工薪阶层小夫妻 巧理资产迎二胎

　　面对飞涨的物价，工薪阶层小夫妻如何理财，才敢要两个宝宝呢？

　　李军和妻子刘雯雯都是独生子女，在结婚前两人就达成共识，如果有条件，一定要生两个孩子，让孩子能作伴长大，不要像他们的童年那么孤独。两人可爱的儿子已经4岁，再生一个孩子的愿望越来越强烈。于是，小两口开了一次家庭会议，和儿子讨论了是否愿意接受一个小妹妹或小弟弟的到来。儿子十分欢喜地答应了。过了儿子这关，小两口舒了一口气，剩下的就看在经济上怎么能照顾好两个孩子了。

　　刘雯雯是一家国企的会计，工作非常稳定，待遇也不错。月薪4500元，每个月还会发一些生活用品，到了年底还会发很多年货，免去了不少送礼花销。李军是一家大型软件公司的中级软件工程师，月薪6000元。在郑州这个地方，小两口的收入还算不错。如果生二胎，在新生儿时期，奶粉和开销会多一些，孩子一个月需花20 0 0元左右。到时，刘雯雯的妈妈会来到家里帮忙照顾孩子，家庭日常开销大约会到4000元左右。这样看来，多一个孩子，两人是完全可以承受的。但问题是二人的储蓄非常有限，结婚6年，仅有8万元存款。如果家里有什么意外或急需用钱，这8万元就显得微不足道了。

　　夫妻二人有一套价值1 2 5万元的两居室，无贷款。二人希望给两个孩子的未来多一些保障，同时做一些教育投资。如果可能，二人希望将这套房子抵押，贷出一些钱，做一些高收益的投资项目。32岁的李军同时考虑到自己和妻子的父母年纪也不小了，如果可以，希望给他们也多一些医疗上的保障。

　　由于没有什么投资经验，李军找到了《投资与理财》，希望我们的特约规划师能帮他们出出主意，尤其是用房子抵押贷款的主意是不是可行。

　　投资组合多元化，家庭资产更健康

　　资产负债

　　家庭资产从资产的分布结构来看，94%属于房产，流动性不够；动产方面，只有银行存款一项，收益偏低。李先生家庭的流动比例为13.34，表明家庭流动性资产可以支付未来14个多月支出，对资产保持了一定的流动性和支付能力，但同时也影响了资产的收益性。按照科学的规划，该比例保持3~6个月家庭生活支出费用为宜。

　　资产分析

　　收支情况

　　目前， 家庭的每月总支出为6 0 0 0 元左右， 年度支出总额为7 2 0 0 0 元， 年结余总额为54000元。储蓄比率=盈余/收入=54000/126000=0.43.

　　其他财务情况

　　教育基金：儿子4岁，小宝宝即将孕育，规划教育基金应该提前考虑。房产情况：家庭有一套房产，市值125万元。

　　整体来看，李先生家庭财务状况优良，家庭资产配置稳健但偏保守，家庭资产配置类型单一，影响了整体收益的提高。

　　理财建议

　　投资组合多元化，家庭资产更健康，保值增值能力更强

　　一个家庭留有的现金应至少满足家庭未来3-6个月的支出，李先生家每月平均消费约6000元，考虑还有双方父母临时花费，建议预留现金50000元。该部分资金可投资货币市场基金或者银行通知存款，既可保证收益水平，又保证了现金的流动性。

　　定期投资债权型、混合型基金，长期投入。定投基金存在“平均成本”、“自动投资”等诸多优势，是一种有效的长期投资方式。在投资前，制定相应的投资计划，做好投资组合，这样就可以使投资按部就班地进行了。宏观而言，目前股市处于历史低位，在可能的情况下，建议李先生适当参与股票二级市场的投资。建议关注盈利能力强的大盘蓝筹股，以获取中国经济长期增长的红利。

　　房子是否抵押用于投资，未来盈利是关键

　　李先生家庭暂时没有债务，家庭财务杠杆为零。合理的杠杆系数应该为0.3-0.5左右，这样可以有效放大家庭资产规模，但又不会影响家庭财务安全。由于目前整个市场流动性偏紧，抵押贷款可能会出现贷款利率上浮等不利影响。暂时不要抵押贷款来投资，应该择机再定。

　　为孩子建立教育基金，建议可使用教育储蓄与基金定投结合方式

　　李先生的儿子现在4岁，距离上大学还有大约14年的时间。由于家庭的收入在持续，因此教育基金的建立，不会给家庭带来很大的负担。按照现在国内的教育费用估计，一个大学生一年的花费约为1. 5万元，4年6万元，如果这些学费按增长率4%来计算，14年以后需要花费约10.39万元。此部分资金需求，可以通过教育储蓄等比较稳健的投资方式来积累。

