、增值。建议可以考虑一些稳健投资，例如银行中、短期理财产品、波动小的债券型基金(纯债型).20万元定存在扣除家庭备用金后，尚有大部分资金可做一些稳健投资，在控制风险的前提下，实现资金的保值、增值，以使购买力不缩水。由于几年后将面临退休以及为孩子置业付房款首付的压力，所以不能承受太大风险，应以保本稳健理财为首要选择，可以考虑银行中、短期理财产品，债券型基金(纯债型)等产品来实现保值、增值的目的，且具备一定流动性以应对新购住房的首付款需要。

　　夫妻俩虽然目前收入稳定且具备基本社保“五险一金”，但两人互为家庭的支柱，所以需要筹划未来5-10年开始的退休生活，因此保险规划就显得尤为重要，以应对诸多不确定性事件，同时保障目前生活水准不降低。

　　理财目标：

　　目标一

　　想在4年之内在兰州或其他省会城市购买一套小户型住房(为儿子准备)，首付由陈女士夫妻承担，五年之后的房贷由儿子月供。请问如何合理运作家庭资金以实现目标？

　　为儿置业，宜早不宜迟

　　针对陈女士为儿子的置业计划，目前来看宜早不宜迟。上月发布的数据显示，兰州市新房成交均价已突破7500元/平方米，由于兰州受特殊地理条件及土地供应的限制，估计房价在几年内下降的可能性很小，因此如果打算在兰州购房，建议陈女士尽早实施，利用银行按揭贷款锁定购房成本，避免儿子毕业后再置业产生的额外负担。根据目前兰州市各区房价的情况及居住环境，建议选择在安宁区购置88平方米左右的住房，以目前均价7500元/平方米计算，总价约66万元，由于其儿子已满18岁且是首次购房，可以享受首套房贷30%的政策利率8.5-9折的优惠。

　　以此计算，首付款近20万元，按揭贷款由于是以陈女士为借款人，由于年龄所限，贷款最长期限估计在23年左右，依目前优惠后利率计算每月还款3826元。夫妻俩目前每月结余6000余元，尚有能力应付还款压力。由于此笔置业计划将家中20万元积蓄全部耗尽，陈女士夫妇日常备用金匮乏，可考虑在银行办理绩优企、事业单位信用贷款，该贷款优势是免抵押、办理便捷，可获得年收入1-2倍的一年期信用贷款，这样该家庭至少有6万元备用金，以备临时、紧急支出。

　　目标二

　　陈女士坦言，年龄越大越没有安全感，想为一家三口购买适合的商业保险。

　　购买保险，保生活无忧

　　陈女士夫妇目前仅具有基本的“五险一金”，从保险规划理论讲，每个人首先最需要的是人身意外保险，该险种以人身寿命为标的，是家庭支柱型人物防范意外风险的不二选择，能够起到良好的规避“支柱”意外倒塌后，保障家庭生活不会有太大起伏的关键作用。其次是大病商业保险，陈女士夫妇虽有社会医疗保险，但难以覆盖大病、重病所需的巨额医疗费用，加之夫妻俩都已年届五旬，为疾病高发期，为避免因病致贫的风险，需要额外投保重大疾病医疗保险，以缓冲该风险事件发生所带来的不利影响。

　　按照保险理论规划中简单易行的“双十法则”，即用年收入的十分之一作为保费，年收入的十倍为基本保额，故理论上测算陈女士夫妇各自投保保额为60万元，年人均保费为6000元。在此范围内进行调整以满足意外、疾病、重疾的保障需要以及考虑保险费率的可承受性。据此，根据陈女士夫妇月供按揭房款后的结余，可选择20年缴费，年缴费9307元，包括50万元定期寿险，(如果不幸辞世留给家人的生活保障，意外身故保险金30万元，重大疾病20万元和住院补贴100元/日)。另外，陈女士儿子目前尚在学习生涯中，相对来说发生意外、疾病的风险很小，而在学校体育运动、户外活动是风险发生最大来源，建议投保意外伤害保险，将意外伤害产生的相关费用进行风险转移。此险种保费压力很小，年均在200元-500元间，陈女士可以根据风险保障类型自行选择所缴纳保费。

　　目标三

　　陈女士说想为以后养老提前做一点准备，请问理财师从现在起每月储备多少钱合适？用什么理财方式可以实现？

　　养老规划，选择基金定投

　　基金定投从积累形式上类似于零存整取，但有别于存款，最大的区别在于，基金定投投资于权益类市场，主要包括股票型、债券型基金，此种方式投资并不保证收益，但长期来看，能够获得经济增长所带来的红利以抵消通货膨胀对购买力的侵蚀。其次，集中将单一一笔资金全部进行投资，对于近几年资本市场的剧烈波动可能并不适合，基金定投分散投入，能够有效摊低成本，降低风险。因此基金定投是良好的养老金补充。陈女士夫妇分别在55岁和60岁退休，规划退休期为30年，假定目前通货膨胀率为5%，退休金年均增长5%，退休后家庭支出替代率为80%，距退休尚有8-13年时间，为应对退休后将面临的收入减少、养老费用高的局面，因此需要及早进行规划，将养老金缺口压力分散在每月，从陈女士目前财务状况看，每月投资3000元，构建基金投资组合年均收益率约为8%，可有效覆盖此缺口。但由于陈女士为儿子置业后，五年内需负担按揭贷款，目前看只有2000元可供积累，因此按揭还款由其儿子五年后承担之日起，需要追加投资至每月3700元以弥补前五年中的少投部分。这样从现在起，积沙成塔，优选基金类型与品种，依赖时间熨平资本市场波动，最大限度分享经济增长红利，让养老无忧，畅享退休生活。