　　如果要选择出国深造，按照较高的一年所有费用20万元人民币计算，3年即60万元。如果光靠储蓄来实现是不现实的。建议李先生采取每月定投基金的形式来积累，假设每月定投2500元，按年复合收益率8%来计算，14年后这笔资金将达到约77.1万元。可以满足孩子在上大学或出国留学或创业独立等各项需求。第二个小宝宝的教育基金同样依照此方法积累，只是如果两个孩子都出国，可能资金不足以保障。但都在国内学习，依照上文定投基金来打理资金，就足够支付两个孩子的教育金了。

　　因需而为，不同人群购买不同保险，最大化保险的保障功能

　　李先生和太太属于家庭经济支柱，应该是首先要考虑的对象，建议关注重大疾病险、意外险、终身寿险。孩子可补充意外伤害险，已有医保的话，需确认一下哪些病伤花费可以保障；如果没有包含的话，建议可以考虑给孩子选择适当的比如意外伤害类的保险。

　　家庭的保费支出可以占到年结余的10%，额度应当做到年结余的10倍左右。在保险缴费形式上，建议购买期缴型保险产品。可以选择按月缴费、按季缴费或者按年缴费，这种方式可以减轻投保人短期内的缴费压力，避免其现金流紧张。

　　从长远来看，可以提高其购买力，可以帮助客户养成良好的储蓄习惯，每月定投到保险上，使理财更加有规律、有计划。

　　教育基金早准备孩子未来有保障

　　资产分析

　　流动性健康诊断

　　目前李先生家庭仅有8万元的投资资产，流动性资产几乎没有，在发生紧急情况需要用钱时，就得被迫损失定期存款利息。建议李先生为家庭保有3到6个月的生活费，建立最基本的家庭应急备用金。

　　保障能力指标诊断

　　目前李先生家庭保障指标低于合理区间，说明家庭保障处于危险状态。假设发生由于突发事件而丧失工作能力等情况，容易发生家庭失去收入来源，无法维持原有的生活水准等问题。

　　财务自由度指标诊断

　　李先生的财务自由度指标远低于标准值100%，这意味着李先生完全依赖于工作收入，运用生息资产获得理财收入的能力不足，还需要对资产进行重新配置，同时尽可能提高理财收入。

　　理财建议

　　投资规划

　　对李先生来说，首先应留出一定的流动资产，建立紧急预备金，作为家庭日常消费和意外状况及突发事件发生时的保障。建议李先生留出1.8万元作为个人的紧急预备金，其中0. 3万元以活期存款方式留存，1.5万元投资于货币市场基金。如果李先生不希望留过多的流动资产，也可以采用申请信用卡的方式，来补充紧急预备金。

　　李先生有意向办理抵押贷款，应该把银行理财产品抵押贷款的适用性、抵押比例、利率、期限、还款方式等细节了解清楚。一般情况下，抵押贷款利率是在基准利率的基础上上浮20%，这就意味着选择抵押贷款，需要付出更多的成本。还有一点是需要注意的，即抵押房屋贷款需要有明确的贷款用途，不能用于法律法规明令禁止的用途，比如炒房、炒股 、炒信托等；抵押房屋贷款是专款专用，并接受贷款发放方以及监管机构的监管，如果发现违规，银行有权追回贷款。因此，李先生希望将房子抵押贷款，做一些高风险高收益的投资项目，是有待商榷的。

　　李先生可用于投资的资金有6.2万元左右。建议选择稳定的投资类型，用1. 2万元购买指数型基金，做长期投资，适当提高整体收益率；用5万元购买理财产品或银行定期存款等，在急用钱时，也可以方便变现。

　　保险规划

　　李先生和爱人是家庭的中流砥柱，应重视自身的寿险和意外医疗类保障，以便万一发生意外，可得到充分的赔偿；万一身故，也可为孩子提供一定数额的补偿，保证孩子的学业。建议李先生和爱人分别选择保额为30万元的定期寿险(附带20万元金额的意外险)，年缴保费1260元。

　　教育规划

　　李先生家庭将来有两个孩子需要教育规划，目前可投资资金有限，仅靠工资为孩子将来打算是不可行的，必须及早为两个孩子建立教育基金，长期投资，专款专用。如果一定要一个预估额度，那么按目前教育的平均费用，公立幼儿园1万元/年，共3年；小学和初中0.5万元/年，共9年；高中1万元/年，共3年；大学2万元/年，共4年。两个孩子的读完大学，需要花费的教育金现值是37万元左右，按照学费5%的平均增长速率、两个孩子上学时间相差5年为例计算，大概需要103万元的终值。对长达5年以上的长期理财目标，建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只指数型基金，每月进行投资，达到小额投资、积沙成塔的效果。积累103万元终值的教育金，以指数型基金定投平均投资报酬率8%为例，积累23年，每月还需要投资1305元左右。